25 шагов в мир инвестиций

Почему акция – это не ставка?

Покупка акции – это не игра. Это инвестиция в бизнес. Да, цена может колебаться. Но если ты выбираешь надёжные компании и инвестируешь на годы, а не на дни – ты не играешь, ты строишь капитал.

Да, акции могут падать?

На фондовом рынке бывают коррекции и кризисы. В 2008, 2020 и других годах рынок временно снижался. Но в долгосрочной перспективе рынок США всегда рос. Главное – не паниковать. Устойчивость важнее точности.

Зачем тебе акции?

Ты становишься совладельцем компаний, чьими услугами пользуешься каждый день.

Ты получаешь доступ к мировому росту экономики.

Ты защищаешь себя от инфляции.

Ты постепенно строишь капитал.

Ты развиваешь мышление владельца, а не просто потребителя.

Что нужно, чтобы начать?

Выбрать надёжного брокера (об этом поговорим дальше).

Открыть счёт – даже с $100.

Начать с простых компаний, которые ты знаешь и понимаешь.

Покупать разумно и регулярно.

Следить не за ценой каждый день, а за бизнесом.

Термины, которые стоит знать:

Акция (stock, share) – доля в компании.

Биржа (stock exchange) – место, где торгуются акции (например, NYSE или NASDAQ).

Брокер (broker) – посредник между инвестором и биржей.

Тикер (ticker symbol) – короткий код акции на бирже (например, AAPL).

Дивиденды (dividends) – выплаты акционерам из прибыли.

Капитализация (market capitalization) – общая рыночная стоимость компании.

Что важно запомнить

Акция – это доля в реальном бизнесе, а не цифра в приложении.

Даже с небольшой суммой можно стать совладельцем крупнейших мировых компаний.

Основные источники дохода – рост стоимости и дивиденды.

Инвестирование – это участие, а не ставка.

Рынок растёт не каждый день, но на длинной дистанции – растёт.

Ты не угадываешь – ты строишь.

Задание: попробуй стать совладельцем – виртуально

Зайди на сайт Google Finance или Yahoo Finance.

Найди тикеры пяти компаний, чьими продуктами ты пользуешься (например, AAPL, MSFT, NKE, MCD, NFLX).

Посмотри текущие цены акций.

Запиши, какие из них ты хотел бы купить – и почему.

Представь, что у тебя есть $1000. Распредели их между выбранными компаниями.

Запиши получившийся «виртуальный портфель». Мы к нему вернёмся.

Следующий шаг – ETF (и – ти – эф).

Ты понял, как работает акция. Но что делать, если не хочешь разбираться в каждой компании? Или хочешь сразу десятки акций в одном инструменте? Ответ – ETF: простые, надёжные и эффективные фонды, с которых начинают миллионы инвесторов.

Шаг 7. ETF: идеальный старт для новичка.

Один из самых частых вопросов, которые задаёт себе начинающий инвестор, звучит так: «А во что, собственно, вложиться?» За этим вопросом почти всегда стоит тревога: «А вдруг я ошибусь?», «А если не вырастет?», «А если я просто не разбираюсь и не понимаю, что делаю?» Все эти сомнения абсолютно нормальны – потому что выбор отдельных акций действительно требует опыта, знаний и времени. Но именно на этом этапе в игру входит надёжный инструмент, который снимает с вас необходимость угадывать и при этом позволяет участвовать в росте целого рынка. Этот инструмент – ETF.

Что такое ETF – простыми словами?

ETF (Exchange-Traded Fund) – это биржевой инвестиционный фонд. Представьте себе большую корзину, внутри которой лежат десятки или даже сотни разных акций. Например, в такой корзине могут оказаться Apple, Microsoft, Amazon, Coca-Cola, Johnson & Johnson и множество других компаний. Когда вы покупаете одну «долю» этого ETF, вы становитесь совладельцем всех этих компаний одновременно. Это как если бы вместо того, чтобы собирать поштучно ингредиенты, вы сразу взяли готовый сбалансированный набор – и начали готовить уверенно, без риска всё испортить из-за одной ошибки.

Формально ETF – это инструмент, которым торгуют на бирже, так же как и акциями. У каждого фонда есть тикер – короткое обозначение (например, SPY или VOO), по которому его можно найти в системе. Внутри фонда – заранее определённый набор активов. ETF может следовать за индексом (например, за индексом S&P 500), за отраслью (например, только за компаниями в сфере технологий), или за идеей (например, экологически ответственный бизнес).

Почему ETF – это идеальный способ начать инвестировать?

1. Вы сразу получаете диверсификацию – без лишних усилий.

Если вы покупаете одну акцию, вы инвестируете в судьбу одной компании. Если с ней что-то пойдёт не так – весь ваш капитал пострадает. ETF же содержит множество компаний, и их успехи и неудачи уравновешивают друг друга. Даже если часть компаний внутри фонда показывает слабые результаты, другие компенсируют эти просадки. Это не делает фонд полностью устойчивым, но значительно снижает риск.

2. Вы избегаете перегрузки информацией.

Новички часто теряются в потоке данных: как выбрать компанию? как читать отчёты? что делать с новостями? ETF избавляет от этой необходимости на старте. Вам не нужно разбираться в каждом бизнесе. Вы просто инвестируете в общий рынок – и учитесь уже в процессе.

3. Низкие комиссии делают инструмент доступным.

ETF не требуют активного управления, поэтому комиссии здесь минимальны. Обычно от 0.03 % до 0.2 % годовых. То есть, даже при вложении в $1000 вы заплатите не больше $1–2 в год за управление. Это одна из причин, почему даже опытные инвесторы держат в своих портфелях ETF.

4. Вы получаете доступ к лучшим компаниям – даже с небольшими суммами.

Акции Apple или Amazon могут стоить сотни долларов за штуку. Но покупая ETF, вы автоматически получаете долю в этих компаниях – даже если у вас в распоряжении всего $50 или $100. А некоторые брокеры позволяют покупать фракционные доли, то есть даже не целую «единицу» ETF, а часть от неё. Это делает вход в рынок доступным буквально каждому.

5. ETF дисциплинирует – и снимает излишний эмоциональный шум.

Инвестируя в ETF, вы гораздо меньше склонны к панике. Вас не тревожит падение одной конкретной компании. Вы не «залипаете» на графики и не поддаётесь соблазну продать на эмоциях. ETF воспитывает долгосрочное мышление – а именно оно приводит к результату.

Какой ETF выбрать?

Для начала разумно рассматривать фонды, которые повторяют движение всего американского рынка или его крупных сегментов. Вот несколько классических примеров:

SPY – один из старейших и самых популярных ETF, отслеживает индекс S&P 500.

VOO – тоже S&P 500, но выпускается компанией Vanguard и имеет меньшую комиссию.

QQQ – фонд на индекс NASDAQ-100, включает крупнейшие технологические компании.

VTI – охватывает весь американский рынок, включая крупные, средние и малые компании.

VIG – включает компании с устойчивой историей дивидендных выплат.

BND – облигации США, добавляют портфелю стабильности.

ICLN – компании в секторе возобновляемой энергетики.

VEA – развитые рынки за пределами США (Европа, Япония и др.).

Выбор фонда зависит от вашей инвестиционной идеи, горизонта и отношения к риску. Но на старте лучше выбирать максимально широкие и проверенные фонды.

Термины, которые стоит знать:

ETF (Exchange-Traded Fund) – биржевой инвестиционный фонд.

Индекс (Index) – числовой показатель, отражающий движение группы компаний (например, S&P 500).

S&P 500 – индекс 500 крупнейших компаний США.

Тикер (Ticker symbol) – короткий код, обозначающий фонд на бирже (например, VOO).

Фракционная акция (Fractional share) – возможность купить часть фонда или акции, а не целиком.

Диверсификация (Diversification) – распределение капитала между разными активами для снижения риска.

Комиссия фонда (Expense ratio) – плата за управление фондом, выраженная в процентах от капитала.

Что делать, если счёт у брокера пока не открыт?

Если ты ещё не открыл счёт – это не проблема. Сейчас важнее не торопиться с действиями, а выстроить понимание. Именно поэтому в этом шаге мы не предлагаем совершать покупку. Вместо этого – разобраться, сравнить, понять, какой подход ближе лично тебе. Брокерский счёт ты откроешь чуть позже – мы об этом поговорим подробно в следующих главах.

Задание: собери свою первую корзину ETF – пока виртуально.

Перейди на сайты, где можно изучить состав, комиссии и характеристики фондов, это могут быть etf.com, morningstar.com/etfs или justetf.com

Найди информацию о трёх фондах: SPY, QQQ, VTI

Посмотри:

какие компании входят в каждый из них;

какая у них комиссия;

какова доходность за последние 5–10 лет.

Ответь письменно на два вопроса:

Какой из этих ETF тебе ближе по духу – и почему?

Если бы у тебя было $300, как бы ты их распределил между этими фондами?

Сформируй свой первый «виртуальный портфель». Запиши его – в блокноте, документе или заметке. Поставь цель: как только откроешь брокерский счёт, купить именно эти ETF – или похожие, но уже осознанно.

Что стоит запомнить?

ETF – это не модный инструмент, а проверенный временем способ создать устойчивый портфель.

Это прекрасный выбор на старте, особенно если у тебя нет желания становиться биржевым аналитиком.

Один фонд – десятки компаний. Один шаг – и ты уже внутри рынка.

Главное в ETF – не доходность за месяц, а надёжность и дисциплина на годы вперёд.

ETF – это инвестиции без суеты. Это возможность войти в рынок, не теряя здравого смысла. Это способ стать участником роста мировой экономики, не погружаясь в азарт и спекуляции. А значит – это то, с чего стоит начать.

В следующем шаге мы впервые откроем для себя инструмент, который работает тише и скромнее, но играет не менее важную роль: облигации. Они добавляют в портфель устойчивость – особенно тогда, когда рынок ведёт себя непредсказуемо. Пора познакомиться с ними.

Шаг 8. Облигации: стабильность в портфеле.

Ты уже знаком с акциями и ETF. Ты понял, как можно участвовать в росте экономики и становиться совладельцем крупных компаний. Но, возможно, ты уже заметил: этот путь не всегда гладкий. Рынок не движется только вверх – он живёт своей жизнью, и на этом пути встречаются взлёты, падения и периоды неопределённости. И если ты чувствуешь, что хочешь чуть больше устойчивости в своём будущем портфеле – пора познакомиться с облигациями.

Облигации – это второй опорный столб любого инвестиционного портфеля. Если акции – это про рост и участие в бизнесе, то облигации – это про защиту, стабильность и предсказуемость. Облигации делают портфель сбалансированным, как каркас делает устойчивым дом.

Что такое облигация – если объяснить просто

Облигация – это долговое обязательство. Представь, что ты даёшь деньги в долг государству или крупной компании. И в ответ получаешь обещание: вернуть сумму через определённое время и регулярно выплачивать проценты – это называется купон.

То есть ты – не инвестор в бизнес, а кредитор. А значит, твои риски ниже, а поток денег – более стабильный.

Пример:

Ты приобрёл облигацию Министерства финансов США (Treasury Bond) на сумму $1000 сроком на 10 лет с доходностью 4 % годовых. Это означает:

ты дал государству $1000,

получаешь $40 в год (это и есть купон),

через 10 лет тебе возвращают твои $1000 полностью.

Пока ты держишь облигацию, тебе не нужно переживать за её цену на рынке. Ты просто получаешь доход – как часы.

Кто выпускает облигации?

Государство. Самый надёжный заёмщик. Например, правительство США выпускает Treasury Bonds. Это считается «безрисковым» активом – на таких держится мировая экономика.

Корпорации. Крупные компании (Apple, Coca-Cola, Microsoft) могут занимать деньги у инвесторов. Риск чуть выше, но и доходность выше.

Муниципалитеты. Это города и регионы. Такие облигации называются муниципальными, и чаще всего интересны резидентам страны выпуска из-за налоговых льгот.

Для новичка самым понятным и спокойным выбором будут именно государственные облигации США и облигационные ETF, о которых ниже.

Зачем включать облигации в портфель?

Инвестор редко стремится только к прибыли. Настоящий инвестор стремится к балансу. Вот зачем облигации нужны даже тем, кто мечтает об активном росте капитала:

Они сглаживают просадки. Когда фондовый рынок падает, облигации часто сохраняют свою стоимость или даже растут.

Они дают предсказуемый доход. Купон по облигации – это фиксированный денежный поток. Ты знаешь, сколько получишь и когда.

Они помогают не паниковать. Когда часть портфеля работает стабильно, ты не продаёшь активы на панике.

Они дают гибкость. Нужны деньги через 2 года? Есть короткие облигации. Хочешь защиту от инфляции? Есть облигации с индексацией.

Как новичку подойти к облигациям?

Покупка отдельной облигации требует понимания её срока, ставки, кредитного рейтинга. Но если ты ещё не открыл брокерский счёт, оптимальный путь – ознакомиться с облигационными ETF. Это фонды, внутри которых уже собрана корзина облигаций. Их проще анализировать, и они отлично подходят для создания будущего сбалансированного портфеля.

Вот самые важные примеры:

BND (Vanguard Total Bond Market ETF) – широкий рынок облигаций: от государственных до корпоративных. Хорошая база.

AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF) – аналогичный фонд, с немного другим составом. Тоже надёжная основа.

SHY (iShares 1–3 Year Treasury Bond ETF) – краткосрочные облигации США. Почти не колеблется в цене. Надёжный «якорь».

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) – только долгосрочные облигации. Более чувствителен к ставкам.

TIP (iShares TIPS Bond ETF) – облигации с защитой от инфляции. Купон и сумма возвращаются с учётом роста цен.

Важно понимать:

Облигации могут временно терять в цене, особенно если растут ставки. Но если ты держишь до срока погашения – ты получаешь обещанные выплаты.

Доход по облигации почти всегда ниже, чем по акциям. Но и риск существенно ниже.

Самое эффективное – сочетание. Облигации в портфеле – это не отказ от роста. Это защита роста.

Как облигации сочетаются с возрастом?

Есть правило: 100 минус возраст = доля акций в портфеле.

Остальное – облигации. Это ориентир, а не догма. Он помогает удерживать баланс между риском и безопасностью.

Пример:

В 25 лет – 75 % акций, 25 % облигаций.

В 40 лет – 60/40.

В 60 лет – 40/60.

Ты можешь варьировать этот баланс в зависимости от своей склонности к риску. Главное – понимать, что роль облигаций в портфеле не в росте, а в устойчивости.

Термины, которые стоит знать:

Облигация (bond) – долговое обязательство: ты дал деньги, тебе возвращают с процентами.

Номинал (par value) – сумма, которую ты одалживаешь (обычно $1000).

Купон (coupon) – регулярная выплата процентов.

Срок обращения (maturity) – сколько лет длится облигация.

Дюрация (duration) – чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок.

Доходность к погашению (YTM, yield to maturity) – твой реальный процент доходности, если держать до конца.

Облигационный фонд (bond ETF) – готовая корзина облигаций, торгующаяся на бирже.

Задание: изучи, как работает «тихая половина» портфеля.

Перейди на сайт etf.com или finance.yahoo.com

Введи в поиск тикеры трёх фондов: BND, SHY и TIP.

Посмотри, какие облигации входят в каждый фонд, какая у них средняя доходность, какой срок.

Запиши: какой из этих фондов тебе ближе – и почему. Что тебе в нём нравится? Какие цели он бы мог выполнять в твоём будущем портфеле?

Представь, что ты начал инвестировать и хочешь создать баланс. Какую долю ты бы выделил на облигации? 10 %? 30 %? 50 %?

Сформулируй простую фразу:

«Если бы я инвестировал сегодня, я бы добавил в портфель фонд ___ на ___%, потому что…»

Запиши это в свой финансовый дневник.

Что запомнить из этого шага?

Облигации – для тех, кто думает стратегически.

Их задача – не выиграть гонку, а не вылететь из неё.

Даже если ты молодой и готов к риску – часть в облигациях даст тебе спокойствие и гибкость.

Для начинающего инвестора самый удобный путь к облигациям – через ETF.

Ты держишь в руках уже три основных инструмента инвестора: акции, ETF и облигации. Но сам по себе набор инструментов не создаёт надёжный портфель – так же, как гвозди и доски не строят дом без плана. В следующем шаге мы разберёмся, как соединить всё это в единую структуру: как работает диверсификация, что такое корреляция и зачем портфель должен быть как сад, в котором растёт не одно растение, а множество.

Шаг 9. Диверсификация и корреляция: как сохранить портфель в «идеальный шторм» на фондовом рынке.

Инвестирование – это не искусство предсказаний, а практика устойчивости. Твоя задача – не угадать, какие акции покажут рекордный рост в этом месяце, и не выстроить из капитала ракету к Луне. Цель другая: сохранить и приумножить средства, пройти через десятилетия экономических циклов – со спадами, подъёмами, инфляцией, технологическими революциями – и прийти к финансовой свободе. Для этого тебе нужна стратегия. И в её основе – диверсификация.

Диверсификация – это не модный приём и не рекомендация из блога. Это фундамент. Это способ собирать портфель так, чтобы он выстоял, даже если часть мира временно рушится.

1. Почему «всё в одном» – это почти всегда ошибка.

Представь, что ты решил приготовить идеальный сэндвич. Всё готово: свежий хлеб, лист салата, ломтик сыра, немного майонеза и кетчуп. Но вот беда: кетчуп оказался испорченным. И теперь весь сэндвич – в мусор. Хотя испортился лишь один ингредиент.

Так и в инвестициях. Купил только одну акцию – и она просела. Всё – капитал обесценился. Или вложился в модный сектор – а он перегрелся. И снова стресс, разочарование, потеря.

Умный инвестор не делает ставку на один исход. Он строит портфель с расчётом на то, что часть активов может временно упасть. И это нормально – потому что другие части поддержат и удержат общую конструкцию. Это и есть диверсификация.

2. Что такое диверсификация – и как она работает.

Диверсификация (Diversification) – это распределение вложений между разными активами, чтобы снизить общий риск портфеля. Она не гарантирует доход, но уменьшает вероятность крупных потерь. И она даёт тебе то, чего не даст ни одна «горячая» инвестиция – спокойствие и контроль.

Простой пример:

Вложил $1000 только в Apple (AAPL) – и если у компании проблемы, теряешь всё.

Вложил те же $1000 в 10 разных акций – убытки одной компенсируют рост других.

Вложил их в ETF на весь рынок – получил доступ к сотням компаний сразу.

Добавил облигации – ещё снизил колебания.

3. Пять видов диверсификации, которые должен знать каждый.

По типам активов (Asset Classes)

Никогда не ограничивайся только акциями. Надёжный портфель включает:

Акции – для роста

Облигации – для стабильности

ETF – как готовые наборы активов

Наличные резервы – для гибкости

Альтернативы (немного золота, REIT, при желании – криптовалюты)

По секторам экономики (Sectors)

Разные отрасли ведут себя по-разному. Включи:

Технологии (XLK)

Финансы (XLF)

Здравоохранение (XLV)

Энергетику (XLE)

Потребительский сектор (XLY)

Коммунальные услуги (XLU)

По географии (Regions)

США – ядро, но дополняй:

VEA – развитые страны (Европа, Япония и др.)

VWO – развивающиеся рынки (Индия, Бразилия и др.)

По валютам (Currencies)

Храни часть активов в твёрдой валюте (доллары, евро). Это страховка от обесценивания местной валюты.

По времени (Time Diversification)

Инвестируй регулярно, а не единовременно. Так ты снижаешь риск купить «на пике» и получаешь выгоду от средней цены входа (Dollar-Cost Averaging).

4. Что такое корреляция и почему она важна?

Когда ты строишь инвестиционный портфель, важно понимать не только, какие активы в него входят, но и как они взаимодействуют между собой. Именно здесь вступает в игру ключевое понятие – корреляция (Correlation).

Корреляция – это мера того, насколько два актива двигаются вместе. Она не говорит тебе, насколько актив хорош или плох сам по себе. Она показывает, поведут ли себя активы одинаково или по-разному, если на рынке произойдёт что-то важное.

Как измеряется корреляция?

Корреляция выражается в числах от –1 до +1:

+1 означает полную положительную корреляцию.

Пример: если акции Apple и Microsoft растут и падают одновременно, это близко к +1.

Это не плохо, но такой «дубль» не добавляет устойчивости: когда один падает – падает и второй.

0 означает отсутствие связи.

Это самый полезный случай. Если один актив падает, второй может двигаться в другую сторону или вовсе остаться на месте. Это делает твой портфель менее предсказуемым, но более устойчивым.

–1 означает полную отрицательную корреляцию.

Один растёт – второй падает. И наоборот. Так бывает редко, но если тебе удаётся включить в портфель актив с отрицательной корреляцией – это мощный инструмент защиты. Это как амортизатор, который смягчает любой удар.

Почему это важно?

Многие новички думают, что если в портфеле много разных компаний – значит, он диверсифицирован. Но если эти компании ведут себя одинаково, твой риск никуда не исчезает.

Представь портфель из Tesla, Lucid и Rivian. Это три разных тикера, но один и тот же сектор – электромобили. Они реагируют на одни и те же новости, тренды, отчёты. Если что-то идёт не так в отрасли – падают все сразу. Такая «диверсификация» – лишь иллюзия.

Настоящая устойчивость появляется только тогда, когда активы в портфеле реагируют на происходящее по-разному. Именно поэтому важно включать не только разные компании, но и разные классы активов: облигации, золото, недвижимость, фонды из других стран или валют.

Примеры корреляции в действии:

Apple (технологии) и Microsoft (технологии) – высокая корреляция.

Оба растут в периоды технологического оптимизма. Оба проседают, когда ФРС повышает ставки.

ExxonMobil (энергетика) и JPMorgan (финансы) – умеренная корреляция.

Их результаты зависят от разных факторов: нефть, процентные ставки, инфляция.

SPY (фонд на рынок акций) и TLT (фонд на облигации) – иногда обратная корреляция.

Когда рынок акций падает, инвесторы бегут в облигации как в «тихую гавань» – и их цена растёт.

Золото (GLD) и акции – часто движутся в разных направлениях.

В условиях паники или инфляции золото может расти, даже если рынок падает.

Корреляция – это не теория из учебника. Это практический инструмент, который помогает тебе не просто набрать активы, а выстроить систему, способную пережить экономические бури.

Чем ниже корреляция между активами, тем выше шанс, что один поддержит портфель, когда другой подведёт. И наоборот: если все активы двигаются как один, то портфель может не выдержать даже небольшой встряски.

Поэтому думай не только «что купить», но и «как это поведёт себя рядом с другими активами». Именно в этом – основа зрелой, сбалансированной и устойчивой инвестиционной стратегии.

5. Пример сбалансированного портфеля с учётом корреляций.

Сбалансированный портфель – это как хорошо построенный дом. Он держится не на одном фундаменте, а на системе, где каждый элемент выполняет свою задачу: один несёт нагрузку, другой стабилизирует, третий защищает от непогоды. Точно так же в инвестициях: устойчивость создаёт не один актив, а сочетание разных по природе и поведению.

Вот как может выглядеть продуманный, диверсифицированный портфель, построенный с учётом корреляций между активами:

Apple (AAPL) – технологический сектор

Это двигатель роста. Акции Apple чувствительны к ожиданиям рынка, особенно к процентным ставкам и прогнозам по потреблению. Когда экономика ускоряется и инвесторы ждут роста прибыли, AAPL может демонстрировать опережающую динамику. Однако в периоды повышения ставок или охлаждения интереса к технологиям – быстро теряет в цене. Важно понимать: это актив, дающий потенциал роста, но в нём много волатильности.

JPMorgan Chase (JPM) – финансовый сектор.

Банковские акции реагируют на другие сигналы. Например, если ФРС повышает ставки, прибыль банков может расти за счёт увеличения процентной маржи. Это делает JPM противовесом AAPL: то, что плохо для одних, часто хорошо для других. Когда ты включаешь оба актива – ты уже не зависишь от одного экономического сценария.

ExxonMobil (XOM) – энергетика

Это другой ритм и другие драйверы. XOM чувствителен к цене на нефть, к геополитике, к инфляционным ожиданиям. Энергетика может быть волатильной, но в периоды сырьевого бума – приносит прибыль, независимо от того, что происходит в технологиях или финансах. Это ещё один вектор движения в твоём портфеле.