Финансовое планирование и бюджетирование в организации. Учебное пособие

Банк-кредитор «ТоргСервиса» — коммерческий банк, предоставивший кредитную линию с лимитом 40 млн руб. под 18% годовых сроком на три года. Банк ежегодно запрашивает финансовый план и сопоставляет его с фактическими показателями предшествующего года. Условия кредитного договора содержат три ковенанта, количественные значения которых приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Ковенанты кредитного договора и их выполнение

Ковенант по Ктл оказывается проблемным как в плановой редакции 2028 года, так и в фактических показателях 2027 года. Причина — значительные краткосрочные обязательства «ТоргСервиса» (48 700 тыс. руб. на плановую дату), включающие кредиторскую задолженность поставщикам (32 000 тыс. руб.), задолженность по оплате труда (7 500), задолженность по налогам (4 200) и текущую часть арендного обязательства по ФСБУ 25/2018 (5 000). Финансовый директор проводит переговоры с банком о временном смягчении ковенанта или о пересмотре его формулировки (исключение из состава краткосрочных обязательств части арендного обязательства, отражающей долгосрочный характер аренды склада).

Руководители подразделений как внутренние стейкхолдеры имеют интересы, связанные с бюджетными полномочиями и ресурсным обеспечением. Руководитель московского филиала через бюджет получает целевой показатель выручки (240 000 тыс. руб./год), плановую численность штата (32 сотрудника с возможностью найма 2 дополнительных менеджеров для интернет-направления), бюджет расходов (35 820 тыс. руб./год) и рекламный бюджет (4 200 тыс. руб./год). Бюджетные полномочия руководителя включают право перераспределения средств между статьями в пределах совокупного бюджета подразделения (например, сокращение канцелярских расходов на 50 тыс. руб. и увеличение расходов на обучение на 50 тыс. руб.). Превышение совокупного бюджета более чем на 5% требует согласования с генеральным директором.

Сотрудники организации заинтересованы в стабильности занятости и росте заработной платы. Бюджет «ТоргСервиса» на 2028 год предусматривает индексацию ФОТ на 7% с 1 апреля, что соответствует прогнозной инфляции 6,5% плюс небольшой реальный рост. Индексация распространяется на всех сотрудников за исключением высшего руководства (их вознаграждение пересматривается по итогам выполнения годового плана). Дополнительно бюджет предусматривает расширение штата на 2 позиции для направления «умный дом» в Екатеринбурге, что обеспечивает карьерные возможности для действующих сотрудников.

Государство как стейкхолдер получает через бюджет организации прогноз налоговых поступлений. Совокупная налоговая нагрузка «ТоргСервиса» составляет 15,3% от выручки. Своевременное и полное исполнение налоговых обязательств обеспечивается через включение в БДДС всех налоговых платежей с указанием сроков уплаты: НДФЛ и страховые взносы до 28 числа следующего месяца, НДС тремя равными платежами в течение трех месяцев после квартала, налог на прибыль ежемесячными авансами до 28 числа.

Поставщики организации заинтересованы в стабильности и своевременности оплаты. «ТоргСервис» работает с 35 основными поставщиками, из которых 12 обеспечивают 70% объема закупок. Для главных поставщиков организация предоставляет прогноз закупок на год с помесячной разбивкой, что позволяет поставщикам планировать производство и логистику. Взамен поставщики предоставляют благоприятные условия: отсрочка платежа 35—45 дней (против среднеотраслевых 20—30 дней), скидка за объем закупок (1—3% от стоимости), приоритетное размещение заказов.

В составе бюджета также сформирован резерв на гарантийный ремонт и обслуживание — 0,5% от выручки, что в абсолютных цифрах дает 2 400 тыс. руб./год.