25 шагов в мир инвестиций

Procter & Gamble (PG) – товары повседневного спроса

Это твой щит. Люди не отказываются от зубной пасты и стирального порошка даже во время рецессии. PG редко даёт резкий рост, но помогает сохранить стабильность в кризис. Включив такой актив, ты добавляешь «буфер» от общей турбулентности.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) – индексный фонд на широкий рынок

Это основа. Вместо того чтобы угадывать, какие конкретные компании вырастут, ты получаешь долю сразу в 500 крупнейших корпорациях США. SPY двигается в среднем по рынку, и его задача – отражать общее экономическое настроение. Он будет падать и расти, но реже ведёт себя экстремально, как отдельные акции.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) – долгосрочные облигации

В момент, когда акции летят вниз, инвесторы бегут в безопасные гавани. TLT часто выступает именно такой «гаванью». Его цена растёт, когда рынки паникуют и ФРС снижает ставки. Он не зарабатывает тебе миллионы, но может спасти портфель от резких просадок, компенсируя убытки в акциях.

SPDR Gold Shares (GLD) – золото

Исторически золото играет роль сверхдолгосрочной защиты. Когда экономика нестабильна, когда инфляция выходит из-под контроля или появляются геополитические риски, золото начинает вести себя как «тихая гавань». Оно может не приносить постоянного дохода, но его сила – в кризисных моментах.

Почему такое сочетание работает?

Ты не знаешь, как будет вести себя рынок в ближайшие полгода. Никто не знает. Но ты точно можешь подготовиться к разным сценариям:

Если экономика растёт и ставки низкие – выигрывают AAPL и SPY.

Если ставки растут – подключается JPM.

Если инфляция – оживает энергетика и золото (XOM и GLD).

Если рецессия – держит PG и TLT.

А в долгосроке всё это вместе – даёт сбалансированный рост с контролируемыми рисками.

Как выглядит итог?

Такой портфель не устраняет волатильность. Он не «застрахован от потерь». Но он сделан так, чтобы один актив падал – второй стоял на месте, а третий рос. Это – настоящее распределение риска, которое даёт тебе главное: непрерывность стратегии и возможность продолжать путь, несмотря на рыночные колебания.

Скорее всего, ты даже не заметишь, как одна из частей временно ушла в минус – потому что другие держат баланс. А через несколько лет ты увидишь: стратегия работала. Не потому что угадывала тренды, а потому что не позволяла тебе сломаться морально в трудный момент.

Вот так выглядит инвестиционная зрелость. Не ставка на «любимую» акцию, а целостный подход, способный пройти сквозь любой шторм.

6. Ошибка, которую можно было избежать.

Миша, 26 лет, купил Tesla, Rivian, Lucid и NIO. Все – электромобили. Все – из одного сектора. Когда тема перегрелась, портфель упал на 40 %. У Миши было четыре акции – но не было диверсификации. Сейчас он инвестирует по-другому: через ETF, с разными секторами и облигациями.

7. ETF для диверсификации по секторам экономики

Когда ты создаёшь инвестиционный портфель, важно не только выбрать хорошие активы, но и понять: они должны дополнять друг друга. Один из простых и надёжных способов сделать это – использовать секторные ETF.

ETF (биржевые фонды) на секторы экономики – это готовые наборы компаний из одной отрасли. Они позволяют тебе вложиться не в одну фирму, а сразу в десятки ведущих игроков определённого направления. Это делает инвестиции проще, дешевле и безопаснее.

Ниже – список самых известных секторных ETF от компании State Street (SPDR). Эти фонды отслеживают конкретные отрасли американской экономики и хорошо подходят для начинающего инвестора, который хочет не просто "купить рынок", а понять, из чего он состоит.

1. XLK – Технологии (Technology Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO).

Чем важен: Один из самых динамичных секторов. Даёт сильный рост на долгом горизонте, особенно в периоды технологического прогресса.

Особенность: Высокая волатильность. Вверх он идёт стремительно, но и проседать может резко. Хорошо работает в фазе экономического подъёма.

2. XLF – Финансовый сектор (Financial Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Berkshire Hathaway (BRK.B).

Чем важен: Банки, страховые и инвестиционные компании – они зарабатывают на ставках и кредитовании.

Особенность: Чувствителен к процентной политике ФРС. Когда ставки растут, банковская прибыль растёт. Но в кризисы ликвидности может быть уязвим.

3. XLE – Энергетика (Energy Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), Schlumberger (SLB).

Чем важен: Энергетика играет огромную роль в экономике. Этот сектор часто растёт в периоды инфляции или дефицита ресурсов.

Особенность: Зависит от цен на нефть и газа, геополитики, спроса на сырьё. Может быть нестабильным, но часто помогает портфелю в «нестандартные» времена.

4. XLV – Здравоохранение (Health Care Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer (PFE), UnitedHealth (UNH), Merck (MRK).

Чем важен: Люди болеют и лечатся при любой экономике. Поэтому здравоохранение – один из самых устойчивых секторов.

Особенность: Слабо зависит от фаз экономического цикла. Часто показывает стабильный рост и хорошие дивиденды.

5. XLY – Потребительский сектор: дискретные товары (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: Amazon (AMZN), Home Depot (HD), Nike (NKE), Starbucks (SBUX).

Чем важен: Отражает потребительскую активность. Если у людей растёт доход – они больше тратят на товары и услуги не первой необходимости.

Особенность: Сильно чувствителен к настроениям потребителей и экономике в целом.

6. XLP – Товары повседневного спроса (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: Procter & Gamble (PG), Coca-Cola (KO), Walmart (WMT), PepsiCo (PEP).

Чем важен: Люди покупают продукты, бытовую химию и воду даже в кризис. Это делает сектор устойчивым.

Особенность: Низкая волатильность, надёжные дивиденды. Это «стабилизатор» в твоём портфеле.

7. XLU – Коммунальные услуги (Utilities Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: NextEra Energy (NEE), Duke Energy (DUK), Dominion Energy (D).

Чем важен: Электричество, газ, водоснабжение – базовые услуги, потребляемые всегда.

Особенность: Исторически слабая корреляция с фондовым рынком. Защитный сектор с умеренными дивидендами.

8. XLRE – Недвижимость (Real Estate Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: REIT-фонды – компании, владеющие коммерческой недвижимостью, складами, дата-центрами.

Чем важен: Позволяет участвовать в рынке недвижимости без покупки объектов.

Особенность: Хороший источник дивидендного дохода. Может быть чувствителен к ставкам.

9. XLI – Промышленность (Industrial Select Sector SPDR Fund)

Что внутри: Boeing (BA), Caterpillar (CAT), Honeywell (HON).

Чем важен: Заводы, строительство, техника. Этот сектор отражает производственную активность страны.

Особенность: Обычно растёт в фазе экономического восстановления. Может быть волатильным.

10. GLD – Золото (SPDR Gold Shares)

Что внутри: Золото, физически хранимое за счёт фонда.

Чем важен: Защитный актив. Часто растёт при инфляции, геополитических шоках и панике.

Особенность: Нулевая или отрицательная корреляция с акциями. Балансирует портфель в нестабильные времена.

8. Пример сбалансированного секторального портфеля.

Представь, что перед тобой стоит задача: собрать портфель, который будет не зависеть от одного сектора экономики, не реагировать на каждый вздох рынка и при этом сохранять потенциал для роста. Такой портфель не ставит на одного победителя, а строит команду, где каждый игрок выполняет свою роль – чётко, спокойно и в соответствии с циклом экономики.

Вот как может выглядеть сбалансированная структура для долгосрочного инвестора:

Около 15 % портфеля можно выделить на технологии через фонд XLK. Этот сектор даёт потенциал роста и отражает инновационные тренды. Но важно помнить: вместе с высокой доходностью приходит и высокая волатильность.

Ещё 15 % стоит направить в здравоохранение через ETF XLV. Это относительно защитная часть портфеля. Люди нуждаются в медицинской помощи вне зависимости от состояния экономики, поэтому здравоохранительные компании показывают стабильность и платят устойчивые дивиденды.

Около 12 % можно вложить в финансовый сектор через фонд XLF. Банки и страховые компании получают выгоду от повышения процентных ставок. Этот сектор хорошо чувствует себя на зрелых фазах экономического цикла, когда потребление и инвестиции устойчивы.

Примерно 10 % от портфеля имеет смысл отдать энергетике, используя фонд XLE. Цены на нефть, геополитика, сырьевые рынки – всё это влияет на этот сектор. Он волатилен, но при правильной экономической погоде приносит уверенный доход и служит защитой от инфляции.

Столько же – 10 % – можно выделить на потребительский сектор дискретных товаров, через ETF XLY. Это Amazon, Nike, Starbucks – компании, чья продукция особенно востребована в периоды экономического роста. Однако в спаде они проседают первыми, поэтому перегружать этот сектор не стоит.

Около 8 % целесообразно направить в товары повседневного спроса (XLP). Это твоя «продовольственная корзина»: Procter & Gamble, Coca-Cola, Walmart. Люди продолжают покупать еду, напитки и мыло даже в кризис. Сектор работает как якорь стабильности.

Около 7 % можно выделить на коммунальные услуги (XLU). Электричество, водоснабжение, газоснабжение – эти компании живут вне моды и трендов. Их акции дают надёжные дивиденды и слабо реагируют на бурю на фондовом рынке.

Примерно 6 % можно вложить в недвижимость, используя фонд XLRE. Это REIT-компании, которые владеют логистическими центрами, складами, офисами. Они платят стабильные дивиденды и защищают от инфляции. Важно: они чувствительны к изменениям ставок, но в целом добавляют портфелю физическую устойчивость.

Оставшиеся 5 % – на промышленный сектор (XLI). Это Boeing, Honeywell, Caterpillar. Этот сектор особенно чувствителен к фазам роста экономики. Он может дать хороший результат, когда страна активно строит, производит, инвестирует.

И, наконец, последние 2 % можно использовать как альтернативу или страховку – например, через ETF на золото (GLD) или увеличить долю коммунальных услуг. Золото не всегда растёт, но исторически служит убежищем в периоды паники и высокой инфляции.

Эта структура не гарантирует рекордной прибыли. Она создаёт другое – надежный фундамент, способный выдержать десятилетия. Каждый сектор дополняет другие. Если один начинает проседать, другой может расти. Это портфель, построенный не на догадках, а на балансе, дисциплине и здравом смысле.

Его можно адаптировать под себя. Если ты ищешь рост – усиливай технологии и потребительский сектор. Если ценишь стабильность – добавь больше здравоохранения и коммунальных услуг. Если хочешь получать доход – смотри на REIT и энергетику. Но в любом случае помни: разнообразие – твой щит, а не случайность.

9. Что такое защитный сектор экономики?

В инвестициях есть периоды бурного роста, когда технологии стремительно взлетают, акции обновляют рекорды, и кажется, что рынок – вечный двигатель. Но бывают и другие времена: рецессии, инфляция, геополитическая нестабильность, снижение потребительской активности. Именно тогда на первый план выходит то, что называют защитными секторами экономики (defensive sectors). Да, кстати, никакого отношения к военной промышленности и к обороне страны они не имеют – не заблудитесь в понятиях.

Это те отрасли, спрос на продукцию или услуги которых не зависит сильно от экономического цикла. Люди продолжают пользоваться этими товарами и услугами даже в кризис. И именно поэтому акции таких компаний менее волатильны и часто ведут себя устойчиво, когда остальной рынок проседает.

Что включает в себя защитный сектор?

Защитные сектора обычно включают в себя:

Потребительские товары повседневного спроса (Consumer Staples)

Это продукты и товары, которые нужны каждый день: еда, напитки, средства гигиены, бытовая химия. Люди покупают их всегда – и в рост, и в спад.

Примеры компаний:

Procter & Gamble (PG) – средства личной гигиены, бытовая химия

Coca-Cola (KO) – напитки, мировой бренд

PepsiCo (PEP) – продукты питания и напитки

Walmart (WMT) – крупнейшая сеть супермаркетов в США

Costco (COST) – оптовая розничная сеть

Colgate-Palmolive (CL) – зубные пасты, мыло, уход за телом

Здравоохранение (Healthcare)

Болезни не исчезают даже в кризис. Люди продолжают лечиться, покупать лекарства, пользоваться медицинскими услугами. Поэтому акции этой отрасли – тоже надёжный элемент «защиты».

Примеры компаний:

Johnson & Johnson (JNJ) – лекарства, медоборудование, потребительские товары

Pfizer (PFE) – фармацевтика, в том числе вакцины

UnitedHealth Group (UNH) – крупнейшая медицинская страховая компания в США

AbbVie (ABBV) – производитель рецептурных препаратов

Merck & Co. (MRK) – биотехнологии и лекарства от тяжёлых заболеваний

Коммунальные услуги (Utilities)

Люди продолжают платить за электричество, воду и отопление вне зависимости от фондового рынка. Это делает коммунальный сектор устойчивым и предсказуемым.

Примеры компаний:

NextEra Energy (NEE) – крупнейшая энергетическая компания США, ориентированная на возобновляемые источники

Duke Energy (DUK) – поставка электроэнергии и газа

Southern Company (SO) – энергетическая корпорация, работающая на юге США

Dominion Energy (D) – один из крупнейших поставщиков газа и электричества

Почему защитные секторы важны?

Меньшая волатильность

Эти компании медленнее растут, но и реже сильно падают. Это создаёт «стабилизирующий эффект» в портфеле.

Платят дивиденды

Большинство защитных компаний – зрелые бизнесы, которые не тратят всю прибыль на развитие, а выплачивают акционерам стабильные дивиденды. Это особенно приятно в нестабильные времена.

Снижают общий риск портфеля

Если ты включаешь PG, JNJ или NEE в портфель – ты получаешь активы с низкой корреляцией к, например, Apple или Tesla. Это разные драйверы движения, и они реагируют на кризисы по-разному.

Идеальны для ребалансировки

Когда рынок падает, защитные активы «держатся» лучше. Это даёт тебе возможность в таких периодах продать часть защитных активов (которые почти не просели), и купить просевшие активы роста по более низким ценам.

Как использовать защитные секторы для диверсификации?

1. Добавь в портфель хотя бы 20–30 % защитных инструментов.

Это могут быть как отдельные акции (PG, JNJ), так и ETF-фонды на весь сектор.

2. Используй секторные ETF от SPDR или iShares:

XLP – ETF на потребительские товары повседневного спроса (например, PG, KO, WMT)

XLV – ETF на здравоохранение (например, JNJ, PFE, UNH)

XLU – ETF на коммунальные услуги (например, NEE, DUK)

3. Помни о корреляции:

Если весь твой портфель состоит из акций роста, он будет резко падать в кризис. Но если в нём есть XLP и XLU, часть активов останется стабильной или даже вырастет – как это было в 2008, 2020 и других сложных периодах.

Что важно запомнить?

Защитный сектор не даёт фейерверка доходности, но он даёт подушку безопасности.

Такие активы особенно ценны, если ты не хочешь паниковать при каждом снижении индекса.

Это не замена инвестиционной стратегии, а её фундаментальная часть.

Джон Богл говорил: «Надёжный портфель не нуждается в предсказаниях. Он просто работает». Именно об этом защитные сектора. Они работают – спокойно, предсказуемо, независимо от шума и паники. И позволяют тебе оставаться инвестором, даже когда мир вокруг нестабилен.

Термины, которые стоит знать:

Диверсификация (Diversification) – распределение капитала по разным активам, чтобы снизить общий риск портфеля.

Корреляция (Correlation) – степень того, как два актива движутся по отношению друг к другу: синхронно, независимо или в противоположных направлениях.

Сектор (Sector) – отрасль экономики, объединяющая компании с похожей деятельностью (например, технологии, здравоохранение, финансы).

Портфель (Portfolio) – совокупность всех твоих инвестиций: акции, облигации, ETF и другие активы.

Риск (Risk) – вероятность убытка или отклонения от ожидаемой доходности.

Активация по времени (Dollar-Cost Averaging, DCA) – стратегия равномерного инвестирования суммы через определённые промежутки времени, чтобы сгладить влияние волатильности рынка.

Распределение активов (Asset Allocation) – структура портфеля по типам активов (например, акции, облигации, недвижимость), отражающая стратегию инвестора.

Волатильность (Volatility) – степень колебаний цены актива: чем выше волатильность, тем больше возможны резкие изменения в его цене.

Секторный ETF (Sector ETF) – биржевой фонд, инвестирующий в одну конкретную отрасль экономики (например, только в технологические компании).

Класс активов (Asset Class) – группа финансовых инструментов с похожими характеристиками и правилами (например, акции, облигации, недвижимость).

Балансировка портфеля (Rebalancing) – периодическая корректировка долей активов в портфеле, чтобы сохранить исходное распределение риска.

Инвестиционный горизонт (Investment Horizon) – срок, на который ты планируешь держать свои инвестиции (например, 5, 10 или 20 лет).

Защитный актив (Defensive Asset) – инвестиция, которая показывает стабильность или рост в кризис: облигации, золото, товары повседневного спроса.

Цикличность (Cyclicality) – зависимость доходности сектора или компании от фазы экономического цикла (например, рост в подъём, падение в рецессию).

Недооценка/переоценка (Undervaluation/Overvaluation) – ситуация, когда актив стоит дешевле или дороже своей реальной (внутренней) стоимости, по мнению инвестора или аналитиков.

Что важно запомнить:

Диверсификация – не про количество, а про смысл.

Добавить в портфель десять акций из одного сектора – не значит защититься от риска. Настоящая диверсификация начинается там, где появляется разнообразие: по отраслям, странам, валютам, типам активов. Это не способ "подстраховаться на всякий случай" – это основа зрелого подхода к инвестициям. Именно она превращает хрупкий набор бумаг в устойчивую стратегию.

Корреляция – это язык взаимодействия активов.

Когда ты смотришь не только на то, что купить, но и на то, как купленные активы ведут себя друг относительно друга – ты выходишь на другой уровень мышления. Корреляция помогает увидеть, что лежит за цифрами: как одна часть портфеля может компенсировать риски другой. Именно это даёт стабильность, особенно в моменты рыночных бурь.

Баланс – фундамент устойчивого портфеля.

Сильный портфель – как прочный мост. Он держится на нескольких опорах: акциях и облигациях, рисковых и стабильных инструментах, американских и международных рынках, краткосрочных и долгосрочных целях. Если опора одна – достаточно одного удара, чтобы всё рассыпалось. Но когда есть баланс, портфель не рухнет даже в турбулентности.

Твоя задача – не угадать победителя, а остаться в игре.

Рынок непредсказуем. Никто – ни ты, ни аналитики, ни звёзды с Уолл-стрит – не могут точно знать, какой актив покажет лучший результат в следующем году. Но ты можешь создать систему, которая будет устойчива вне зависимости от того, кто в лидерах. И тогда неважно, какой сектор в фаворе сегодня – твой портфель будет продолжать работать на тебя, год за годом.

Задание: составь портфель, который выдержит время.

Инвестор, действующий наугад, может один раз угадать. Инвестор, строящий систему – выигрывает десятилетиями. Это задание – не просто упражнение, а шаг к тому, чтобы мыслить как управляющий, а не как игрок. Подойди к нему спокойно и вдумчиво, как к составлению маршрута на долгую дорогу.

Выбери 5 секторных ETF.

Сфокусируйся на фондах, которые отражают разные отрасли экономики. Например:

– XLK (технологии)

– XLF (финансовый сектор)

– XLE (энергетика)

– XLV (здравоохранение)

– XLY (потребительские товары)

Это лишь предложение – ты можешь выбрать другие, если чувствуешь, что они тебе ближе.

Найди информацию о каждом фонде.

Используй надёжный источник, например сайт etf.com

Посмотри:

– Какие компании входят в каждый фонд?

– Какой вес у лидеров?

– Как изменялась цена фонда за последние 1–3 года?

Представь, что у тебя $1000.

Распредели эту сумму между выбранными фондами. Сделай это осознанно: не "на глаз", а с пониманием – почему ты даёшь одной отрасли больше веса, а другой – меньше? Где ожидаешь стабильности? Где – роста?

Добавь один облигационный фонд.

Например, BND – фонд, включающий широкий спектр американских облигаций. Подумай: как он изменит общий характер портфеля? Добавит ли спокойствия? Смягчит ли возможные просадки?

Запиши итоговую структуру.

Сделай это не для галочки, а как инвестор, который будет отслеживать свои решения. Ответь письменно:

– Насколько сбалансирован твой портфель?

– Что произойдёт с ним, если рынок акций упадёт?

– Что, если инфляция вырастет?

– Есть ли в нём активы, которые «держат удар» при разных сценариях?

Не гонись за доходностью. Строй устойчивость.

Именно это отличает инвестора от азартного участника рынка. Пусть это будет твоя первая попытка – но пусть она будет вдумчивой.

Следующий шаг – не игра на бирже, а тренировочный портфель. Без ставок, без паники, но с реальными решениями. Начинаем строить то, что будет служить тебе десятилетиями.

Шаг 10. Первый демо-портфель: теория встречается с практикой.

Ты прошёл долгий путь. Девять шагов назад всё начиналось с вопроса – «зачем вообще инвестировать». Затем была подушка безопасности, привычка откладывать, понимание акций, облигаций, ETF, важности диверсификации и влияния корреляции. Ты уже не просто читаешь – ты формируешь мышление инвестора. И теперь наступает момент, когда знания нужно превратить в опыт.

Многие останавливаются на этом пороге. Кажется, что надо ещё немного разобраться, дочитать, дослушать. Будто настоящий старт требует идеальной готовности. Но правда в том, что реальная готовность приходит только с практикой. Поэтому сейчас – твой первый шаг в сторону настоящего портфеля. Без риска. Без денег. Но с настоящими решениями.

Что такое демо-портфель – и зачем он нужен?

Демо-портфель – это тренажёр. Как в авиа-симуляторе: ты управляешь, рассчитываешь, наблюдаешь – но без опасности разбиться насмерть. Всё по-настоящему: реальные цены, тикеры, графики. Только капитал – учебный.

Это не игра. Это возможность научиться управлять риском, выбирать инструменты, чувствовать движение рынка и, главное, – понять самого себя как инвестора.

Создание демо-портфеля поможет тебе:

попробовать в реальном времени, как строится портфель;

научиться работать с тикерами и долями;

увидеть, как ведут себя акции и фонды в динамике;

почувствовать уверенность и интерес к следующему шагу.

Где можно создать демо-портфель?

Есть две надёжные англоязычные платформы:

Investopedia Simulator – oдин из самых известных симуляторов. Ты получаешь $100 000 виртуального капитала и можешь купить любые бумаги, включая ETF, акции и облигации.

MarketWatch Virtual Stock Exchange – простой интерфейс, возможность участвовать в играх или создать свою "биржу". Отлично подойдёт для первых шагов.

Обе платформы дают возможность работать в реальном времени с настоящими котировками и инструментами фондового рынка. Никакой теории – только практика.

Как всё устроено: шаг за шагом

Создание демо-портфеля – процесс простой, но ценный. Он повторяет путь реального инвестора, только без денег и без страха потерь. Всё, что ты делаешь здесь, можно будет затем повторить с реальным счётом – уже уверенно и спокойно.

1. Регистрация

Начни с регистрации на одной из платформ (указаны выше). Лучше всего – через Google-аккаунт: это быстрее и удобнее.

После регистрации ты получаешь доступ к кабинету, где будешь видеть свой виртуальный капитал, список покупок, графики и статистику.

2. Получение стартового капитала

Каждый пользователь получает условную сумму – $100 000 виртуальных долларов. Это твой учебный инвестиционный счёт. Ты не можешь вывести эти деньги – но можешь использовать их для покупки любых бумаг: акций, ETF, облигаций.