Оборонная промышленная база США и Китая

Конкурентоспособность инноваций

Для расчета оценки инновационной конкурентоспособности использованы такие показатели, как «Доля США в глобальных инвестициях в НИОКР», которая в период 2019—2021годов составила в среднем за три года 29%104 и «Доля патентов США от общего числа патентов в мире».105 Измерение затрат на НИОКР и конкурентоспособности инноваций является важным показателем, который определяет текущее состояние оборонной промышленной базы.

Рисунок 2.2.15 – Оценка конкурентоспособности инноваций

Итоговая оценка конкурентоспособности инноваций (табл. 2.1.12) составила 73 балла в 2021 году, что совпадает с оценкой 2020 года и на два балла меньше, чем в 2019 году, когда этот фактор набрал 75 баллов.

В 2021 году показатель патентной активности США несколько улучшился по сравнению с двумя годами ранее (рис. 2.2.15).

Растущая конкуренция как с Китаем, так и с Россией требует сохранения и расширения технологического превосходства США. Однако в последние годы инвестиции США в НИОКР резко сократились в процентном отношении к мировым расходам. В 1995 г. на США приходилось почти 40% мировых НИОКР, но к 2019 году эта доля упала до 29%. В то время как интенсивность международных исследований среди развитых стран продолжала расти, США отстают в этой сфере. По состоянию на 1995 г. США занимали четвертое место по совокупным расходам на НИОКР в процентах от ВВП, а к 2019 году они опустились на десятое место.106

Количество патентных заявок

Оценка создания интеллектуальной собственности показывает, насколько хорошо инновационная система США генерирует новые решения проблем, позволяет создавать новые товары и услуги. Патентные заявки являются эффективным показателем эффективности изобретений и инноваций. Они также помогают сопоставить новые технические решения с их коммерческим использованием. Однако выдача патентов включает только те инновации, которые соответствуют требованиям патента и на которые были поданы заявки, а это означает, что они отражают не все продуктивные результаты инноваций.

Количество патентных заявок, по аналогии с фактором «Финансирование НИОКР», оценивалось на основе трех показателей, привязанных к ежегодным подачам патентных заявок на изобретения, связанных с 1) производством товаров длительного пользования, 2) информационными и коммуникационными технологиями и 3) разработками, направленными на создание новых продуктов или процессов.107

Рисунок 2.2.16 – Оценка количества патентных заявок

Итоговая оценка фактора «Количество патентных заявок» в 2021 году составила 59 баллов, что является небольшим увеличением по сравнению с 56 баллами в 2020 году.

В рассматриваемом исследовании среднегодовое общее количество патентных заявок сопоставлено с рядом базовых показателей, имеющих максимальные значения: в 2013 г. было подано 71 202 патентных заявки на производство товаров длительного пользования; в 2008 г. 64 665 – в сфере информационных и коммуникационных технологий; и 7 072 заявки в 2008 г., связанных с разработками, направленными на создание новых продуктов или процессов.

Анализ бюджета министерства обороны и его расходов на инновации дают еще одну возможность для оценки инновационных тенденций. С 2016 финансового года бюджетные запросы министерства обороны США на исследования и разработки выросли, причем особенно резкий рост запланирован на 2023 г. – на 16% по сравнению с 2022 годом.

Таблица 2.2.13 – Динамика военных расходов США и расходов на НИОКР108,109

Особое внимание уделяется финансированию работ в области микроэлектроники, 5G, технологиям гиперзвука, направленной энергии и комплексного зондирования и кибернетики.

Сегмент «Цепочки поставок»

Надежные сети снабжения жизненно важны для текущего функционирования и мобилизационного развертывания оборонной промышленной базы, о чем свидетельствует, например, нехватка полупроводников, поразившая все отрасли промышленности во время пандемии. Таким образом, надежность и эффективность цепочек поставок напрямую влияют на способность отрасли предоставлять доступные, своевременные и высококачественные товары и услуги для оборонных заказчиков.

В рассматриваемом исследовании цепочки поставок оцениваются на основе анализа таких факторов, как: уровень невыполнения контрактов, финансовые показатели, управление запасами и управление затратами. Результаты оценки приведены в таблице 2.2.14.

Таблица 2.2.14 – Оценка ключевых факторов в сегменте «Цепочки поставок»

Неисполнение контрактов

Все федеральные агентства, включая министерство обороны, имеют возможность полного или частичного расторжения контрактов в случае невыполнения поставщиком своих обязательств. Но в большинстве случаев этот механизм может быть использован только после длительного юридического процесса, включающего официальные претензии заказчика и ответы подрядчика.

Статистика расторжения контрактов позволяет оценить состояние дел в этой сфере. Таким образом, расторжение контракта служит полезным показателем для понимания проблем в экосистеме управления контрактами министерства обороны США. Количество расторжений контрактов оценивалось по сравнению с базовым показателем 135 расторгнутых контрактов в 2014 году, который стал первым годом, за который доступны соответствующие данные.

Рисунок 2.2.17 – Оценка показателя «Неисполнение контрактов»

Оценка показателя «Неисполнение контрактов» оборонной промышленностью в 2021 году составила 37 баллов, что означает значительное увеличение на 10 баллов по сравнению с 27 баллами в 2020 году (рис. 2.2.17). Значительный рост количества баллов связан с таким же значительным снижением среднего количества расторжений контрактов по уважительной причине. В 2019 году по уважительной причине было расторгнуто 394 контракта; в 2020 г. их было всего 164.110

Финансовые показатели цепочки поставок

Цикл оборачиваемости денежных средств показывает, насколько хорошо функционируют цепочки поставок, указывая время, необходимое компании для того, чтобы вернуть инвестиции, вложенные в товарные запасы, в виде денежных поступлений. Преобразование инвестиций, вложенных в товарные запасы, в денежные поступления включает в себя все этапы цепочки поставок оборонной промышленной базы, что позволяет оценить состояние этих цепочек. Тенденции продолжительности цикла оборачиваемости денежных средств предполагают либо улучшение, либо ухудшение эффективности цепочки поставок.

Цикл оборачиваемости денежных средств помогает осветить условия ликвидности цепочки поставок. Компании полагаются на денежные средства, полученные от продаж, для финансирования производства дополнительных товаров. В то время как более короткий цикл оборачиваемости денежных средств помогает компаниям финансировать операции без дополнительного доступа к рынкам капитала, более длительный цикл указывает на то, что компаниям сложнее полагаться на продажи в качестве источника ликвидности, необходимой для финансирования критически важных операций.

Рисунок 2.2.18 – Оценка финансовых показателей цепочки поставок

Оценка финансовых результатов цепочек поставок основана на средневзвешенном цикле оборачиваемости денежных средств для компаний. По этому показателю оборонная промышленность набрала в 2021 году 38 баллов (рис. 2.2.18). Это представляет собой очень резкое снижение, на 36 пунктов по сравнению с 2020 годом, и объясняется проблемами, которые поставила в этой сфере пандемия COVID-19.

Управление запасами

Увеличение запасов может защитить производителей от потенциальных узких мест и проблем у поставщиков более низкого уровня, но при этом отрасль рискует потерять как гибкость цепочки поставок, так и оборотный капитал.111 Исторически сложилось так, что оборонные производственные фирмы создают дополнительные запасы из-за сложности своих цепочек поставок и длительных сроков производства.112

Рисунок 2.2.19 – Оценка управления запасами

Управление запасами оценивалось по показателю «средневзвешенный коэффициент оборачиваемости запасов» и получило 75 баллов за 2021 год, что на восемь пунктов меньше, чем в 2020 году. (рис. 2.2.19)

Рисунок 2.2.20 – Результаты опроса по проблемам поставок

Проблемы цепочки поставок также выявлены в результате проведенного опроса. (рис. 2.2.20) При ответе на вопрос: «С учетом текущих условий, как вы думаете, будет ли сеть поставщиков вашей компании более надежной, менее надежной или примерно такой же по поставке товаров, материалов и услуг, необходимых для выполнения контрактов с министерством обороны?»113 только 12% считают, что их сети поставщиков будут более надежными.

Управление затратами

Эффективное управление затратами в цепочке поставок является важным признаком работоспособности и готовности оборонной промышленной базы. Затраты в цепочке поставок могут возрастать по самым разным причинам. Управление затратами на программы основных закупок вооружения и военной техники (Major Defense Acquisition Programs, MDAP) десятилетиями вызывало озабоченность у законодателей и политиков. Закон Нанна-Маккарди 1983 года114 создал механизмы для оповещения Конгресса, когда затраты в рамках MDAP превышает пороговую стоимость. Отслеживание нарушений по правилу Нанна-Маккарди позволяет получить важный показатель для оценки тенденций управления затратами в цепочке поставок в отрасли.

Рисунок 2.2.21 – Оценка управления затратами

Показатель управления затратами оборонной промышленности в 2021 году набрал 100 баллов (рис. 2.2.21). За последнее десятилетие было не более нескольких случаев превышения расходов на оборонные программы, подпадающих под нормативное требование Нанна-МакКарди.

Сегмент «Конкуренция»

Состояние конкуренции между фирмами оказывает сильное влияние на оборонные компании, побуждая их повышать свою эффективность и развивать новые технологии. В рамках рассматриваемого исследования для оценки конкуренции анализировались: рентабельность, ликвидность, уровень использования заёмных средств, капиталовложения, концентрация рынка и доля иностранных фирм на рынке. Исследование проводилось на основе анализа общедоступных документов Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission), содержащих информацию о 100 крупнейших получателей оборонных контрактов (табл. 2.2.15).115

Таблица 2.2.15 – 100 крупнейших получателей оборонных контрактов в 2020 году

Результаты оценки конкуренции в оборонной промышленной базе приведены в таблице 2.2.16.

Таблица 2.2.16 – Оценка ключевых факторов в сегменте «Конкуренция»

Рентабельность

Оборонная промышленная база оставалась в 2021 году прибыльной, и ее показатели соответствовали общей корпоративной прибыли США за 2020 год. Рентабельность увеличилась по сравнению с 2020 годом на два пункта с 73 в 2020 году до 75 в 2021 году (табл. 2.2.16). Это увеличение произошло, несмотря на уменьшение показателей рентабельности продаж (Return on Sales, ROS) и рентабельности собственного капитала (Return on Equity, ROE), уменьшившиеся на 17 и 12 пунктов соответственно, которое было компенсировано ростом рентабельности активов (Return on Assets, ROA) на 31 пункт и прибыли на акцию (Earnings Per Share, EPS) – на 5 пунктов (рис. 2.2.22).

Рисунок 2.2.22 – Оценка рентабельности

Эти четыре показателя являются средневзвешенными. Показатели отдельных компаний были рассчитаны с учетом доли соответствующих компаний на оборонном рынке (табл. 2.2.16). Такой подход позволяет избежать искажения оценки, возникающей за счет наличия у крупных оборонных компаний значительных сегментов бизнеса, не связанных с обороной. Оценка рентабельности активов основана на исследовании Defense Financial and Investment Review. Оценка рентабельности продаж и рентабельности собственного капитала основаны на сопоставлении с данными за 2019 год, а прибыли на акцию – за 2020 год, когда данные показатели имели максимальные значения.

Ликвидность

Оценка ликвидности в 2021 г. составила 82 балла (табл. 2.2.16), что на 11 пунктов меньше, чем в 2020 г. Для оценки ликвидности использовались такие показатели, как средневзвешенный свободный денежный поток, норма ликвидности и коэффициент оборотного капитала (коэффициент текущей ликвидности) (рис. 2.2.23).

Рисунок 2.2.23 – Оценка ликвидности

Свободный денежный поток представляет собой денежные средства, доступные кредиторам или инвесторам. В совокупности эти показатели показывают, что с момента начала пандемии COVID-19 некоторым предприятиям оборонного промышленного комплекса было сложно выполнять свои непогашенные финансовые обязательства, особенно те, которые имели значительный обязательства перед коммерческим рынком.

Уровень использования заёмных средств

Уровень использования заёмных средств оценивался по таким параметрам, как коэффициент платежеспособности и соотношение долга к собственному капиталу (рис. 2.2.24). Коэффициент платежеспособности оценивает доход по отношению к обязательствам, а соотношение долга к собственному капиталу показывает относительное соотношение собственного капитала и заемных средств, используемых для финансирования текущих активов компании. Вместе эти два показателя характеризуют способность компаний покрывать как долгосрочные, так и краткосрочные долги и хорошо иллюстрируют, насколько закредитованными являются компании оборонного промышленного комплекса.

Рисунок 2.2.24 – Оценка уровня использования заёмных средств

Уровень использования заёмных средств оценивается в 87 баллов за 2021 год, что означает снижение на четыре пункта по сравнению с 2020 годом (табл. 2.2.16). В качестве базовых для расчета коэффициента платежеспособности и соотношения долга к собственному капиталу использовались соответственно 2017 и 2018 годы, когда рассматриваемые показатели имели максимальное значение. До пандемии COVID-19 увеличение показателя «Уровень использования заёмных средств» было обусловлено увеличением отношения долга к собственному капиталу с 1,07 до 1,09 и повышением коэффициента платежеспособности с 0,125 до 0,13.

Капиталовложения

Для оценки капиталовложений используется отношение капитальных затрат к общему доходу (коэффициент капитальных затрат), которое позволяет устранить искажения, возникающие из-за разницы в размерах между компаниями в списке 100 крупнейших подрядчиков министерства обороны США (табл. 2.2.16), и позволяет более взвешенно оценить капитальные вложения оборонной промышленной базы.

Рисунок 2.2.25 – Оценка капиталовложений

Капиталовложения в 2021 году набрали 77 баллов (рис. 4.4.25), что на пять пунктов меньше, чем в 2020 году; это отражают ситуацию, в которой капитальные вложения по сравнению с доходами из года в год снижаются. Падение выявлено после переоценки данных прошлых лет с использованием того же показателя. Базовым годом для оценки этого фактора является 2016 год.

Концентрация рынка (монополизация)

Общий балл монополизации рынка не изменился по сравнению с 2020 годом и составил 100 баллов (рис. 2.2.6. Этот балл получен на основе расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана (Herfindahl-Hirschman Index, HHI) с базовым значением индекса 1500 баллов (в случае чистой монополии, когда отрасль состоит из одной фирмы, HHI = 10000, для двух фирм с равными долями HHI = 5000, для 100 фирм с долей в 1% HHI = 100). Индекс Херфиндаля-Хиршмана реагирует на рыночную долю каждой фирмы в отрасли и используется для измерения концентрации рынка. Высокий показатель HHI иллюстрирует отрасль, в которой доминируют несколько фирм. Для здоровья оборонной промышленной базы низкая концентрация рынка, как правило, предпочтительнее высокой концентрации. Рынки с низкой концентрацией характеризуются большей конкуренцией, конкурентоспособными ценами и большим количеством инноваций. HHI является стандартной статистической мерой для оценки концентрации рынка и широко используется государственными структурами.116

Рисунок 2.2.26 – Оценка концентрации рынка (монополизации)

В 2021 году HHI оборонной промышленной базы составлял 400 пунктов, что значительно ниже порога, определенного министерством юстиции в 1500 пунктов для умеренно концентрированной отрасли. При этом, HHI оборонной промышленной базы, рассчитанный для 2021 года, значительно выше, чем в 2020 году (276 пунктов), что показывает тенденцию к повышению степени концентрации рынка (росту монополизации). Низкий HHI оборонной промышленной базы указывает на то, что общая сумма обязательств по контрактам по-прежнему широко распределяется между подрядчиками, что предполагает высокую степень конкуренции внутри оборонной промышленной базы. Оценка общей концентрации оборонно-промышленной базы указывает на наличие конкурентного рынка в настоящее время.

Рисунок 2.2.27 – Результаты опроса

При анализе результатов оценки монополизации рынка необходимо учитывать, что из-за проблем с наличием исходных данных и секретностью информации в рассматриваемом исследовании HHI рассчитывался не для всех сегментов оборонного рынка. Очевидно, что некоторые сегменты оборонного рынка могут быть сильно монополизированы и эта тенденция продолжает усиливаться (например, в сегменте производства взрывателей), в то время как в других сегментах конкуренция очень высока (например, транспортные услуги). Это также подтверждается проведенным опросом, в ходе которого почти 30% респондентов (рис. 2.2.27) заявили, что они являются единственными поставщиками продукции для министерства обороны США.117

Несмотря на невысокую общую концентрацию рынка, имеют место некоторые тревожные признаки. Наблюдается снижение как общего числа поставщиков министерства обороны, так и количества новых предприятий и организаций, относящихся в оборонной промышленной базе. По данным исследовательского центра Govini число поставщиков в оборонной промышленной базе сократилось с 58 000 в 2020 году до 55 000 в 2021 году. Для сравнения: в 2016 году было 69 000 поставщиков.

Также наблюдается сокращение числа новых поставщиков. Количество новых участников оборонной промышленной базы снизилось с примерно 6500 участников в 2019 финансовом году до 6300 в 2020 финансовом году.118 Сохранение этой тенденции вызывает беспокойство. Чрезмерная зависимость от ограниченного количества участников может привести к дефициту производства или инноваций в будущем; новым участникам может быть отказано в участии в конкурсах на поставку продукции министерству обороны, что может ограничить способность оборонной промышленной базы оперативно и эффективно реагировать на угрозы.

Несмотря на относительное отсутствие общей монополизации отрасли по стандартам министерства юстиции, некоторые сегменты промышленной базы рискуют иметь только одного поставщика. Например, производственная база взрывателей сократилась с 30 предприятий в 1995 году до трех в настоящее время. Несмотря на такую быструю консолидацию, планы министерства обороны по закупкам могут привести к тому, что к 2023 году в Соединенных Штатах останется только один внутренний поставщик взрывателей для авиабомб. Наличие только одного поставщика взрывателей для авиабомб может создать неприемлемые риски для цепочки поставок. Образовавшуюся пустоту, скорее всего, заполнят иностранные производители взрывателей.

В качестве комментария к приведенным данным американских исследователей, необходимо отметить, что концентрация (монополизация) в американской оборонной промышленной базе очень значительна. Основная масса оборонных контрактов приходится на так называемую «Большую шестерку» крупнейших концернов. А в рассматриваемом исследовании оцениваются усредненные показатели по всему количеству поставщиков.

Доля иностранных фирм

Доля иностранных фирм на рынке – это процентная доля компаний оборонной промышленной базы, которые не базируются в Соединенных Штатах, среди 100 крупнейших публичных оборонных компаний. Оценка основана на сопоставлении с периодом с конца 1970-х до середины 1980-х годов. В 1981 году Главное бюджетно-контрольное управление США (Счетная палата) (Government Accountability Office, GAO) оценивало долю иностранной собственности в объеме 9,4%, что представляет собой самый высокий уровень иностранной собственности по доступным данным.

Рисунок 2.2.28 – Оценка доли иностранных фирм

Доля иностранной собственности в оборонно-промышленной базе составила 5,4% в 2020 г., что свидетельствует о её снижении по отношению к 2019 г. (8,7%). Возможные причины этого снижения включают сложности с зарубежными цепочками поставок из-за пандемии COVID-19. Оценка фактора «Доля иностранных фирм» составила 100 баллов в 2021 г. (рис. 2.2.28), как и в 2019 и 2020 гг.

Конкуренция за контракты

Фактор «Конкуренция за контракты» получил оценку 92 балла в 2021 году, как и в 2020 году (рис. 2.2.29). Этот фактор оценивался по количеству фирм, конкурирующих за заключение контрактов с министерством обороны. Контракты могут быть заключены по итогам конкурсных торгов или иных установленных процедур.

Рисунок 2.2.29 – Оценка конкуренции за контракты

В разбивке по типу конкурса, среднее количество участников в конкурсных процедурах типа «Полная и открытая конкуренция» 119и «Упрощенная процедура закупок»120 немного снизились по сравнению с 2019 финансовым годом. Количество участников процедур типа «Полная и открытая конкуренция» сократилось в среднем с 5,6 предложений на один контракт до 5,38, а процедур типа «Упрощенная процедура закупок» – уменьшилось с 3,71 до 3,7. Увеличение среднего количества участников произошло в конкурсных процедурах типа «Полная и открытая конкуренция после исключения одного или нескольких потенциальных участников»121 с 5,55 предложений до 6,15.

В разбивке по сегментам закупок в категория «Транспортные и логистические услуги» имеет место наибольшая конкуренция со средним числом 12,16 предложений на один контракт в 2020 финансовом году. В категории «Услуги, связанные с оборудованием» в 2020 году конкуренция была минимальна, со средним числом предложений всего 2,42. Немного выше конкуренция в сегментах авиастроения, кораблестроения и наземных транспортных средств со средним числом предложений 2,55 на один контракт.