Мастерство инвестиций. От новичка до профи

Регулятор (Центральный банк) — главный полицейский страны

Над всей этой системой висит Большой Брат — Центральный банк. Он выдаёт лицензии, устанавливает правила игры, следит за тем, чтобы брокеры не обманывали клиентов и не играли в нечестные игры. Если кто-то нарушает правила, Центральный банк может отозвать лицензию, оштрафовать или даже закрыть компанию.

Центральный банк также проводит денежно-кредитную политику: повышает или понижает ключевую ставку. Когда ставка высокая, деньги становятся дорогими, кредиты недоступны, экономика замедляется, но инфляция снижается. Когда ставка низкая — экономика разгоняется. Это как педали газа и тормоза в автомобиле. Для инвестора решения Центрального банка имеют колоссальное значение. Если ставка повышается, облигации падают в цене, потому что новые облигации становятся вкуснее для покупки. Если ставка понижается, акции обычно растут, потому что бизнесу легче брать кредиты.

Трейдер, инвестор и спекулянт: три разных человека или одно лицо?

На бирже есть три типа людей, которые отличаются друг от друга не столько профессией, сколько характером и целями. Важно понять, кто вы.

Инвестор. Это человек, который покупает актив и держит его долго. Годами, десятилетиями. Ему не важен завтрашний курс, ему важно, чтобы бизнес рос и приносил дивиденды. Инвестор похож на садовода, который посадил яблоню и поливает её каждый день, зная, что яблоки появятся через пять лет. Он терпелив, спокоен, не дёргается от каждой новости. Он знает, что рынок в долгосрочной перспективе всегда растёт. Инвестор — это основа финансового благополучия. И я призываю вас стать именно им.

Трейдер. Это человек, который покупает и продаёт активы часто. Он может продать акцию через пять минут после покупки, если увидел, что цена чуть-чуть выросла. Трейдер похож на охотника, который бегает по лесу за зайцами. Он ловит момент, пытается угадать вершину и дно. Трейдеры используют сложные графики, индикаторы, часто берут кредитные плечи (когда торгуют на заёмные деньги). Это нервная работа, она требует постоянного внимания и стрессоустойчивости. Статистика говорит, что девяносто процентов трейдеров теряют деньги в долгосрочной перспективе. Они похожи на игроков в казино, но только с умным лицом и графиками на экране.

Спекулянт. Это гибрид инвестора и трейдера. Он покупает актив, когда он сильно упал, ждёт, пока он восстановится, и продаёт. Он не торгует каждый день, но и не держит вечно. Он как грибник: выходит в лес после дождя, собирает грибы и идёт домой.

В этой книге мы будем учиться быть инвесторами с элементами спекулянта. Трейдерство — это удел профессионалов, у которых есть несколько экранов, сотни тысяч долларов и стальные нервы. Для обычного человека трейдерство — это способ слить капитал. Поэтому мы выбираем путь садовода: посадил, поливай, жди урожая.

Где взять деньги для первого шага?

Многих начинающих останавливает вопрос: «У меня только пятнадцать тысяч рублей, что я могу купить? Смех, а не инвестиции». Не смейтесь! Это ваше начало. Многие брокеры позволяют покупать даже дробные акции — то есть не целую акцию, которая может стоить и десять тысяч, а её часть. Вы можете купить на тысячу рублей акции «Яндекса» или «Газпрома». Это как если бы вы купили не целый пирог, а кусочек. Кусочек тоже вкусный.

Не ждите, когда у вас будет миллион, чтобы начать. Начинайте с того, что есть. Потому что ваши ошибки с пятнадцатью тысячами будут стоить вам трёх тысяч рублей, а ошибки с миллионом — двухсот тысяч. Выгоднее ошибаться на маленьких деньгах.

История про неудачного трейдера и мудрую бабушку

Я помню одного парня, Сергея. Он прочитал статьи в интернете о том, как легко зарабатывать на бирже, и решил, что он новый Уоррен Баффет. Он взял кредит в банке на триста тысяч рублей, открыл брокерский счёт и начал трейдить. Он покупал акции, когда они росли, продавал, когда они падали на пару процентов. Он сидел на бирже по пять часов в день, как привязанный, не мог оторваться от графика. За три месяца он превратил триста тысяч в сто пятьдесят тысяч. Кредит нужно было отдавать, а денег не было. Сергей разочаровался в инвестициях навсегда и сказал, что это лохотрон.

В то же время его бабушка, которой было семьдесят лет, каждый месяц откладывала пять тысяч из пенсии и покупала облигации федерального займа и акции крупных банков. Она даже не знала, как зайти в приложение — у неё был доверенный племянник, который делал это за неё. Она просто давала ему деньги и говорила: «Купи чего-нибудь спокойного». За три года её скромные пять тысяч в месяц превратились почти в двести тысяч. Она ничего не делала, не дергалась, не смотрела на курс. Она просто копила.

Кто выиграл? Бабушка, которая ничего не понимала в графиках, но понимала, что время и терпение работают на неё. Сергей проиграл, потому что он хотел быстро и много. Запомните эту историю, когда в следующий раз вам захочется «заработать за неделю».

Глава 5. Инструменты: от простого к сложному, или Ваш швейцарский нож для денег

Теперь, когда мы знаем, кто есть кто на бирже, давайте откроем ящик с инструментами. Представьте, что вы пришли в огромный магазин стройматериалов, где есть тысячи разных молотков, отвёрток и пил. Но вам нужно построить дом, а не всю вселенную. Вам нужны только самые нужные, проверенные инструменты. На фондовом рынке точно так же — есть сотни видов ценных бумаг и производных инструментов, но для начала (и для успеха) вам достаточно освоить основные три: облигации, акции и биржевые фонды. Остальное — для продвинутых, вроде нас с вами через пару лет.

Облигации — одолжить и получить назад с процентами

Начнём с самого простого и надёжного — с облигаций. Облигация — это, по сути, долговая расписка. Когда вы покупаете облигацию, вы даёте в долг деньги компании или государству. Компания или государство обещает вернуть вам сумму долга в определённый срок и ещё платить вам проценты (купон) за то, что вы дали им деньги в пользование. Это как если бы ваш друг сказал: «Одолжи мне тысячу рублей, я через год верну тебе тысячу сто». Вот облигация — это официальный, заверенный биржей договор о таком займе.

Облигации бывают двух основных видов:

Государственные. Их выпускает Министерство финансов. Это самые надёжные облигации, потому что государство вряд ли обанкротится (хотя и такое бывало в истории, но крайне редко). В нашей стране они называются ОФЗ — облигации федерального займа. Доходность по ним обычно чуть выше инфляции, но ниже, чем по акциям. Это ваш базовый «каменный фундамент» портфеля.

Корпоративные. Их выпускают компании — «Газпром», «Сбер», «Роснефть» и другие. Они дают доходность повыше, потому что риск банкротства компании выше, чем государства, хоть и незначительно для крупных игроков. Но есть и небольшие компании, где доходность заманчивая — аж двадцать процентов годовых. Но там и риск потери денег огромный. Мы с вами будем брать облигации только крупных, устойчивых компаний, чтобы спать спокойно.

Как заработать на облигациях: два пути

Первый путь — получать купоны. Купон — это ваш процент, который обычно платят раз в полгода или раз в год. Вы просто ждёте этот день, и вам на счёт капают деньги. Это как проценты по вкладу в банке, только выше. Вы можете эти купоны тратить, а можете реинвестировать — покупать на них новые облигации или акции.