Советы богатой мамы. То, что родители не рассказали тебе о деньгах

За любые уроки приходится платить. А желание с самого первого дня зарабатывать за счет инвестиций – это все равно что отказаться оплачивать обучение. Конечно, было бы здорово, если сразу же все начало получаться, но так происходит крайне редко. Лучший способ минимизировать затраты на обучение – как можно раньше начать вкладывать небольшие суммы денег, накапливая опыт. Таким образом ты сможешь развить чутье на хорошие инвестиции. Иначе есть риск, что, накопив к 40 годам 50 миллионов вон, ты вложишь их все в акции и потеряешь. И самое печальное: терять деньги в 40 лет гораздо больнее, чем в 20, потому что вернуть их будет сложнее. С возрастом стоимость обучения становится значительно выше.

К счастью, у тебя еще достаточно времени. Если ты начнешь инвестировать сейчас и потеряешь 500 000 вон, это будет самая низкая плата за полученные знания. Поэтому начинай инвестировать как можно скорее и набирайся опыта. И что бы ни случилось, никогда не уходи с фондового рынка, особенно когда это делают все вокруг. Потому что именно в это время там появляются отличные возможности.

Глава 2

Психология денег, не зная которую, можно тут же все потерять

90 % фондового рынка зависит от психологии

Людей, которые не могут сопереживать другим, обычно называют психопатами; существует миф, что они успешно инвестируют на бирже. Инвестиции начинаются с того, что нужно раньше других почувствовать изменения в мире. Но как психопат, который не способен понять боль других и выстроить с кем-либо эмоциональную связь, может быть успешным инвестором? На то есть причины.

Психопаты, как правило, полностью игнорируют эмоции при инвестировании. Они не радуются, когда зарабатывают, и не разочаровываются, когда несут убытки, а решения принимают рационально, руководствуясь исключительно логикой. Поэтому они и добиваются успеха.

Обычные люди, видя, как все вокруг получают деньги на растущем рынке, испытывают тревогу и жадничают. В такие моменты нужно сделать шаг назад, спокойно проанализировать ситуацию и проявить сдержанность, но это трудно и удается далеко не всем. То же самое происходит, когда акции не перестают падать в цене, и возникает страх того, что счет вот-вот обнулится.

Если твое психологическое состояние нестабильно, даже знание всей теории не убережет тебя в критический момент от неправильного выбора. Чтобы добиться успеха, ты должна уметь контролировать свои эмоции. Именно поэтому говорят, что люди, которые зарабатывают большие деньги или являются опытными инвесторами, нередко читают буддийские мантры. Повторяя «Слава Будде Амитабхе и Бодхисаттве Авалокитешваре», они успокаиваются и готовятся ждать, когда думают купить или продать акции, а не поддаются эмоциям.

Однако на практике, когда наблюдаешь за колебаниями графиков, сохранять спокойствие непросто. Поэтому профессиональные инвесторы и трейдеры, покупая акции, заранее определяют, какую часть своего первоначального капитала они готовы вложить. А затем, если ситуация на рынке развивается не по их сценарию, автоматически фиксируют убытки[11], придерживаясь заранее установленного плато. Как только они купили акции, то сразу же установили цену и условия для стоп-лосса[12].

Андре Костолани, легендарный европейский инвестор, однажды сказал: «Роль психологии на фондовом рынке невозможно переоценить. В краткосрочной и среднесрочной перспективе она определяет 90 % фондового рынка».

Хотя люди кажутся рациональными и разумными существами, на самом деле очень часто мы не такие. Кто-то может годами не продавать убыточные акции, пока те не превратятся в простые бумажки, или поддаться тревоге и купить квартиру на пике цен, загнав себя в угол. Надеюсь, ты не примешь подобных нелепых решений, хотя все мы можем ошибаться.

Но чтобы не допустить фатальных ошибок, о которых позже ты будешь сожалеть, перед тем как заняться инвестициями, необходимо изучить психологию денег. Как сказал всемирно известный финансист Джордж Сорос, умение видеть сквозь человеческие ошибки и неопределенность может привести к успеху не только на фондовом рынке или в бизнесе, но и в жизни. Поэтому, если хочешь зарабатывать деньги, первое, что тебе нужно сделать, – научиться разбираться в людях и в том, как они мыслят.

Почему мы бережем зарплату, но с легкостью тратим премию? (Ментальный учет)

С ростом популярности стриминговых сервисов, таких как Netflix, конкуренция между ними становится все более ожесточенной. Хотя стоимость ежемесячной подписки на Wave, TVING, Disney+ и Apple TV+ составляет менее 10 000 вон, пользователи оформляют ее неохотно, а подписавшись, начинают смотреть сериалы, фильмы и развлекательные программы, которые раньше бы их и вовсе не заинтересовали. Потому что хотят избавиться от чувства, что зря отдали 10 000 вон из своих кровно заработанных.

Дочка, представим, что ты решила навести порядок в шкафу: убрать зимнюю одежду и достать весеннюю. И случайно нашла 10 000 вон в кармане плаща. Что ты будешь с ними делать? Наверное, обрадуешься, как будто эти деньги тебе подарили, и сразу же потратишь.

Почему же люди не решаются оформить подписку стоимостью в 10 000 вон, считая это расточительством, но с радостью начинают размышлять о том, куда потратят ту же самую сумму, как только случайно находят ее в кармане одежды?

Традиционная экономика учит, что, поскольку люди рациональны и разумны, они воспринимают равные суммы денег как одинаково полезные. Однако на самом деле люди придают разную ценность деньгам, которые они заработали упорным трудом и теми, которые получили случайно. Это психологическое явление называется ментальным учетом.

По словам Ричарда Талера, ведущего специалиста в области поведенческой экономики, у большинства людей в голове есть своего рода бухгалтерская книга, в которой по-разному оцениваются равные суммы денег в зависимости от того, как их получили и как планируют использовать. Человеческий разум настолько изворотлив, что маркирует каждую монетку и присваивает разную ценность двум одинаковым купюрам в 10 000 вон. Поэтому зарплату люди склонны тратить с осторожностью, помня, с каким трудом она им досталась, а вот деньги, полученные неожиданно, например, в виде выигрыша в лотерею, налогового перерасчета, особой премии, подарка на день рождения или случайно обнаруженного купона, обычно относятся к категории «другие счета» и тратятся с легкостью.

Представь, что в конце года ты получила налоговый перерасчет в размере 500 000 вон. Если бы ты была рациональным и разумным человеком, то, конечно же, тщательно обдумала, на что потратить эти деньги. Налоговый перерасчет – это просто возврат суммы, которую ты переплатила за год. Однако большинство людей, увидев, что на их зарплатный счет поступили дополнительные 500 000 вон, воспринимают их как лишние деньги, решают побаловать себя, например купить дорогую сумку или обувь. Многие устраивают себе импровизированные отпуска или питаются в дорогих ресторанах, куда обычно никогда не ходят. То же самое касается и премий, получаемых в конце года.

Ментальный учет часто подводит нас в повседневной жизни, выступая фактором, который мешает рациональному потреблению. Однако, поскольку это наша внутренняя бухгалтерская книга, если использовать ее правильно, можно эффективно управлять своими инвестициями и расходами. Чтобы не попасть в ловушку ментального учета, важно помнить о следующих основных принципах.

Во-первых, когда получаешь премию или перерасчет налога, не трать их сразу, а просто на время отложи.

Сколько бы ты ни твердила «нет», твоя внутренняя бухгалтерская книга будет продолжать относиться к премиям и перерасчету налогов как к легким деньгам, побуждая тебя потратить их на импульсивные покупки. Как же противостоять этому соблазну? По мнению финансовых экспертов, в подобном случае наиболее эффективной является стратегия «откладывания». Вместо того чтобы сразу же тратить эти деньги, ты просто о них забываешь как минимум на месяц, в течение которого они превращаются из случайного приобретения в ценный актив. То есть станут деньгами, которые ты уже не сможешь потратить так легко. Поэтому, если не хочешь импульсивно расходовать премию или деньги от налогового перерасчета, а потом сожалеть об этом, попробуй использовать метод «откладывания». Не забывай, что незапланированные расходы могут легко привести к пустым тратам и сожалениям.

Во-вторых, распределяй зарплату по разным счетам.

Независимо от того каким образом поступили деньги на твой банковский счет, если создать механизм их удержания, это поможет избежать ненужных трат. Распределяй свою зарплату по нескольким счетам с разными целями. Это один из лучших способов заставить ментальный учет работать на тебя, и, прежде всего, предотвратить бесполезные расходы.

Жизнь учит, что пока человек находится там, где должен быть, с ним ничего плохого не случится. Точно так же и деньги сохраняются только тогда, когда они находятся на своем месте. Поэтому, когда ты получаешь какую-то сумму, важно переместить ее туда, где она должна быть. Например, после поступления зарплаты оставь на счету ровно столько, сколько регулярно уходит на оплату ежемесячных фиксированных расходов, таких как аренда, коммунальные услуги и связь, а затем распредели оставшиеся средства следующим образом: 500 000 вон добавляй на накопительный или специальный счет[13] для создания крупного капитала, 100 000 вон на счет для покупки жилья[14], 300 000 вон на пенсионный накопительный счет и 1 миллион вон оставляй на остальные расходы. Распределив таким образом зарплату по целевым счетам и создав систему обозначений, ты сможешь сместить свое внимание с расходов (-) на накопление (+) и постепенно осознать, что ты инвестор, а не просто потребитель.

Допустим, ты вложила средства в акции и получила прибыль, превышающую определенную сумму. Вместо того чтобы сразу же слепо реинвестировать весь доход, разумно будет вывести часть денег и разместить ее на отдельном счете. Потому что люди склонны становиться беспечными, когда думают, что что-то заработали. Поэтому просто открывай новую категорию накоплений.

Если при совершении трат ты расставишь приоритеты, то сможешь взять под контроль чрезмерные траты. Старайся более осознанно маркировать свои расходы, например: «Через полгода я собираюсь купить машину, поэтому какое-то время не буду ездить на такси» или «В прошлом месяце я потратила слишком много, так что в этом буду чаще готовить сама». Так ты точно будешь уверена, что твоя драгоценная зарплата используется с пользой.

В-третьих, снимай наличные купюрами номиналом 50 000 вон, а не 10 000.

Ментальный учет в равной степени применим и к денежным знакам. Выработай привычку снимать наличные в банкомате крупными купюрами. Например, если тебе нужны 50 000 вон, то сними их одной купюрой, а не пятью по 10 000. Потому что люди склонны с большей осторожностью тратить крупные купюры. Явление, при котором восприятие ценности одной и той же суммы денег зависит от номинала купюр, называется эффектом ценности денежных знаков.

Профессор Нью-Йоркского университета Прийа Рагубир и профессор Университета Мэриленда Джойдип Шривастав провели эксперимент, направленный на то, чтобы выяснить, как различаются модели потребления у людей с одной купюрой в 20 долларов и 20 купюрами в 1 доллар. В результате было установлено, что первые тратили деньги более экономно. Нам психологически проще тратить мелкие деньги, в то время как крупные мы стараемся расходовать осторожнее, поскольку не хотим их делить. Эффект ценности денежных знаков, заключающийся в том, что мы с большей осмотрительностью относимся к крупным суммам, применим и при создании собственных накоплений или инвестировании. Конечно же, ты можешь открыть отдельные банковские счета для каждой из своих целей, но лучше завести такой счет, на котором будет находиться внушительная круглая сумма, скажем, в 10 миллионов вон, которую будет жалко трогать. Тогда процесс накопления станет более последовательным.

Никогда не забывай, что твоя внутренняя бухгалтерская книга оценивает деньги по-разному в зависимости от того, как они были получены. То есть твоя задача – найти способ разумного использования денег для любых ситуаций. Помни, что то, как ты воспринимаешь даже 10 000 вон – серьезно или нет, – так же важно, как и сама сумма, которую ты держишь в руках.

Почему мы не можем продать убыточные акции? (Эффект диспозиции)

Один мой друг, который совершенно не разбирался в акциях, однажды вложился в IPO, ужасно пожалел и теперь жалуется. IPO – это процесс подачи заявки на получение акций компании, которая только что вышла на рынок. Для этого нужно внести маржинальный залог (гарантийный депозит, необходимый для покупки акций) в брокерскую компанию, подписать документы, после чего акции распределяются в соответствии с итоговым показателем конкуренции и общего числа заявителей. Чем перспективнее компания, тем более востребованным становится IPO.

Например, за последние два-три года коэффициент конкуренции на IPO Kakao Games достиг 1524,85 к 1, а маржинальный залог – 58,5543 триллиона вон; у Big Hit Entertainment[15] коэффициент конкуренции составил 606,97 к 1, а маржинальный залог – 58,4237 триллиона вон. Хотя для тебя 100 миллионов вон может казаться огромной суммой, но чем выше коэффициент конкуренции, тем меньше количество акций IPO, которое может получить инвестор. На самом деле, в случае ожесточенной конкуренции, вложив 100 миллионов вон, можно не получить даже двух-трех акций.

Мой друг вложил 30 миллионов вон в акции, которые достигли верхнего лимита в первый же день торгов, понадеявшись на двойной максимум. Но за следующие 10 дней цена на акции резко упала, лишив его сна. Двойной максимум (или двойной лимит) – это двойной верхний предел цены, рассчитывающийся следующим образом:

Двойной максимум = (Начальная цена × 2) × 1,3

Допустим, цена акций А в день ее первичного размещения составляет 20 000 вон. Если удвоить эту сумму, получится 40 000, добавив к которым 30 %, то есть 12 000 вон, будет в итоге 52 000. То есть двойной максимум – это когда стоимость акции вырастает с 20 000 вон до 52 000. Почему это важно? Потому что при включении акций в биржевой список их начальная цена может быть завышена вдвое от номинальной стоимости, и если добавить к этому максимально возможный скачок в 30 % в сутки, то за один день можно увеличить прибыль в 2,6 раз.

Я посоветовала другу не спешить и подождать, поскольку изначально объем распределенных акций был велик. К счастью, через несколько дней акции подорожали, и я подумала, что друг наконец-то сможет вздохнуть с облегчением. Но, к сожалению, он все продал, как только стоимость акций приблизилась к уровню первоначальной. Он сказал, что ему было очень тяжело из-за их падения, а теперь он чувствует себя спокойно. Я не стала ему говорить, чтобы не расстраивать, но после этих событий акции выросли в цене более чем на 50 % и продолжают расти.

Почему же мой друг поспешил продать акции, хотя мог бы еще чуть-чуть потерпеть? Потому что для нас ценнее то, что мы потеряли, чем то, что приобрели. Поведенческая экономика объясняет это тем, что «стремление избежать потерь сильнее, чем стремление к прибыли, даже если речь идет о равных суммах». Люди страдают от потери 10 000 вон больше, чем радуются получению этой суммы.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.

Примечания

1

Курс воны на декабрь 2024 года – 0,072 руб. 10 миллионов вон равны почти 720 000 руб. Прим. ред.

2

От англ. hedge – преграда, забор, защита. Прим. пер.

3

Термин, относящийся к молодым людям, родившимся между 1980-м и началом 2000-х годов. Прим. ред.

4

Говард Маркс. О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора. – М: МИФ, 2018. Прим. пер.

5

Каннамгу – современный район в центре Сеула. Здесь есть сверкающие небоскребы, магазины известных дизайнеров и стильные ночные клубы, где выступают техно- и хаус-диджеи. Прим. ред.

6

Мера площади, равная 3,3 м2. Прим. пер.

7

Термин, полученный из первых букв английских названий Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки. Так называют страны, которые показывают быстрый экономический рост с 2000-х годов. Прим. ред.

8

В 1990-х годах в Южной Корее такие компании занимались привлечением средств из-за рубежа для предоставления кредитов и других финансовых услуг, кроме брокерских и услуг по страхованию. Прим. ред.

9

Единый государственный экзамен для поступления в университет, корейский аналог ЕГЭ. Основной экзамен в Южной Корее, который сдают школьники. В него входят несколько предметов, включая обязательные (корейский язык, математику, английский язык и историю Кореи), а также дополнительные предметы, которые выбирают в зависимости от области дальнейшего обучения. Прим. пер.

10

Чосон – корейское государство, существовавшее с 1392 по 1897 год. Прим. пер.

11

Фиксирование убытков – процесс признания и закрытия убыточной позиции. Это может произойти по разным причинам, например по собственной инициативе трейдера, когда он решает, что убыток стал слишком большим, или когда он считает, что ситуация на рынке не обернется в его пользу. Прим. пер.

12

Стоп-лосс – инструмент, который трейдеры используют для автоматизации фиксирования убытков. Это приказ брокеру автоматически закрыть позицию, если цена актива достигнет определенного уровня, чтобы ограничить убытки.

13

Речь идет о специальном накопительном счете, созданном правительством Южной Кореи для поддержки молодых людей в их финансовом становлении. Обычно он предназначен для граждан в возрасте от 19 до 34 лет, предусматривает выгодные условия для сбережений, включая государственные субсидии или бонусы на внесенные суммы. Прим. пер.

14

Накопительный счет для участия в жилищных программах в Южной Корее позволяет накапливать средства для получения права на покупку жилья, построенного с поддержкой государства. Регулярные взносы на такой счет повышают шансы на выигрыш в лотереях на покупку государственных или частных жилых объектов по льготным условиям. Прим. пер.

15

Big Hit Entertainment – южнокорейский звукозаписывающий лейбл, под управлением которого находится одна из самых известных южнокорейских айдол-групп – BTS. Прим. ред.