Административный ресурс. Часть 1. Я вспомнил все, что надобно забыть

Для Григория этот переход, конечно же, был ростом в карьере. Во-первых, он пришел на должность начальника дилингового отдела и на зарплату в два раза большую, чем в Супримэксбанке. Во-вторых, АвтоВАЗбанк был намного больше по своим активам, значимее для экономики страны и известнее, чем тот, в котором прежде работал Григорий. Более того, ему пообещали выплачивать ежеквартальный бонус в размере пяти процентов от прибыли его подразделения. Кроме него и Азеева, в управлении межбанковских и биржевых операций работали еще десять человек. Банк находился на проспекте Мира в районе метро Алексеевская и занимал отдельное шестиэтажное здание, внешняя отделка которого напоминала дорогую гостиницу, а внутреннее убранство было сравнимо с шикарными домами приемов тогдашней элиты. В таком банке хотелось не только работать, но и держать свои сбережения. Наверное, по этой причине клиентская база росла как на дрожжах, позволяя руководству и собственнику содержать в достатке достойный штат обслуживающего бизнес персонала.

Гриша с первого дня развернул кипучую деятельность в своем отделе. В основном крупные клиенты банка, такие как главный авиаперевозчик страны Аэрофлот, производители минеральных удобрений «Акрон» и «Дорогобуж», были нетто продавцами валютной выручки. Григорий грамотно формировал клиентские заявки на продажу в единый пул и частенько двигал рынок, разливая валюту своим контрагентам, а свободные от продажи рубли размещал в однодневные депозиты по высоким ставкам, тем самым довольно быстро заслужил себе имя и заработал авторитет.

Летом 1995 года Гриша защитил диплом и наконец получил высшее образование. Этот факт позволял ему занимать руководящие должности в банках, да и статус человека с законченным университетским образованием был на много выше и ценнее. Его дипломная работа по программированию была связана с валютными рынками и сразу же заинтересовала некоторых прогрессивно настроенных финансистов Москвы, что позволило Григорию обрасти еще бóльшим количеством знакомых и друзей в финансовом мире.

Межбанковские отношения в то время строились на личных связях дилеров и руководителей кредитных организаций разного уровня. Такие понятия, как договор о сотрудничестве или кредитный лимит на сделки, были известны только самым крупным и полугосударственным банкам. Остальные торговали между собой просто так, понятийно договариваясь о межбанковских кредитах и купле-продаже валют. Случались, конечно же, задержки в платежах, но эти случаи были нерегулярными и возникали в основном по ошибке сотрудников. По любопытному стечению обстоятельств за год до выборов главы государства коммерческий банк «Часпромбанк», обслуживающий интересы Коммунистической партии и кандидата в президенты Зюганова, неожиданно прекратил платежи по межбанку в связи с отсутствием денежных средств на корреспондентском счету в ЦБ РФ. В этой связи пострадал АвтоВАЗбанк, который давал в кредит Часпрому на несколько дней. По стране прокатилась череда неплатежей, но ради спокойствия граждан эту тему быстренько замяли и не дали вылиться скандалом в прессе, хотя потери от этого внезапного банкротства оказались немаленькие, а пострадавшие исчислялись сотнями. Но первый финансовый кризис в истории буржуазной России уже назревал.

В начале девяностых годов коммерческие банки стремительно развивались вследствие гиперинфляции. Это привело к перераспределению значительной части внутреннего валового продукта (ВВП) в пользу крупных банков и их основных акционеров. В то время, когда экономика падала вдвое, а большинство граждан испытывало финансовые трудности, «Менатеп», «Токобанк», «Уникомбанк», «Мосбизнесбанк», «Инкомбанк» и другие казались оазисами финансового успеха. Банковская маржа достигала высоких значений. Банки уплачивали символические десять-двадцать процентов по расчетным счетам предприятий, федеральным и региональным бюджетам, в то время как инвестиции в доллары приносили двести процентов прибыли, а рынок межбанковских кредитов давал возможность заработать триста—четыреста процентов. Например, успех «Мост-банка» Владимира Гусинского был обусловлен сотрудничеством с мэрией Москвы. В период с 1992 по 1994 год в России проходила приватизация, и фондовый рынок состоял в основном из акций коммерческих банков, которые выплачивали высокие дивиденды, в некоторых случаях ежеквартально. Однако весной и летом 1995 года Центральный банк России принял жесткую монетарную политику. Борис Ельцин стремился выиграть президентские выборы 1996 года любой ценой. Было существенно ограничено количество денег в обращении, повышены обязательные резервы коммерческих банков, введен валютный коридор, а банкам предложен рынок рублевых государственных краткосрочных облигаций (ГКО) вместо валютных спекуляций. В результате удалось значительно снизить инфляцию, которая после сотен процентов в год составила всего двадцать два процента в 1996 году. Однако данная политика Центрального банка России привела к кризису на рынке межбанковских кредитов в августе 1995 года.

Вначале этого года ожидалось, что он будет успешным для российской банковской системы. За последние несколько лет банки укрепились и, казалось, установились на прочных основах. Их услуги уже не ограничивались простым ведением счетов или обменом валюты, как это было в начале девяностых годов, в период становления банковской системы. Банки начали развивать документарные операции, предоставлять услуги доверительного управления и активно работать на финансовых рынках, особенно на рынках государственных ценных бумаг и межбанковского кредитования (МБК).

Денежных средств было в избытке. Развитый рынок МБК позволял брать займы в значительных объемах, а обороты на этом рынке достигали нескольких триллионов рублей в день, превышая обороты государственных ценных бумаг. Большинство этих займов были на один день.

Такая ситуация создавала видимость безрисковых стратегий для банковского бизнеса. Первая стратегия состояла в заеме денег на рынке МБК под проценты от пятидесяти до ста пятидесяти процентов годовых и их вложении в государственные краткосрочные облигации (ГКО), средневзвешенная доходность которых составляла около двухсот пятидесяти процентов годовых.

Вторая стратегия заключалась в заеме денег на рынке МБК и предоставлении их в кредит предприятиям под высокие проценты или вложении в недвижимость, которая в то время быстро росла в цене. При этом невозврат кредитов особо не беспокоил, так как возможные убытки можно было покрыть за счет заемных средств и ожидать возврата кредитов от других заемщиков или реализации арестованного имущества для погашения задолженностей.

Проблема заключалась в том, что банки привлекали в основном краткосрочные средства. Основными поставщиками средств были крупные банки, которые имели значительные остатки на счетах благодаря наличию крупных клиентов или развитой корреспондентской сети. В то же время, выдаваемые кредиты были долгосрочными (по тем временам) – на три-девять месяцев, такие же сроки были у государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Недвижимость не играла существенной роли в этом аспекте.

Поэтому было понятно, что вся система могла функционировать только при наличии ликвидного рынка относительно недорогих межбанковских кредитов.

Устойчивость самого рынка межбанковского кредитования зависела от добросовестности всех его участников: если крупный банк не мог предоставить средства, это могло вызвать проблемы у его контрагентов и привести к цепной реакции невозврата кредитов. Однако в течение некоторого времени все шло хорошо: денег было много, и все были удовлетворены такой ситуацией, включая российских банкиров. Однако это не устраивало российские власти. Избыток рублей на фоне высокой инфляции в конечном итоге приводил к увеличению спроса на доллары, что подстегивало уже сильный рост американской валюты. Власти не могли согласиться с полной долларизацией экономики, и начиная с 1995 года они начали бороться с этим явлением. Один из простых методов, который они использовали, заключался в уменьшении количества рублей в экономике.

Действительно удалось справиться с проблемой доллара – в июне произошел десятипроцентный рост рубля. Шестого июля 1995 года Центральный банк обязался в течение трех месяцев поддерживать обменный курс в узком и горизонтальном диапазоне значений. Этот механизм регулирования обменного курса получил название «валютного коридора». Через полтора месяца срок действия «коридора» был продлен еще на три месяца, что явилось ясным сигналом банкам о том, что эпоха спекуляций на падающем рубле подошла к концу. В результате обстановка на валютном рынке постепенно стабилизировалась.

Тем не менее, казалось, что у банков все еще было много денег, и они направляли их на рынок государственных облигаций. К середине июня ставки по государственным краткосрочным облигациям (ГКО) упали в восемь раз по сравнению с началом года, практически до тридцати процентов годовых. Следовательно, снизились и ставки на межбанковском кредитном рынке. Однако дальше все развивалось не так, как ожидали власти. Трудно точно сказать, в чем заключалась ошибка властей. Возможно, они просто переоценили ситуацию, устраняя избыток денежной массы. Возможно, они не учли, что в это же время крупные банки готовились к залоговым аукционам, что требовало от них дополнительного оттока значительных средств с рынка. В любом случае, начиная с середины июня ставки на денежном рынке резко возросли, и к концу месяца доходность ГКО достигла около ста пятидесяти процентов годовых.

Многие небольшие и средние кредитные организации использовали межбанковские кредиты для скрытия своих убытков, известных как «черные дыры» в банковском жаргоне, и для формального соблюдения обязательных нормативов. Другие банки открыто спекулировали, занимая деньги у одного банка без наличия собственных свободных ресурсов и затем сразу же одалживая их другому банку по более высокой процентной ставке. В июле 1995 года началось массовое снятие средств банками со своих корреспондентских счетов в Центральном банке. По имеющимся данным, уже к середине месяца остатки на этих счетах были сведены к минимальному уровню, необходимому для поддержания корреспондентских отношений.

Ставки на рынке межбанковских кредитов (МБК) начали расти. Этот рынок можно сравнить с двухэтажным зданием. На первом этаже находились крупные банки, которые имели доступ к системе рефинансирования Центрального банка и средствам федерального бюджета, размещенным на их счетах. На втором этаже находились средние и мелкие банки, которые получали кредиты от крупных банков по более высоким процентным ставкам. Однако они могли размещать свои ресурсы в крупных банках по более низким ставкам, чем при совершении сделок между собой. На рынке МБК заключались «короткие» сделки со сроком от одного до трех дней, а также договоры сроком от семи дней до полугода. Важной особенностью рынка МБК было полное отсутствие залогов, так как операции на этом рынке требовали оперативности и не предоставляли времени для оформления залогов.

Ставки по рублевым кредитам на рынке МБК в 1995 году иногда достигали 1000 процентов годовых, но у средних и малых банков не было других источников финансирования. Они не работали с физическими лицами и не имели доступа к счетам министерств и ведомств. В результате, крупные банки, переключившись на рынок государственных краткосрочных облигаций (ГКО), начали закрывать кредитные линии для малых и средних кредитных организаций или сокращать ранее установленные лимиты. В первом квартале 1995 года Сбербанк, крупнейший нетто-кредитор и основной поставщик средств на межбанковский рынок, вышел из рынка МБК. В результате на рынке МБК начал накапливаться дефицит ликвидности, который значительно усилился к августу.

В конце августа 1995 года произошел громкий скандал. Двадцать второго числа стало известно, что большинство банков закрыли кредитные лимиты для одного из самых активных участников рынка – банка «Лефортовский». Это вызвало опасения участников рынка, что кризис ликвидности в «Лефортовском» может привести к серьезным проблемам у его кредиторов, и они предпочли временно покинуть рынок МБК. Это стало началом цепной реакции. На следующий день стало известно, что Часпромбанк (руководимый бывшим премьер-министром СССР Валентином Павловым) не только не смог закрыть свои позиции на рынке МБК, но и не смог выплатить деньги частным вкладчикам.

Двадцать четвертого августа ситуация продолжала ухудшаться. Доходность государственных краткосрочных облигаций (ГКО) превысила двести десять процентов годовых. Объемы сделок на межбанковском кредитном рынке (МБК) упали в восемь—десять раз по сравнению с более спокойными периодами. Затем, после того, как Мосбизнесбанк не выставил на рынок четыреста миллиардов рублей (по официальной версии, причиной этого стала поломка модема), ставки по однодневным кредитам достигли две тысячи процентов годовых, согласно данным Межбанковского финансового дома. «Эффект домино» полностью проявился: более ста пятидесяти коммерческих банков Москвы не смогли выжить в этот вечер.

Конечно, крупные банки прекращали свое существование и ранее, до 1995 года. Но именно в 1995 году их закрытие стало массовым и однотипным, вызванным сбоями в системе функционирования крупного сегмента финансового рынка. Поэтому можно сказать, что в августе 1995 года Россия столкнулась с новым явлением – системным банковским кризисом.

Именно тогда многие вспомнили о «Черном вторнике», который серьезно потряс всю российскую банковскую систему и, по мнению некоторых экспертов, спровоцировал кризис на межбанковском кредитном рынке в августе 1995 года. Этот кризис стал известен как «черный четверг» и вошел в историю России. В результате этого кризиса, либо по совокупности с другими причинами, лицензии лишились двести двадцать пять кредитных организаций, а в Центральном Банке произошла смена руководителя.

Так как доходность по операциям доллар-рубль сильно упала, а рынок межбанковского кредитования умер, то в новом 1996 году Григорию Тополеву пришлось искать новые источники заработка для своего дилингового отдела. Конечно же, в интересах клиентов и до кризиса приходилось заниматься куплей-продажей мировых валют, причем довольно редких и даже ограниченно конвертируемых, но это были разовые операции. Наличие хороших связей в банковском мире позволило Грише договориться с Московским Банком Реконструкции и Развития (МБРР) о совместной работе на рынке Форекс17. Он дружил с дилерами этого банка, и они пробили у своего руководства лимит на АвтоВАЗбанк в солидном размере. С появлением возможности торговать немецкой маркой, английским фунтом стерлингов и японской иеной жизнь Григория кардинально изменилась. Но для успешной торговли на этой площадке мало было тех знаний, которые имелись у Тополева. Ему приходилось ежедневно перелопачивать кучу аналитических материалов, изучать специализированную литературу, которая, в основном, была только на английском языке, и просматривать все новостные ленты. Курсы иностранных валют скакали бешено и в разные стороны, поэтому поначалу спекуляции приносили больше убытков, чем прибыли. Спасали крупные клиентские заявки, которые нивелировали отрицательные сделки. Но самообразование и математический склад ума сделали свое дело: буквально за пару месяцев и этот рынок начал покоряться Грише.

В июле 1996 года на международном валютном рынке случился резкий обвал доллара против основных валют. Гриша, как обычно, торговал через МБРР немецкой маркой, но в тот день, когда падение американской валюты было максимальным, он сделал через них гигантский оборот, стараясь максимально уменьшить свои убытки от прошлых периодов. Торговля шла бойко: сделки заключались одна за другой практически без остановок. Приходилось крутиться как уж на сковородке, чтобы хоть как-то вывести банк из минуса. К концу рабочего дня стало понятно, что это грандиозное падение наконец-таки позволило Гришиному отделу выйти в плюс в этом месяце и закончить полосу невезения, преследовавшую их последние несколько недель. По трагическому, как впоследствии выяснилось, стечению обстоятельств в этот же день было назначено празднование юбилея Михаила – главного дилера МБРР, на которое были приглашены Тополев и Азеев.

Закончив все дела на работе, ребята, счастливые и довольные удачным финалом непростой торговой недели, понеслись на празднование в МБРР. Он находился в самом центре столицы, рядом с Центральным банком России, – на Кузнецком мосту. Они зашли в здание и почти сразу же почувствовали напряжение и нервозность сотрудников. По коридорам бегали менеджеры различных подразделений, а дверь в приемную руководства была открыта настежь. В комнате дилинга – гробовая тишина. Все сотрудники тихо сидели на своих рабочих местах и внимательно что-то изучали на мониторах. Юбиляр, увидев гостей, опустил голову на стол и закрыл ее руками. Рядом с ним стоял президент банка и внимательно читал какой-то документ. Заметив посторонних, он оторвался от бумаг и пристально посмотрел на вошедших.

– Я так понимаю, это именно по их вине мы все, вместо того, чтобы ехать домой, разгребаем это дерьмо? – спросил руководитель банка и недобро уставился на Гришу с Сашей.

– А что у вас произошло? – непонимающе спросил Азеев.

– Может быть, нам уйти? – поинтересовался Гриша, схватил сослуживца за руку и потянул к выходу.

– Нет уж, оставайтесь теперь! – зло и безапелляционно заявил президент. – По вашей вине банк сейчас теряет миллион долларов, так что беритесь за работу и помогайте вашим друзьям минимизировать убытки. Видите, в каком они все состоянии? Как будто загипнотизированы! Сидят в таком положении уже больше часа. Я их спрашиваю, что делать, а они молчат. Может быть, хоть вы мне скажете, как из этой задницы выбираться?

– Вы меня извините, пожалуйста, но я повторю свой вопрос, – настойчиво продолжил Азеев, вырвав свою руку из цепкой хватки Тополева. – Что тут произошло?

– Мы не успели перекрыть большинство ваших сделок! – выпалил дрожащим голосом именинник Миша.

– Почему? – удивлено и даже каким-то осуждающим тоном спросил Гриша. – Что значит «не успели»?

– Мы думали, рынок вернется выше, и мы еще заработаем, а он все падает и падает дальше… – чуть ли не плача, ответил Михаил.

– Еще час назад убыток был всего двести тысяч, а сейчас – уже почти миллион! – заметил президент. – Что делать то? Закрываться сейчас или ждать, когда отрастет? Примите решение, прошу вас! Я не выдержу больше этих нервов и всех сейчас разгоню к чертовой матери!

– Не кипятитесь, – попросил руководителя МБРР Григорий и подскочил к информационному терминалу «Рейтерс». – Подойдите, пожалуйста, ко мне, – попросил он. – Видите этот график «доллар-марки»? – он ткнул пальцем в экран и указал на красные прямоугольники. – Судя по всему, мы пробили очень важную линию поддержки и закрепились ниже нее. Сейчас идет ретест этой линии снизу, и самое время закрыть убыточную позицию, иначе через пару дней, а может быть, и часов вы потеряете еще больше денег.

– Я ничего в этом не понимаю! – грубо ответил президент и густо покраснел. – Вы уверены в своих словах?

– Абсолютно! – твердо и с большим достоинством ответил Григорий. – Пока мы с вами думаем, теряем деньги!

– То есть вы мне сейчас предлагаете зафиксировать убыток в миллион долларов, я правильно вас понимаю?

– Нет, неправильно. Я не предлагаю, я настаиваю! Если вы именно сейчас этого не сделаете, то потеряете вдвое, а может быть, и втрое больше.

– Мы как банк не выдержим такого убытка… – задумчиво и очень грустно произнес главный менеджер кредитного учреждения. – А может быть, все-таки подождать? Мне сказали, что рынок всегда возвращается и мы скоро снова увидим нужные нам значения.

– Согласен, возвращается. Но это может случиться через неделю, а может – и через десять лет. Вы готовы столько ждать и терпеть убытки? Давайте тогда начнем разговор заново. Вы вообще какую сумму готовы потерять ради этой позиции?

– Я не готов терять никакую сумму! – снова злобно и резко буркнул президент.

– Тогда закрывайтесь сейчас, успокаивайтесь и начинайте строить планы, как вам отбить этот минус. У нас в АвтоВАЗбанке тоже последние недели были неудачными, но мы дождались своего дня и все минусы отбили. Так и на вашей улице тоже будет когда-нибудь праздник, если грамотно и без эмоций отнестись к этому процессу.

– Продавайте все! – скомандовал Мише руководитель, подумав не больше минуты. – Будем надеяться, что твои товарищи сегодня более удачливы, чем мы.

– Это правильное решение, – успокаивающе прокомментировал указание банкира Гриша. – А вот если вы найдете в себе мужество и продадите сейчас доллары – настолько, насколько вам позволит лимит, то к концу недели, скорее всего, можете оказаться даже в плюсе. Я уверен, что рынок упадет сильнее и даст вам шанс отыграться, – выдал Григорий.

– Нет уж, увольте! Я и так спать не буду в ближайшие несколько ночей. По вашей вине! Мне вполне хватит адреналина на сегодня.

– Ну и зря. Посмотрите на экран! – снова позвал Тополев президента к терминалу «Рейтерс». – Рынок уже пошел ниже. Если бы вы меня не послушали пару минут назад и не закрылись, то уже теряли бы больше миллиона.

Банкир еще раз глянул на график, о чем-то подумал, развернулся и быстрым шагом вылетел из комнаты, громко хлопнув дверью.

– Предлагаю начать празднование дня рождения! – весело и задорно выкрикнул Азеев, наливая себе в стакан виски из бутылки, стоявшей на подоконнике.

Сотрудники МБРР выдохнули, еще раз посмотрели на закрытую дверь, за которой только что скрылся их руководитель, перевели дух и стали подтягиваться к импровизированному столу с выпивкой и легкими закусками, который быстренько организовали Саша с Гришей. Шок и депрессия уходили прочь с каждым выпитым стаканом алкоголя.

Поздно вечером, когда все расходились по домам, Григорий подошел к информационному монитору, посмотрел на текущие цены на валютном рынке и с гордостью заявил:

– Я же говорил, что доллар еще сильнее свалится? Вот, посмотрите! – График быстрыми темпами стремился вниз. – Если бы вы продали, где я говорил вашему шефу, то уже сегодня отбили бы все убытки, а может быть, и заработали еще!

Миша схватил со стола большой офисный калькулятор и стал нажимать на кнопки, что-то считая.

– А если бы мы не закрыли позицию, как ты настаивал, то сейчас был бы убыток в два с половиной миллиона… Нас бы точно всех тут закопали за такие деньжищи! – испуганно произнес Михаил, громко икнул и с благодарностью пожал Грише руку.

На следующий день в АвтоВАЗбанке было заседание правления. Неожиданно в дилинг позвонила секретарь и очень строгим голосом потребовала Тополева срочно явиться на ковер. Никаких особых косяков в работе вверенного ему подразделения не было, поэтому этот вызов был для него как гром среди ясного неба.

На пятом этаже в большом красивом зале за овальным столом сидело все руководство банка, в том числе и Борис Абрамович Березовский. В приемной сотрудник службы безопасности поверхностно обыскал Григория и проводил а переговорную.

– Заходите Григорий Викторович! Заходите! – громко произнес невысокий лысоватый мужчина лет сорока пяти и жестом руки пригласил подойти ближе. – Так вы и есть тот самый Гриша, который сначала чуть не обанкротил МБРР, а потом спас их от позора? Наслышан, наслышан! Вся Москва уже гудит по этому поводу. Ну, рассказывай, как тебе это удалось! Я как услышал эту слезливую историю, первым делом спросил у наших: «А сколько мы нажили на этой теме?» Мне говорят, что нисколько. Как так получилось-то?

– Ну, во-первых, нажили! Немного, но нажили. А самое главное – отбили все убытки прошлых периодов. Да, Борис Абрамович, руки чесались вчера вечером открыть позицию и заработать гораздо больше, но я пожалел этих несчастных ребят из МБРР и не стал у них цену запрашивать… – расстроенно ответил Григорий.

– Никогда никого не жалей и всегда делай то, что задумал, иначе не добьешься успеха! – посоветовал Березовский. – А теперь я жду подробностей вчерашнего. Присаживайся! – Олигарх указал на кресло рядом с собой. – Что будешь пить, чай или кофе?

Тополев в мельчайших деталях рассказал о вчерашних событиях. Березовский с мальчишеским задором смаковал моменты и по несколько раз просил повторить и объяснить окружающим рыночные тонкости и особенности торговых процессов. Он веселился как мог, заливался от смеха, заставляя окружающих его подчиненных смеяться вместе с собой.

– Прекрасная история! Очень поучительная и жизненная. Так и надо этим снобам из МБРР! Зазнались они слишком. Ничего, сейчас остудят их буйные головы, а то и заменят после такого попадоса. И это прекрасно. Надо их ключевым клиентам сообщить о надвигающихся проблемах в банке и переманить к нам. Займитесь этим немедленно! – приказал Березовский одному из заместителей председателя правления. – А ты молодец, Григорий! Не растерялся и не испугался. Люблю таких…