Я рискую собственной шкурой. Как стать частным трейдером в России и заработать 2 миллиона процентов за 5 лет

•  1973 год. Три страны – участницы ОПЕК подняли цену на нефть, уменьшив ее добычу. Это привело к снижению производства в Европе и США и росту безработицы. В отличие от капиталистического мира, где миллионы людей теряли работу, в СССР безработицы официально не существовало. А между тем в магазинах стояли очереди – за колбасой, носками… или надеждой.

•  1987 год. В США резко обвалился фондовый рынок: индекс Доу – Джонса упал почти на треть. Причина – массовый отток инвесторов с региональных рынков. В СССР люди недоуменно спрашивали: «А что такое акции?» Мы не участвовали в крахе, но почувствовали себя не лучше. У нас падал авторитет власти, что крайне негативно влияло на экономику страны.

•  1997 год. Азиатский кризис. Из-за ухода инвесторов валюты стран Юго-Восточной Азии сильно обесценились. У нас – все еще впереди. Это мы уже застали, но осознать последствия пока не могли.

•  1998 год. Российский кризис. Из-за большого госдолга, из-за пирамиды краткосрочных облигаций и падения цен на сырье, которое поставляла Россия, произошел экономический кризис. Вот он, наш собственный дефолт, с реформами и олигархами.

•  2000–2003 годы. Крах доткомов. Многие вкладывали деньги в интернет-проекты, что в итоге привело к кризису. Пока в Америке инвесторы теряли миллиарды на стартапах без бизнес-модели, Россия спокойно сидела в офлайне и думала: «Мы вообще не понимаем, что происходит. У нас еще и компьютера нет, а уже кризис?» В то время как весь западный мир вкладывал деньги в сайты, которые должны были приносить доход… когда-нибудь, в России большинство граждан даже не знали, что такое e-mail. Интернет был у элиты, у студентов и у тех, кто мог позволить себе модем и часами слушать его «длинное соединение». Если где-то в мире закрывались стартапы, то в России перспективным считалось открытие палатки с шаурмой или валютного окна.

•  2008–2012 годы. Мировой финансово-экономический кризис. Начался с проблем в ипотечной сфере США и затронул всю кредитную систему. Это было совсем недавно. Правда, до нас, как обычно, дошло с опозданием.

В контексте приведенных примеров такие события, как Великая депрессия, кризис 2008–2012 годов или Азиатский кризис 1997 года, могут рассматриваться как «черные лебеди», поскольку были непредсказуемыми и привели к серьезным экономическим потрясениям.

Нам ближе всего история о распаде Советского Союза и денежных реформах в нашей стране, когда все, что люди наживали поколениями, в одночасье обнулилось. Но это еще не все.

Следующим фундаментальным изменением после «черных лебедей» стала трансформация модели ведения бизнеса управляющими фондов.

Джон Богл – основатель крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group, автор идеи индексных фондов и признанный специалист финансового рынка – утверждает: культуру долгосрочного инвестирования вытесняют краткосрочные спекуляции, которые вместе с расходами на биржевые операции отнимают доход у инвесторов и ведут к пагубным последствиям для экономики в целом.

Вот о чем он нам рассказывает в своей книге: «Старые добрые времена! Насколько же все было иначе на заре этой индустрии! Я один из немногих, если не единственный из тех, кто своими глазами видел трансформацию модели нашего бизнеса. При зарождении отрасли в 1924 году большинство управляющих компаний занимались исключительно контролем, анализом и управлением портфелей. Они не занимались маркетингом и продажей паев».

Первоначально управлявшие пенсионными и взаимными фондами, а позднее и хедж-фондами – эти новые инвесторы (агенты) – вряд ли игнорировали собственные финансовые интересы. Как группа (за редким исключением) они пользовались преимуществом своего статуса, взимая большие сборы за свои консультационные услуги и придерживаясь инвестиционной политики, ориентированной на краткосрочные сделки.

Львиная доля средств, находившихся в управлении влиятельных институциональных инвесторов, доминирующих сегодня на рынке, была размещена на счетах клиентов с отложенными налоговыми обязательствами (частных и государственных пенсионных и сберегательных фондов) и на счетах клиентов, освобожденных от уплаты налогов (например, благотворительных фондов). Вот же ловко устроили! Можно только позавидовать.

Управляющие взаимными фондами примерно так же относились и к активам клиентов, не освобожденных от уплаты налогов, – не принимая во внимание налоговые аспекты и тем самым перекладывая налоговые обязательства на плечи зачастую ничего не подозревающих пайщиков фонда. Со временем такие агенты перестали учитывать налоги на доход и на прирост капитала, которые ранее были существенной частью себестоимости трансакций в портфеле инвестиций и сдерживали рост объемов торгов.

Готовы ли вы принять, что большинство инвесторов теряют деньги, а не зарабатывают? Или вы все еще думаете, что станете исключением? Почему именно вы?

В итоге обычный частный инвестор, вкладывающий деньги в фонды, чтобы накопить себе на пенсию, уже никогда не заработает свои 10–14% – все съедят комиссии. Забудьте советы из книги Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа», так как риск «черных лебедей» вообще оставит вас без денег (свежий пример 2022 года).

«Вложи и держи» не помогает зарабатывать или иметь доход, с которого реально можно жить: рынок стал хаотичным и подвержен частым рискам. Зато на таком рынке реально заработать спекулянтам, то есть скальперам, потому что для них иеет значение только цена и любые самые кризисные времена – это поле огромных возможностей. В этом плане скальперы «антихрупки». Об этом понятии уже известный нам Нассим Талеб целую книгу написал.

Несмотря на историю 2022 года, люди продолжают верить в быструю доходность инвестирования. Более того, если рассмотреть профессию трейдера, то на российском рынке традиционно считается, что все талантливые скальперы рано или поздно уходят в инвестирование. Но давайте узнаем, откуда растут ноги у этой истории.

Финансовый рынок России

На современном этапе экономика России и финансовый рынок столкнулись с проблемами в результате санкционного давления, которое значительно повлияло на их функционирование. Досталось всем.

Россия не входит в список основных мировых финансовых центров. Мягко говоря. В целом наш рынок стремительно движется к модели американского рынка, но есть нюансы. Периодически это как лебедь, рак и щука из басни: усилия есть – а результат?

Мы зависим от международного рынка. Курс рубля зависит от цен на сырье, например на нефть и газ. Вот такой наш «деревянный» неуверенный в себе.

Денежные средства институциональных инвесторов минимальны. Например, на рынке негосударственного пенсионного страхования из-за недостатков регулирования и заморозки системы пенсионных накоплений с 2014 года негосударственные пенсионные фонды не могут конкурировать в доходности.

Снижающаяся конкуренция и плохой инвестиционный климат. Это приводит к отсутствию мотивации у руководства отечественных предприятий привлекать дополнительные инвестиции. В результате директора заводов спокойно пьют чай в кабинетах, думая: «Зачем мне инвестиции, если и так все работает? Ну, почти работает. Или не работает? Да ладно, авось пронесет». Инвесторы, в свою очередь, смотрят на ситуацию и решают: «Нет, лучше куплю дом на Мальте – там меньше головной боли и больше ясности».

Недостаточные объемы долгового рынка и рынка деривативов. Хочется простым трейдерам торговать, но нечем. В России объем примерно в 50 раз меньше, чем в США.

Риски для финансовой устойчивости финансовых организаций. Они возникают из-за введения санкций против крупнейших финансовых организаций, из-за заморозки активов за рубежом, ухудшения экономической ситуации и падения доходов.

Недостаточная активность физических лиц. Многие наши граждане не превращают свои сбережения в инвестиции. Не то что в Америке. В США рынок – это гигантская финансовая вселенная, где можно заключить контракт на все: от цены на газ до победы кандидата в президенты.

Считаете ли вы фондовый рынок надежным местом для своих денег? А если бы вы знали, что даже «голубые фишки» могут упасть на 40–50%, стали бы так же уверенно «держать и верить»?

Только каждый шестой экономически активный гражданин России имеет брокерский счет. За последние полтора года на Мосбирже число частных инвесторов увеличилось в 2,5 раза. Политика ЦБ, низкие ставки, локдаун и спецоперация (СВО), безусловно, сыграли большую роль в притоке частных лиц на фондовый рынок. Но основное дело – за онлайн-брокерами, которые геймифицировали процесс инвестирования, хотя на самом деле он трудный, скучный и долгий.

Геймификация инвестирования привела к тому, что цель зарабатывания денег была замещена целью получения удовольствия от зарабатывания денег. Таким образом, на фондовый рынок пришло много людей, которых здесь не должно быть. Они удовлетворят свою цель, но платят за это деньгами, потому что хотели бы заработать быстро и много, а так не бывает.

В США 55% всего взрослого населения занимаются инвестициями. В 2020 году в США было зарегистрировано 13,6 миллиона аккредитованных инвесторов семейного типа. Американцы очень часто инвестируют семейный капитал, поэтому в качестве инвесторов чаще всего регистрируются не отдельные физлица, а целые домохозяйства. На инвесторов семейного типа приходится более 76% всего частного капитала США, или 73,3 триллиона долларов. Суммарный капитал американских домохозяйств равняется примерно 137 триллионам долларов.

Частные инвесторы держат существенную долю акций, находящихся в свободном обращении, а котировки все продолжают спускаться против ожиданий, выводя из игры все больше новоиспеченных «инвесторов». Но как же так? Ведь если много покупают, то цена актива обязательно должна расти?

Если в казино пришло очень много игроков, значит, казино заработает очень много денег.

Джейсон Стейтем

Сколько бы ни было частных инвесторов, им никогда не будет позволено направлять котировки. Фондовый рынок – это высокоорганизованный бизнес, который не ставит перед собой цели помочь «физикам» стать богаче. Мы с вами не на своей территории. У нас здесь абсолютно нет никакой власти, тут мало справедливости и почти отсутствует логика.

На рынке для денег нет никакого деления по типу и сроку на скальперов, интрадейщиков, свинг-трейдеров и т. д. За пять лет на Московской бирже индекс прирос на 36%. Для всех видов участников, без разделения.

Рукоблудие трейдера – это когда вместо того, чтобы следовать четкой стратегии, трейдер поддается эмоциям. Цена растет – он добавляет позицию, веря, что рост бесконечен. Цена падает – его тут же выбивает страх, и он закрывает сделку с убытком. Это не торговля, а импульсивное дерганье, где каждый шаг ведет к потере. Есть трейдеры и инвесторы, которые зарабатывают на дивидендах, но там нужен многомиллионный капитал.

Почему вы думаете, что акции растут? Потому что компания хорошая? Или потому, что кто-то готов платить больше? А понимаете ли вы разницу между этими двумя причинами?

В моей проп-компании мы говорим о трейдерах, которые имеют до 10 миллионов рублей. Мой подход – инвестирование через скальпинг. Я соединил две эти системы и могу спрогнозировать потенциальную доходность, совсем как в бизнесе.

Популярность инвестирования

Но, несмотря на все перечисленное, тема инвестиций активно продвигается везде и всюду. Вам показывают, как условный Ваня просто скачал приложение и заработал столько, что поехал отдыхать на Мальдивы. Но на деле это лишь продукт, который хотят вам продать. Вы нужны системе, чтобы зарабатывать на вас деньги, поэтому тему инвестирования будут продолжать раскручивать.

Вы можете попасть в волну выигрышей, окажетесь в плюсе. А можете попасть в волну проигрышей и будете смотреть, как сгорают ваши деньги. Можете выйти в ноль. Я уверен, что обычный человек – без базовых знаний, образования и понимания рынка – заработать на инвестициях не сможет.

Это печально признавать, но именно с этого я начинаю первый урок на моих курсах. Мы с курсантами учимся говорить правду – признавать ее и считать, сколько денег на самом деле было потеряно на трейдинге. Каждый называет какую-нибудь сумму, и я прошу поделить ее на 12 месяцев, потом на недели и дни. И к чему мы приходим? Например, к фразе: «Я сливающий трейдер, который в среднем терял на рынке по 500 рублей в день». Зафиксировали? Осознали? Горько? Зато признали. Это и есть ваше начало в трейдинге.

Мгновение принятия меняет отношение к торговле. Вы по-другому воспринимаете себя, по-другому воспринимаете трейдинг. А со временем вы перестаете терять и начинаете зарабатывать.

Кто же все-таки те люди, которые зарабатывают на инвестировании?

Это профессионалы рынка, а их немного. А еще биржа и брокер. Вы же не думаете, что вам так активно рекламируют инвестирование просто потому, что очень хотят, чтобы вы заработали и жили безбедно?

Вспомните фильм «Волк с Уолл-стрит». Один из героев говорит, что брокер катает клиентов на «чертовом колесе»: как только клиент заработал, он вкладывает больше, и так до тех пор, пока все не потеряет. Биржа ежедневно зарабатывает на комиссиях за вход в сделку и выход из нее. Больше инвесторов – больше сделок. Больше сделок – больше прибыли для брокера и биржи.

«А как же Уоррен Баффет?» – спросите вы.

Ну, во-первых, Уоррен Баффет один, а инвесторов – миллионы, но не все они миллионеры. Во-вторых, подключим логику и математику. Баффет никогда не ставит стоп-лоссы. Для него не бывает плохой цены, он всегда может докупить еще.

Не стоит ориентироваться на громкие имена. Есть Билл Гейтс, и все говорят, что он сделал себя сам, но при этом забывают, что вся его семья – это большие шишки, обладающие инвестфондами и управленческим потенциалом. С такой базой стыдно не стать «Биллом Гейтсом».

Отговариваю ли я вас от инвестирования? Нет. Это ваши деньги, ваш опыт, ваше дело. Но я не верю в существенный доход от инвестиций, который так активно всем обещают брокеры, чью рекламу можно увидеть даже в детских играх на смартфонах.

Хотите зарабатывать на бирже? Добро пожаловать на наш YouTube-канал «Трейдер ТВ», на наши бесплатные уроки. Вся информация, которая нужна вам на начальных этапах, есть в открытом доступе. А захотите углубиться – приходите на обучение. Считайте, что это реклама наших ресурсов.

Пока инвесторов трясет, скальперы зарабатывают

Прочитал недавно статьи «инвесторов», которые говорят, что просадка на российском рынке – это не страшно. Мне хочется и плакать, и смеяться одновременно. Инвесторы, сидя на лотерейном билете, который должен был вырасти (покупали-то на «лоях»), сейчас обмениваются статьями поддержки, мол, если вы торгуете «без плечей», то все хорошо, просто воспринимайте это как неприбыльное для бизнеса время.

Если бы вам предложили гарантированный возврат всех денег через пять лет с небольшой прибавкой – согласились бы? Или все равно вас потянуло бы «на прорыв», где можно потерять все ради шанса выиграть?

Никогда такого не было, и вот опять

Инвесторское сообщество сейчас, уж извините за прямоту, обделалось по полной, как и много десятков раз до этого. Кризис накрыл всех: у одних заканчиваются деньги, другие устали усредняться. Кто сидел с «плечами» – уже вылетел с рынка. Но почитайте форум «Смартлаба» – там все сидят и поют одни и те же песни о неприбыльности бизнеса.

Такое инвестирование – это не бизнес, а казино.

Всякий раз, когда вижу такое на российском рынке, убеждаюсь, что скальпинг – единственный вид торговли, который может уберечь от подобных «американских горок». Недавно какие-то гуру крипты тоже писали, что биткоин вот-вот нащупает дно и развернется. Что стало с биткоином? Он упал еще ниже.

Каждое утро просыпаюсь и, если вижу эту красную карту Московской биржи, улыбаюсь, потому что я вне позиции. Смотрю отчеты наших трейдеров – у скальперов доходность огромная. Когда всем на рынке плохо и инвесторы мылят веревку, скальперы идут на рынок и зарабатывают.

И снова «черные лебеди»

Читайте Нассима Талеба. Он все это предсказывал, говоря о «синих костюмах», от которых ничего не зависит. Инвестирование – дело случая. А скальперы не рискуют. В жизни скальпера не наступает той минуты, когда просыпаешься и седеешь из-за того, что цена гэпнула против тебя. В жизни инвестора это цикл. Любой кризис обнуляет старых инвесторов и приводит на рынок новых, которые снова садятся на те же лотерейные билеты.

https://alexeevlive.ru/kak-zarabatyvajut-skalpery/

Простыми словами: чем на рынке хуже обстоят дела, тем выше у скальпера доходность. Не согласны? Жду в комментариях для дискуссии.

«Черный динозавр»: мой опыт работы с инвестициями

В начале 2021 года мой менеджер предложил создать инвестпроект: набрать инвестиций, дать деньги управляющим, чтобы они за год показали доходность. Инвеступравляющие фондом заявляли, что принесут доходность в 30–50% годовых. Ну, я подумал: окей, такая бизнес-модель.

Фонд. Управляющие. Инвестиции

Мы находим желающих, которые инвестируют в этот проект 5 миллионов рублей. Гарантом операции становятся компания Live Investing и я, Сергей Алексеев. То есть я некий посредник между инвесторами и управляющими и гарантирую доходность не менее 10% годовых. Чтобы проект был интереснее, я к этой сумме докладываю еще 5 миллионов рублей своих денег. Итого получаем 10 миллионов.

Начинается торговля, все идет хорошо. Прошло примерно две трети срока, и в сентябре-октябре я смотрю отчетность. Вижу там убыток около 5–6%. Приглашаю управляющих на совещание, спрашиваю, что да как. Мне говорят: «У нас была такая хорошая инвестидея, китайский рынок был на „лоях“, все обещали, что он вырастет, мы в него вложились… Да ты не парься, все вернется к концу года».

Смотрю на все, понимаю, что начинаю выглядеть «хомяком», и принимаю решение: закрыть инвестфонд и взять текущий убыток на себя. На бумаге фиксирую цену, по которой я взял позиции, чтобы в конце года сравнить и проверить теорию управляющих. Чутье скальпера мне говорило, что происходит там нечто нездоровое.

Разумеется, управляющие были недовольны, потому что я нарушил стратегию, а они-то в успехе уверены. Я беру все риски на себя, инвесторам говорю, что восстановлю потерянные суммы. Оставшиеся от фонда деньги раскидываю по проп-компании для торговли скальперов.

Время выплачивать обещанное инвесторам

Подходит к концу календарный год. По договоренности с инвесторами я подсчитываю прибыль и выплачиваю результат.

Как вы относитесь к мысли, что инвестиции – это не про пассивный доход, а про долгий, тяжелый процесс, полный просадок и разочарований? Готовы ли вы к этому?

Смотрю на ситуацию на рынке, сравниваю с ценой, где я зафиксировал убыток, и вижу, что если бы тогда оставил деньги в инвестфонде, то убыток увеличился бы в 2 раза. А по договору я должен был не просто сохранить деньги инвесторов, а еще и выплатить минимум 10% годовых сверху.

Мы опять собираемся на совещание с управляющими, и я говорю: «Помните, я закрыл инвестфонд вопреки вашим уговорам? Тогда мы зафиксировали цены входа. И сейчас убыток составил бы около 2,5 миллиона рублей».

На что мне отвечают: «Ну ничего, мы же смотрим в долгосрок, на ближайшие два-три года. Мы бы на других рынках отыграли эти убытки и стабилизировали в лучшую сторону».

24 февраля 2022 года. «Черный леб… динозавр»!

И вот наступает 24 февраля. Я смотрю на рынок и c ужасом осознаю, что́ было бы с фондом, если бы я согласился и пошел на условия управляющих. В лучшем случае от 10 миллионов осталась бы треть. Фактически мне удалось сохранить огромные деньги, притом чужие!

Это еще раз подтверждает мою позицию: никаких управляющих, никаких менеджеров – только сам, только под свою ответственность. Только гарантированная доходность, интрадей и никаких переносов. Вот так!

Хорошо, что я вывел деньги и реинвестировал их в скальперов, которые приносят мне гарантированный доход. Да, они тоже теряют, но их доходность перекрывает потери. Напомню, что мой собственный доход от скальпинга исчисляется сотнями процентов.

Тем временем сообщество инвесторов уже два месяца ноет. Им больно. И что они должны сейчас сделать как настоящие самураи?..

Я думаю: что бы мне сказали сейчас управляющие фондом, если бы я не закрыл тогда позиции? Что рынок такой? Это абсурд. И сейчас в этом весь мир. Люди полагаются на удачу, надеются вытащить на рынке счастливый лотерейный билет.

Это не наш путь. Спасибо Нассиму Талебу и скальпингу.

Почему заработок на инвестировании – большая иллюзия

«Инвестиции – это просто». Людям внушают эту мысль, и им кажется, что вложения в ценные бумаги – это доступный для каждого способ пассивного заработка. Но это большое заблуждение.