Психология трейдинга. Метод холодного мышления для принятия решений

Представьте себе систему обучения, в которой будущие торговцы получают знания об основах экономики и денежно-кредитной политики, об устройстве биржи и международных рынках, о валютных курсах, смешанном доходе, акциях, опционах, краткосрочной, дискреционной и количественной торговле, инвестировании, относительной стоимости, спредах, гибридных стратегиях, маркетмейкинге и многом другом. В таком случае студент-трейдер, как и будущий медик, сможет многое узнать о своих интересах и сильных сторонах. Учащиеся с развитыми аналитическими способностями смогут выбрать количественный трейдинг, работу с опционами или спредами. Студенты с развитой интуицией, скорее всего, предпочтут маркетмейкинг и краткосрочную торговлю. Одни решат специализироваться на отдельных рынках или классах активов, другие станут специалистами по макроэкономике.

К сожалению, из-за отсутствия подобных программ начинающие трейдеры должны самостоятельно отыскивать свой уникальный путь к успеху. Многие растрачивают капитал, так и не определившись со своими настоящими интересами. Трудно представить себе студента-медика, который заменяет клиническую практику чтением книг и прохождением онлайн-курсов. Но когда дело касается торговли, происходит именно это.

В довершение ко всему начинающих трейдеров всегда готовы взять под свое крыло разнообразные тренеры. Они убеждают студентов, что те смогут прийти к показателям управляющих мирового уровня, когда начнут контролировать свои эмоции и строго следовать планам. Они утверждают, что трейдинг – это игра ума, и совладать с собой – значит овладеть рынком.

Мне трудно скрыть презрение к подобным «специалистам». Наживаясь на самых уязвимых участниках торговли, самопровозглашенные гуру подменяют образование сводом якобы универсальных правил. Когда это предсказуемо приводит к неудачам, они перекладывают вину на учеников. Однажды мне предложили поучаствовать в серии семинаров от одной из подобных образовательных групп. В программе не было ничего уникального. Ее составляли трейдеры-неудачники, которые вынужденно зарабатывали на жизнь курсами для торговцев. То, о чем они говорили, можно было найти в любом профильном учебнике. При этом ни один из выпускников этих курсов не добился на рынке финансового успеха.

Трейдинг действительно можно назвать игрой ума. Но чтобы раскрыть свой талант, необходимо освоить базовые знания и навыки. Будущий медик вряд ли сможет решить сложную врачебную задачу, не пройдя полный образовательный курс. Глупо ожидать, что у вас получится прийти к профессиональной практике мирового уровня без должной подготовки. Начинающему трейдеру нужно разобраться в устройстве как минимум нескольких рынков и стилей торговли, а затем опробовать их на практике. Лучший способ победить в умственной игре – опереться на свои сильные стороны.

Поиск лучших качеств в мельчайших деталях

Иногда от понимания своих сильных сторон нас отделяет один маленький шаг. Мои проблемы с тренировками разрешились, стоило мне войти в домашний спортивный зал вместе с любимыми кошками. Они всегда любили проводить время со мной, а я – с ними. В результате они стали неотъемлемой частью моего распорядка. Я всегда любил заботиться о других. Это можно назвать одной из моих сильных сторон. Совместные тренировки с домашними питомцами оказались гораздо более привлекательным занятием, чем одиночная рутина. Чтобы заставить меня регулярно заниматься спортом, не понадобилось сложных психологических трюков. Достаточно было просто открыть дверь перед моими пушистыми друзьями.

Признаюсь, работа над этой книгой шла медленно. Я разрывался между другими делами: торговлей, консультацией с трейдерами и семейными обязанностями. Я писал дома, в своем кабинете, и постоянно отвлекался. Однажды я решил, что буду работать, слушая любимую музыку на радио Pandora. Много лет назад я заметил, что моя продуктивность повышается в оживленной обстановке. В колледже я чаще всего выполнял домашние задания в кафетериях и закусочных. Там играла музыка, которая мне не нравилась и не помогала, а только раздражала. Но быстрые электронные биты всегда заряжали меня энергией. Как ни странно, они успокаивали мой ум. Когда я пишу эти строки, на фоне играет очень громкий саундтрек EBM[37] с мощными басами и драйвовым вокалом. Новые треки в любимом стиле поддерживают мои бодрость и продуктивность.

Один коллега, которого я очень уважаю, поступает примерно так же, но с некоторыми отличиями. Он слушает в основном классическую и расслабляющую музыку, используя при этом наушники. Таким образом он отгораживается от внешнего мира, когда как я, наоборот, ищу подпитку извне. Его сильная сторона в способности длительное время сохранять концентрацию. Моя же – в умении перерабатывать большое количество материала и генерировать идеи. Если его работа требует сосредоточения, моя – не приемлет скуку. И в обоих случаях даже небольшие изменения в методе могут сыграть нам на руку, ведь в их основе лежат наши сильные стороны.

Ключевой вывод

Рабочая обстановка с учетом ваших лучших качеств положительно влияет на продуктивность.

Пример Чарльза, о котором я писал выше, показывает, что смена обстановки может оказаться негативным фактором. Наши когнитивные способности зависят от множества факторов. Уделяя внимание организации рабочего пространства с учетом своих сильных сторон, можно добиться больших результатов. Стоило Чарльзу нанять помощника, как его результаты улучшились. Но ассистент нужен был не для того, чтобы подкидывать начальнику хорошие идеи. Он решал гораздо более важную проблему, связанную с изоляцией. Его присутствие помогло Чарльзу снова начать обрабатывать информацию максимально эффективно.

Мало что помогает раскрывать наши сильные стороны лучше, чем близкие отношения. Например, меня отвлекают любые драмы и потрясения. Больше всего я люблю работать в стабильной эмоциональной обстановке. Мне удается поддерживать высокую степень увлеченности и любознательности, когда я спокоен. Если бы я состоял в сложных романтических или семейных отношениях, не был бы настолько продуктивным. Впрочем, есть люди, которые относятся к этому совершенно иначе. Если я могу работать в одиночестве, другие нуждаются в социальной поддержке. Один мой коллега предпочитал проводить торговые дни, активно общаясь с другими трейдерами. Я бы на его место утомился через несколько минут. На него же это действовало как энергичная электронная музыка на меня. Беседы вдохновляли, а благоприятный социальный климат повышал его продуктивность.

Невозможно создать комфортные условия для работы, если вы не знаете, что подходит конкретно вам лучше всего. Множество людей проводят дни в одинаковых офисах, не подозревая, насколько продуктивными могли бы быть в других условиях. Поэтому так важно узнавать себя. Ведь именно это позволяет использовать свой потенциал на полную.

Каковы ваши сильные стороны?

Позитивная психология достигла больших успехов в изучении сильных сторон личности. На эту тему есть как минимум два убедительных исследования в области трейдинга.

Первое основано на книге Бэкингема и Клифтона «Добейся максимума. Сильные стороны сотрудников на службе бизнеса». Взяв за основу опросы Института Гэллапа, они подробно описали 34 личностных качества, а затем оценили их с помощью онлайн-теста StrengthsFinder – сервиса, который определяет взаимосвязи между группами сильных сторон. Ниже – список, который у них получился.

1. Достижение – стремление к победам.

2. Катализатор – целеустремленность и умение действовать решительно.

3. Гибкость – способность приспосабливаться к новым условиям и ситуациям.

4. Аналитическое мышление – умение структурировать данные и рассуждать логически.

5. Организаторские способности – искусство управлять, в том числе в сложных ситуациях.

6. Убежденность – устойчивая система взглядов и ценностей.

7. Распорядитель – готовность брать на себя ответственность и руководить.

8. Коммуникация – умение выражать мысли и идеи в письменной и устной речи.

9. Конкуренция – стремление превзойти соперников.

10. Взаимосвязь – способность чувствовать эмоциональную связь с другими людьми.

11. Контекст – умение рассматривать события и идеи в их взаимосвязи с другими явлениями и фактами.

12. Осмотрительность – способность смотреть в будущее и планировать.

13. Развитие – потребность помогать другим развивать их потенциал.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.

Сноски

1

Стинбарджер, Б. Психология трейдинга: Инструменты и методы принятия решений. – М.: Альпина Паблишер, 2020, 2022 гг. – Прим. науч. ред.

2

Стинбарджер, Б. Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия. – М.: Альпина PRO, 2021 г. – Прим. науч. ред.

3

Стинбарджер, Б. The Daily trading coach: 101 Lessons for becoming your own trading psychologist. John Wiley & Sons Limited, 2009 г. – Прим. ред.

4

Дей-трейдинг или торговля «внутри дня» – метод краткосрочной торговли, когда открытые торговые позиции, как правило, закрываются в тот же день до завершения торгов. – Прим. науч. ред.

5

Карл Дункер (1903―1940) – немецкий психолог. Известен исследованиями в области продуктивного мышления и решения задач. – Прим. ред.

6

Ilmanen, A. Expected Returns: An investor’s guide to harvesting market rewards. John Wiley & Sons Limited, 2011 г. – Прим. ред.

7

Предиктор (от англ. predictor – «предсказатель») – параметр, помогающий прогнозировать цены на рынке. – Прим. ред.

8

Кун, Т. Структура научных революций. – М.: АСТ, 2020 г. – Прим. ред.

9

Пошаговый, увеличивающийся постепенно. – Прим. ред.

10

Согласно концепции драйверной модели, нужно найти «драйверы» или факторы, которые больше всего влияют на результат. – Прим. ред.

11

Показатель, отражающий расхождение между реальной ситуацией на рынке и ожиданиями финансовых аналитиков. – Прим. ред.

12

Ястребы и голуби – сленговые названия двух типов поведения. Первые выступают за высокие процентные ставки, а вторые – за их снижение и в целом смягчение денежно-кредитной политики. – Прим. ред.

13

Поручение брокеру купить или продать определенное количество финансовых инструментов. Также называется заявкой или приказом. – Прим. ред.

14

От англ. proprietary trading – частная торговля. Принцип работы финансовой компании, когда основную часть ее деятельности составляет торговля активами с помощью собственных средств, а не денег клиентов. – Прим. ред.

15

Анализ, основанный на исторических данных. – Прим. ред.

16

Mauboussin, M. J. Untangling Skill and luck in business, sports and investing. Harvard Business Review Press, 2012 г. – Прим. ред.

17

От англ. scalping – снимать скальп, срезать верхнюю часть. Сленговое название одной из стратегий внутридневных спекулятивных операций. Предполагает, что сделки закрываются при достижении небольшой прибыли на площадках с быстро меняющимися котировками. – Прим. ред.

18

Интерпретация процессов на финансовых рынках через систему визуальных моделей в виде волн на ценовых графиках. Автор теории – американский финансист Ральф Эллиотт. – Прим. ред.

19

Канеман, Д. Думай медленно… решай быстро. – М.: Neoclassic, 2021 г. – Прим. науч. ред.

20

Ежегодная гонка на автомобилях с открытыми колесами. Проходит в США на автодроме «Индианаполис Мотор Спидвей». Считается самым посещаемым спортивным мероприятием в мире. – Прим. ред.

21

Хиз, Ч., Хиз, Д. Ловушки мышления. Как принимать решения, о которых вы не пожалеете. – М.: МИФ, 2017 г. – Прим. науч. ред.

22

Дахигг, Ч. Сила привычки. Почему мы работаем именно так, а не иначе. – М.: Карьера Пресс, 2016 г. – Прим. ред.

23

Грант, А. Брать или отдавать? Новый взгляд на психологию отношений. – М.: МИФ, 2013 г. – Прим. ред.

24

Средний истинный диапазон (ATR) – индикатор волатильности, который показывает среднее колебание цены актива за определенный период. – Прим. ред.

25

Норкросс, Д., Ди Клементе, К., Прохазка, Д. Психология позитивных изменений. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013 г. – Прим. ред.

26

Имеется в виду книга Баумайстер Р., Тирни Д. Сила воли. Возьми свою жизнь под контроль. – М.: Бомбора, 2023 г. – Прим. науч. ред.

27

Коттер, Д. Впереди перемен. Как успешно провести организационные преобразования. – М.: Альпина Паблишер, 2019 г. – Прим. науч. ред.

28

Кэрри-трейд (от англ. carry trade) – стратегия заработка на валютном рынке за счет разницы процентных ставок. Представляет собой совокупность кредитных, обменных и депозитных операций с валютами разных стран. Также называется «процентным арбитражем». – Прим. ред.

29

Locke, E. A., Latham, G. P. New Directions in Goal-Setting Theory. Current Directions in Psychological Science 15 (2006): 265–268. – Прим. ред.

30

Тисдейл Д., Сигал З., Вильямс М. Выход из депрессии… – М.: Диалектика-Вильямс, 2021 г. – Прим. науч. ред.

31

Coates, J. The Hour Between Dog and Wolf. London: Penguin, 2012. – Прим. ред.

32

Бар – графический элемент биржевого графика. Отражает изменения цены актива за определенный период, в этом случае – за одну минуту торгов. – Прим. науч. ред.

33

Англ. Quantified Self – сбор данных о себе при помощи различных устройств, например, фитнес-браслетов. – Прим. пер.

34

SSRN (Social Science Research Network) – хранилище препринтов по социальным и гуманитарным наукам. – Прим. пер.

35

Аллюзия на английскую пословицу «Если вы смастерите лучшую мышеловку, то, где бы вы ни были, люди протопчут тропинку к вашей двери». – Прим. науч. ред.

36

Рэнд, А. Атлант расправил плечи. М.: Альпина. Проза, 2024 г. – Прим. ред.

37

Electronic Body Music – жанр электронной танцевальной музыки. – Прим. пер.