Основы торговли на фондовом рынке

То же самое — с инструментами и методами. Есть акции и облигации, а есть структурные ноты, опционные конструкции с тремя ногами и «уникальные стратегии», которые продают на вебинарах. Есть простая система из трёх правил, а есть система из четырнадцати условий с девятью индикаторами. Тянет, как правило, ко второму: сложное выглядит умнее, а мы все хотим выглядеть умнее. Но у сложности на рынке есть цена, и она не в часах на изучение.

Цена в том, что каждое добавленное условие сокращает число примеров в истории. Система «покупать откат к средней в тренде» за десять лет даст на одной бумаге несколько сотен сделок — достаточно, чтобы понять, работает ли она. Система «покупать откат к средней в тренде при RSI ниже сорока, объёме выше среднего, дивергенции на MACD, в первой половине месяца и при растущем индексе» даст четыре примера. Все четыре, разумеется, прибыльные — иначе вы бы не остановились на этом наборе. Это не статистика, это семейный альбом. Я собирал такие альбомы годами и каждый раз искренне верил, что нашёл.

Вторая цена — хрупкость. Простое правило переживает смену режима рынка, потому что описывает что-то настоящее: тренд, уровень, объём. Сложное ломается на первом же году, не похожем на те, под которые его подбирали, — а такие годы приходят регулярно. Чем больше в системе условий, тем точнее она описывает прошлое и тем хуже — будущее.

✎ На полях

Есть простая проверка на сложность: сможете ли вы объяснить своё правило входа тёще за ужином, одним предложением, так, чтобы она поняла? Если для этого нужны три индикатора и слово «дивергенция» — правило ещё не готово. Не потому, что тёща глупа, а потому, что вы сами в момент сделки не будете держать в голове больше одного предложения.

Вы пришли сюда зарабатывать, а не хвастаться перед друзьями, какие экзотические рынки вы освоили и как строили пути подхода к ним. Если уж очень хочется похвастаться — хотя лично я не советую и этого — хвастайтесь прибылью. Это, поверьте, куда приятнее.

РАЗБЕРЁМ НА ПРАКТИКЕ

Сосчитайте условия

Выпишите свою систему — или ту, которую собираетесь строить, — по пунктам: каждое условие входа отдельной строкой. Посчитайте строки. Больше пяти — начните вычёркивать, по одной, начиная с той, которую труднее всего объяснить. После каждого вычёркивания посмотрите, сколько сделок за год система дала бы на вашей бумаге.

Обычно на трёх-четырёх условиях сделок становится достаточно, чтобы что-то понять, а результат не хуже, чем на четырнадцати. Всё, что вы вычеркнули, было не анализом. Было желанием подстраховаться, а подстраховаться от рынка нельзя — можно только уменьшить размер.

ГЛАВА ТРИНАДЦАТАЯ

Брокер, налоги, комиссии

Эта глава самая скучная в книге, и я честно предупреждаю. Но мы договорились, что торговля — работа, а у работы есть рабочее место, и его надо обустроить до того, как начинать, а не выяснять устройство в момент, когда что-то пошло не так. Три вещи: где, сколько с вас возьмут и сколько отдать государству.

Брокер

Брокер — не партнёр и не советчик. Это дверь на биржу, и от двери требуется немногое: чтобы она открывалась, когда надо, не закрывалась, когда не надо, и не брала лишнего за проход. Выбирайте по трём вещам. Надёжность — крупный, с лицензией, с долгой историей; бумаги ваши хранятся в депозитарии отдельно от денег брокера, но нервы в случае его проблем вы потратите свои. Комиссии — о них ниже, и здесь разница между брокерами может быть в разы. И приложение — не красота, а скорость и то, работает ли оно в самые нужные минуты: в панику приложения ложатся именно у тех, кто больше всех вкладывал в рекламу.