Торги по банкротству: Ваш пошаговый путь от новичка к профессионалу

Офисный пакет и PDF-ридер: Вам придется работать с десятками документов. Убедитесь, что все открывается быстро и без ошибок.

Мессенджеры (Telegram, WhatsApp): Создайте отдельные чаты для командной работы. Например, «Юридическая проверка», «Технический анализ», «Оперативные торги». Это позволит быстро обмениваться информацией.

Специализированные сервисы: Подпишитесь на системы проверки контрагентов (СПАРК, Контур.Фокус) и сервисы мониторинга торгов (например, Картотека). Они экономят часы рутинной работы.

3. Организация данных: Система вместо хаоса

Новичок хранит информацию в голове и в разных углах рабочего стола. Профессионал – в стройной системе.

Создайте «Досье инвестора»: Это может быть папка на компьютере с четкой структурой:

Лоты в работе

Архив побед

Архив поражений

Шаблоны документов

Полезные контакты

Ведите журнал лотов: Используйте Excel или Google Таблицы. Ваша таблица должна включать:

Ссылку на лот

Начальную цену

Ваш лимит

Статус Due Diligence (проверен/есть риски)

Дата и время торгов

Примечания

Шаблоны документов: Заранее подготовьте шаблоны заявок на участие, запросов управляющему, доверенностей. Это сэкономит время в самый ответственный момент.

4. Финансовая и юридическая готовность

Открытый счет для депозитов: Убедитесь, что у вас открыт и пополнен счет в банке, который будет работать с электронными площадками.

Деньги на счету: Часть вашего капитала должна быть всегда в высокой степени ликвидности, чтобы в любой момент внести депозит.

Юрист на связи: В вашей телефонной книге должен быть номер проверенного юриста, специализирующегося на банкротстве. Не общего профиля, а именно профи! Обсудите с ним условия сотрудничества до того, как возникнет срочная необходимость.

5. Психологическая настройка

Определите время для работы: Торги по банкротству могут сжирать все ваше время, если позволить. Выделите конкретные часы для анализа и участия в аукционах.

Создайте ритуал: Перед важными торгами за 15 минут отключите все уведомления, проверьте связь, положите перед монитором листок с вашим лимитом. Настройтесь на холодный расчет.

Стратегический вывод:

Потратьте один день на то, чтобы идеально настроить свое рабочее место. Эта инвестиция времени окупится сторицей на вашей первой же сделке. Вы не будете отвлекаться на технические мелочи и сможете полностью сконцентрироваться на главном – на принятии правильных финансовых решений.

Глава 5. Ваш цифровой ключ: ЭЦП для участия в торгах

Что такое ЭЦП и зачем она нужна?

Электронная цифровая подпись (ЭЦП) – это ваш цифровой паспорт в мире электронных торгов. Без нее вы не сможете:

– Подавать заявки на участие в торгах

– Подписывать электронные документы

– Участвовать в аукционах онлайн

Важно: Одна ЭЦП действует на всех основных электронных площадках (Сбербанк-АСТ, ЕЭТП, РАД и др.)

Какие бывают виды ЭЦП и какую выбирать?

Для торгов по банкротству вам нужна КВАЛИФИЦИРОВАННАЯ ЭЦП:

1. Квалифицированная ЭЦП (КЭП)

– Имеет юридическую силу, равную собственноручной подписи

– Действует на всех государственных и коммерческих площадках

– Выдается только аккредитованными Удостоверяющими центрами (УЦ)

2. Неквалифицированная ЭЦП – НЕ ПОДХОДИТ для торгов!

3. Простая ЭЦП – НЕ ПОДХОДИТ для торгов!

Критически важно: При заказе ЭЦП уточните, что вам нужна подпись специально для участия в электронных торгах.

Пошаговый процесс получения ЭЦП

Шаг 1: Выбор Удостоверяющего центра

– Убедитесь, что УЦ аккредитован Минцифры России

– Проверьте отзывы и репутацию

– Сравните стоимость и сроки изготовления

Шаг 2: Подготовка документов

– Паспорт гражданина РФ

– СНИЛС

– ИНН (желательно)

– Заявление установленной формы

Шаг 3: Получение и настройка

– Личное посещение УЦ для идентификации

– Получение комплекта: токен (USB-носитель) + сертификаты

– Установка ПО и настройка рабочего места

Критические правила безопасности

Хранение ЭЦП:

– НИКОГДА не храните сертификаты на компьютере

– Используйте ЗАЩИЩЕННЫЕ носители (Рутокен, JaCarta)

– Не передавайте токен и PIN-коды третьим лицам

Использование ЭЦП:

– Работайте только с защищенного компьютера с антивирусом

– Не используйте публичные Wi-Fi сети при подписании документов

– Регулярно обновляйте ПО для ЭЦП

Действия при компрометации:

– НЕМЕДЛЕННО отзовите сертификат через УЦ

– Сообщите на торговые площадки о смене ЭЦП

– Получите новый сертификат

Типичные проблемы и их решение

Проблема 1: ЭЦП не работает на площадке

– Проверьте срок действия сертификата

– Обновите драйверы и ПО

– Убедитесь, что установлены все корневые сертификаты

Проблема 2: Заблокирован PIN-код

– Не пытайтесь угадывать PIN – токен заблокируется

– Обратитесь в УЦ для разблокировки

Проблема 3: Потерян токен

– Немедленно отзовите сертификат!

– Получите новый комплект ЭЦП

– Уведомите торговые площадки

Чек-лист работы с ЭЦП

Перед началом торгового дня:

– Проверить срок действия сертификата

– Убедиться в работоспособности ЭЦП на тестовом документе

– Проверить наличие всех необходимых сертификатов в хранилище

В процессе работы:

– Не оставлять токен в компьютере без необходимости

– Блокировать компьютер при уходе с рабочего места

– Не передавать токен другим лицам

При завершении работы:

– Извлекать токен из компьютера

– Хранить в безопасном месте

– Не хранить PIN-коды вместе с токеном

Рекомендации по выбору Удостоверяющего центра

КриптоПро – лидер рынка, высокая надежность

Такском – широкое покрытие, много офисов

Национальный УЦ – государственная поддержка

Важно: Стоимость ЭЦП составляет 3 000 – 7 000 рублей на год. Не экономьте на надежности!

Часть 2. Первые шаги на торгах

Глава 6. Механика торгов. Ваш пошаговый алгоритм до победы.

Вы нашли лот, проверили его. Теперь пора идти на аукцион. Ваши действия должны быть выверены, как у пилота перед взлетом.

Шаг 1. Депозит – ваш пропуск на арену

Что это: Денежный залог (обычно 10-20% от стартовой цены), который вы вносите заранее. Он доказывает вашу серьезность.

Ваша тактика: Вносите депозит за 3-5 рабочих дней до окончания срока. Не в последний день! Любая задержка платежа – и вы выбываете из игры.

Шаг 2. Подача заявки – тест на внимательность

Ваша тактика: Прочтите требования к заявке как свою любимую книгу. Два раза. Каждая запятая имеет значение. Ошибка в реквизитах – и вашу заявку отклонят. Деньги зависнут, лот уплывет.

Шаг 3. Финальный бой – сами торги

Как это выглядит: Вы сидите перед компьютером. Видите стартовую цену и шаг аукциона. Таймер отсчитывает время для каждой ставки.

Ваша тактика №1 (ГЛАВНАЯ): УСТАНОВИТЕ ЛИЧНЫЙ ПОТОЛОК!

Прежде чем начать, честно ответьте себе: «Какую максимальную сумму я готов заплатить, чтобы сделка осталась выгодной?» Напишите эту цифру на бумаге и положите перед монитором.

Глава 7. Внесение и возврат задатка – скрытые риски

Процедура внесения задатка: два варианта

Вариант 1: Внесение на счет электронной площадки

– Задаток блокируется на счете оператора торгов

– Статус отображается в личном кабинете

– Возврат осуществляется автоматически при несостоявшихся торгах

Вариант 2: Внесение на расчетный счет должника

– Счет открывается арбитражным управляющим специально для приема задатков

– Реквизиты указываются в извещении о проведении торгов

– Критически важно: проверить актуальность реквизитов у управляющего

Типичные проблемы при внесении задатка

1. Ошибки в реквизитах (особенно при переводе на счет должника)

– Неправильный номер счета или корсчета

– Ошибки в наименовании получателя

– Неверное назначение платежа

2. Сроки зачисления средств

– Переводы между банками: 1-3 рабочих дня

– Внутрибанковские переводы: до 1 дня

– Важно: платежные поручения на счет должника часто требуют ручной обработки бухгалтерией

3. Подтверждение внесения задатка

– При переводе на площадку: автоматическое подтверждение в ЛК

– При переводе должнику: необходимо предоставить копию платежки управляющему

Возврат задатка – подводные камни

Сроки возврата:

– При переводе на площадку: 3-5 рабочих дней автоматически

– При переводе должнику: 10-30 рабочих дней (ручная обработка)

Типичные проблемы с возвратом:

1. Задержки при возврате счета должника

– Необходимость дополнительных проверок бухгалтерией

– Очередность платежей в деле о банкротстве

– Риск оспаривания сделок кредиторами

2. Потеря платежных документов

– Всегда сохраняйте оригиналы квитанций

– Делайте скриншоты из онлайн-банка

– Фиксируйте дату, сумму и назначение платежа

3. Технические ошибки

– Ошибочное указание реквизитов для возврата

– Проблемы с банковскими реквизитами участника

– Задержки межбанковских переводов

Чек-лист для минимизации рисков

При внесении задатка на счет площадки:

– Проверить комиссию оператора торгов

– Уточнить сроки блокировки средств

– Сохранить подтверждение в личном кабинете

При внесении задатка на счет должника:

– Лично уточнить реквизиты у арбитражного управляющего

– Указать правильное назначение платежа ("Задаток за лот №…")

– Отправить копию платежки управляющему сразу после перевода

– Получить подтверждение получения документов

Действия при проблемах с возвратом

Если возврат задерживается:

Написать официальный запрос арбитражному управляющему

Подать жалобу в СРО арбитражных управляющих

Обратиться в арбитражный суд с заявлением о нарушении сроков

Важно: Сроки возврата задатка регулируются:

– Федеральным законом №127-ФЗ "О несостоятельности"

– Регламентом электронной площадки

– "Порядком проведения торгов" в конкретном деле

Практические рекомендации

Всегда имейте финансовый резерв – не рассчитывайте на мгновенный возврат

Ведите отдельный учет задатков с указанием сроков возврата

При крупных суммах рассматривайте внесение на счет площадки как приоритетный вариант

Сохраняйте всю переписку с управляющим по вопросам задатка

Золотое правило: Задаток, внесенный на счет должника, возвращается дольше, но часто является единственным вариантом для участия в публичных предложениях. Планируйте свои финансы соответственно.

Глава 8. Психология аукциона. Как не поддаться «лихорадке»

Аукционная лихорадка – ваш главный враг. Это состояние, когда азарт затмевает разум, и вы начинаете делать ставки, забыв про все планы и расчеты.

Кейс: «Два титана и заветный цех»

Шла борьба за производственный цех. Участвовали два основных игрока: крупная компания и частный инвестор. Цена росла. Сначала все было логично. Но после 20-го шага азарт взял верх. Руководитель компании воспринял это как вопрос принципа: «Я не могу проиграть какому-то частнику!». Инвестор думал: «Я уже так много вложил сил, нельзя отступать!».

Они оба превысили свои лимиты на 50%. В итоге инвестор выиграл, заплатив цену, всего на 15% меньшую рыночной. С учетом рисков сделка стала убыточной. Он купил не цех, он купил свою гордость. И проиграл.

Кейс: «Лекарство от жадности»

Что покупали: Элитный пентхаус в центре Москвы. Начальная цена 60 млн. при рыночной 90. Идеальный объект для перепродажи.

"Алмаз": Высоколиквидный актив с четкой маржой.

"Смертельный риск": На торгах появился "игрок-истерик" – участник, который вел себя неадекватно и взвинчивал цену, не считая деньги. Он довел цену до 85 млн., уничтожив всю маржу.

Ключ к решению (психология торгов): Опытный игрок не вступил в драку. Он резко снизил активность, делая ставки с большими паузами и с минимальным шагом. Когда цена достигла 84 млн., он сделал ход конем: подал заявку на увеличение цены сразу на 3 млн. шага (до 87 млн.), а затем… перестал торговаться. Это создало у "истерика" иллюзию, что его противник "дошел до потолка" и вот-вот сорвется. "Истерик", почувствовав слабину, сделал еще одну ставку в 88 млн. и выиграл.

Итог: Проиграв торги, опытный игрок сэкономил 28 млн. рублей, не купив переоцененный актив. Он позволил жадности и азарту конкурента наказать его самого. Через полгода этот пентхаус был выставлен на продажу тем самым "истериком" за 87 млн., но купить его в итоге пришлось за 82.

Урок: Умение проигрывать – такой же важный навык, как и умение выигрывать. Цель – прибыль, а не победа в конкретных торгах.

Как бороться с лихорадкой:

Метод «Ступенчатой ставки»: Не прыгайте сразу до своего потолка. Повышайте ставку медленно, минимальным шагом. Это выводит конкурентов из себя.

Метод «Последней секунды»: Делайте ставки в последние 10-20 секунд. Это не дает конкурентам времени на обдумывание.

Метод «Внушения уверенности»: Если соперник колеблется, сделайте ставку мгновенно. Создайте впечатление, что будете идти до конца.

Стратегический вывод:

Победа на торгах – это не всегда тот, кто заплатил больше. Это тот, кто сохранил самообладание.

РАЗДЕЛ 2. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ

Часть 3. Поиск и оценка активов

Глава 9. Due Diligence, или Почему нельзя покупать «кота в мешке»?

Due Diligence – это ваша страховка от катастрофы. Представьте, что вы покупаете машину. Вы же не купите ее, не заглянув под капот и не проверив документы? С активами на торгах та же история, только ставки выше.

Реальная история из практики:

Один мой знакомый нашел идеальный лот – складской комплекс по цене 40% от рыночной. Фотографии отличные, документы в порядке. Вместо того чтобы мчаться с деньгами, он поехал по адресу. И что же он увидел? На территории работала чужая логистическая компания! Оказалось, бывший директор сдал помещение в долгосрочную аренду за копейки своему «другу». Выселить этих «арендаторов» можно было только через многолетний суд. Мой знакомый развернулся и ушел. Он спас свои деньги.

Кейс: «Тихий ужас» в таунхаусе

Что покупали: Новый, стильный таунхаус в коттеджном поселке. Покупался на стадии готовности 95% за 12 млн. при рыночной 18 млн..

"Алмаз": Казалось бы, идеальный вариант – новостройка, почти готова, просто сменился застройщик.

"Смертельный риск/Мина": Победитель торгов заехал в дом и обнаружил, что нет технической возможности подключить электричество большой мощности. Застройщик-банкрот исчерпал лимит, выделенный на весь поселок, а для увеличения нужно было за свой счет тянуть новую линию за несколько километров. Стоимость – 3 млн. руб. Без этого в доме нельзя было использовать ни мощный котел, ни духовку, ни кондиционеры одновременно.

Где была ошибка Due Diligence: Покупатель проверил юристов, но не проверил технические условия (ТУ) на подключение и акт о их выполнении. Он увидел столбы и провода и успокоился.

Итог: Пришлось срочно "скидываться" с соседями и нести дополнительные расходы. Прибыль от последующей продажи сократилась с планируемых 6 млн. до 2.5 млн..

Кейс: «Наследственный детектив» с квартирой

Что покупали: 3-комнатная квартира в сталинском доме. Продавалась от банкрота-наследника. Цена 8 млн. при рыночной 14 млн..

"Алмаз": Элитная историческая застройка, огромный дисконт.

"Смертельный риск": После покупки новый владелец начал делать ремонт. К нему пришла пожилая женщина и показала завещание, по которому ей принадлежала 1/2 доли в этой квартире. Оказалось, предыдущий собственник (банкрот) вступил в наследство после матери, но у матери была сестра-инвалид, которая по закону имела право на обязательную долю. Сестру "случайно" не уведомили о наследстве, и она пропустила срок.

Ключ к решению (победа): Новый владелец не стал судиться со старушкой. Он нанял юриста, который помог ей вступить в наследство через суд (восстановив срок). После того как она стала законной владелицей 1/2 доли, он выкупил ее долю по рыночной цене (7 млн. руб.).

Итог: Общие вложения: 8 млн. (покупка) + 7 млн. (выкуп доли) = 15 млн.. Рыночная цена целой квартиры – 14 млн.. Убыток 1 млн. руб. Но! Инвестор сохранил актив, который со временем дорожал. Этот Кейс – пример того, как даже правильные действия не всегда гарантируют сиюминутную прибыль, но спасают от полного провала.

Кейс: «Бомба замедленного действия» в коммерции

Что покупали: Отдельно стоящее здание под ресторан. Цена 40 млн. при рыночной 70 млн..

"Алмаз": Готовый бизнес-актив.

"Смертельный риск": Через год после покупки и успешного запуска ресторана новый владелец получил предписание от МЧС: здание не соответствует нормам пожарной безопасности и должно быть оборудовано дополнительным эвакуационным выходом. Стоимость перепланировки и строительства – 12 млн. руб. Альтернатива – закрытие.

Где была ошибка Due Diligence: Покупатель положился на старые разрешительные документы. Он не нанял независимого пожарного аудитора, чтобы провести проверку "по новым" (актуальным) нормам. Банкрот годами закрывал глаза на нарушения.

Итог: Прибыль от бизнеса за 2 года ушла на устранение нарушений. Срок окупаемости инвестиций увеличился на 3 года.

Кейс: «Мафия советских времен» с гаражом

Что покупали: Гараж в престижном ГСК (гаражно-строительном кооперативе). Цена 200 тыс. при рыночной 600 тыс.

"Алмаз": Локация, ликвидность.

"Смертельный риск": Гаражный кооператив оказался режимным предприятием с "уставом образца 1985 года". Нового владельца не хотели принимать в члены кооператива, а без этого он не мог пользоваться гаражом. Председатель и правление выдвигали невыполнимые условия, надеясь выкупить гараж за бесценок.

Ключ к решению (победа): Инвестор подал иск о признании права собственности и обязанности кооператива принять его в члены. Суд встал на его сторону, так как право собственности, зарегистрированное в ЕГРН, – высший приоритет. Но суды длились 1.5 года.

Итог: Вложения: 200 тыс. (покупка) + 50 тыс. (юристы). Продал за 550 тыс. после вступления в кооператив. Прибыль – 300 тыс., но с учетом потраченного времени и нервов.

Кейс: «Цифровой призрак» – Виртуальный долг

Что покупали: Офисное помещение. Все чисто, все проверено.

"Алмаз": Стандартная успешная сделка.

"Смертельный риск/Мина": Через 3 месяца после покупки пришло уведомление от Федеральной налоговой службы о задолженности по налогам предыдущего собственника. Долг был "виртуальным" – начислен по итогам выездной проверки, но еще не отражен в ЕГРН как обременение на момент покупки. Налоговая требовала взыскание с нового собственника, так как другого имущества у банкрота не осталось.

Ключ к решению (победа): Новый владелец, к счастью, знал статью 173.1 НК РФ. Он предоставил в ФНС документы, подтверждающие, что он добросовестный приобретатель (договор купли-продажи, выписку из ЕГРН на дату покупки, где обременений не было), и долг был списан.

Итог: Потрачено 2 месяца на переписку и нервы. Финансовых потерь удалось избежать только благодаря знанию нюансов налогового права.

Универсальные выводы из этих Кейсов:

Проверяй не только "что", но и "как": Мало проверить ЕГРН. Нужны ТУ на коммуникации, акты ввода в эксплуатацию, текущие нормы МЧС и СанПин.

Время – твой союзник или враг: Многие риски (как с наследством или кооперативом) проявляются не сразу. Твой финансовый план должен включать "подушку" на многолетние суды.

Документооборот важнее актива: Иногда правильное предписание из МЧС или отказ правления кооператива имеют большую силу, чем запись в ЕГРН.

Лучшая победа – та, что избежала войны: Кейс с выкупом доли у старушки – это не убыток, а минимизация ущерба. В другой ситуации суды могли бы длиться 10 лет.

Ваш опыт показывает, что вы интуитивно или осознанно выработали свою систему фильтрации именно таких "неочевидных" рисков. Эти Кейсы – лишь напоминание, что дьявол всегда в деталях.

Кейс: Неучтенная перепланировка

Что купили: Элитная квартира с объединенной гостиной и кухней.

"Алмаз": Престижный район, низкая цена.

"Мина": Управляющая компания скрыла, что предыдущий собственник незаконно перенес и объединил влажную зону (санузел) с жилой. Без осмотра акта ввода дома в эксплуатацию этого было не узнать.

Итог: Нового собственника обязали за свой счет (несколько миллионов рублей) вернуть все обратно. Рыночная стоимость квартиры после устранения нарушений оказалась равна цене покупки + затраты на ремонт. Прибыль нулевая.

Кейс: Завод с «неподъемными» экологическими долгами

Что купили: Промышленное здание и земля под ним. Начальная цена – 10 млн. руб. Рыночная стоимость аналогичных активов – 150 млн. руб.

"Смертельный риск": Завод был банкротом, на его балансе числились миллиардные долги за прошлое загрязнение окружающей среды. Все побежали.

Ключ к решению (ваша экспертиза): Инвестор провел экологическую экспертизу и выяснил, что большая часть долгов была начислена по устаревшим и неверным методикам. Он оспорил их в суде, снизив в десятки раз. Оставшуюся сумму (несколько десятков млн.) выплатил, как новый собственник.

Итог: За 10 млн. (покупка) + 50 млн. (суды и выплаты) = 60 млн. вложений получил актив за 150 млн.. Доходность – 150%.

Кейс: Жилой дом с «забытыми» правопредшественниками

Что купили: Недостроенный коттедж. Начальная цена 5 млн., достройка оценивалась в 10 млн.. Рыночная цена готового дома – 30 млн..

"Смертельный риск": Земля под коттеджем была получена банкротом еще в 90-е годы по постановлению местной администрации, которое было оспорено прокуратурой как незаконное. Цепочка собственности была разрушена. Риск потерять и дом, и землю.

Ключ к решению: Юристы инвестора подняли архивные документы, нашли правопреемника той самой администрации и заключили с ним мировой договор о переоформлении прав на землю за символическую плату, признав тем самым его права.

Итог: Вложения 5 млн. (покупка) + 10 млн. (достройка) + 2 млн. (юристы) = 17 млн.. Продажа за 28 млн.. Прибыль – 11 млн..

Кейс: Магазин с «вечной» арендой

Что купили: Нежилое помещение на первом этаже жилого дома. Начальная цена 15 млн., рыночная 50 млн..

"Смертельный риск": В помещении много лет работал магазин, арендатор имел договор аренды на 49 лет, заключенный предыдущим собственником за копейки. Договор был зарегистрирован в Росреестре, то есть обременение переходило к новому владельцу. Продать помещение с таким "приложением" было невозможно.

Ключ к решению: Новый собственник тщательно изучил договор аренды и нашел в нем основания для расторжения: системные нарушения арендатором правил противопожарной безопасности, нецелевое использование и т.д. Он инициировал сложный, многоэтапный судебный процесс и через 2 года суд расторгнул договор.

Итог: Вложения 15 млн. (покупка) + 3 млн. (юристы/суды) = 18 млн.. После освобождения помещение было продано за 48 млн.. Прибыль – 30 млн..

Кейс: Квартира с «прописанной бабушкой»

Что купили: 2-комнатная квартира в спальном районе Москвы. Начальная цена – 6 млн. руб. при рыночной 10 млн..

"Риск": В квартире была прописана пожилая мать предыдущего собственника, которая фактически проживала в другом городе. Юристы других участников торгов дали негативные заключения о рисках выселения.

Реальное положение дел: Прописка – не право на проживание. Женщину можно было выписать через суд как непроживающую, так как у нее было другое жилье.

Итог: Квартиру купили за 7 млн. руб. Подали иск о снятии с регистрационного учета. Через 4 месяца выиграли суд, выписали женщину, продали квартиру за 9.5 млн. руб. Чистая прибыль – ~1.8 млн. руб.

Кейс: Обременение по долгам ЖКХ

Что купили: Апартаменты в центре города. Начальная цена 8 млн., рыночная 12 млн..

"Риск": Накоплена задолженность по ЖКХ и капитальному ремонту в размере 1.5 млн. руб. Многие испугались, что долг "сожрет" всю выгоду.