Криптовалюты. Как заработать и не потерять

Что такое газ? Газ – это единица измерения вычислительной работы. Разные операции требуют разного количества газа (например, простой перевод ETH требует меньше газа, чем сложный смарт-контракт).

Комиссии за газ: За каждую единицу газа пользователи платят определенную цену, выраженную в Gwei (единица ETH, 1 ETH = 1 000 000 000 Gwei). Цена на газ (Gas Price) динамична и зависит от загруженности сети: чем больше запросов на транзакции, тем выше цена газа, поскольку пользователи готовы платить больше, чтобы их транзакции были обработаны быстрее.

Механизм EIP-1559: С августа 2021 года Ethereum использует механизм EIP-1559, который разделяет комиссию на “базовую комиссию” (сжигается, уменьшая предложение ETH) и “чаевые” (платится валидаторам). Это делает комиссии более предсказуемыми.

Понимание газа и его стоимости крайне важно для пользователей Ethereum, поскольку высокие комиссии могут значительно повлиять на рентабельность операций, особенно в периоды пиковой загрузки сети.

Ethereum продолжает развиваться, оставаясь ключевой платформой для инноваций в криптопространстве, и его экосистема предлагает огромные возможности как для разработчиков, так и для инвесторов.

Глава 5: Альткоины, стейблкоины и токены: Разнообразие цифровых активов

Мир криптовалют не ограничивается только Bitcoin и Ethereum. Существует огромное количество других цифровых активов, каждый из которых имеет свои уникальные особенности, цели и технологии. Давайте разберемся в их разнообразии.

5.1. Альткоины: Альтернативы Bitcoin – зачем они нужны?

Альткоин (Altcoin) – это любая криптовалюта, отличная от Bitcoin. Слово “альткоин” буквально означает “альтернативная монета”. Они появились, чтобы решить предполагаемые недостатки Bitcoin или предложить новые функции и варианты использования.

5.1.1. Примеры популярных альткоинов и их применение (Litecoin, Ripple, Cardano, Solana и др.)

Litecoin (LTC): Часто называют “цифровым серебром” по отношению к “цифровому золоту” Bitcoin. Был создан Чарли Ли в 2011 году с целью ускорения транзакций и использования другого алгоритма майнинга (Scrypt вместо SHA-256), чтобы быть более доступным для обычных компьютеров.

Ripple (XRP): В отличие от большинства криптовалют, XRP сосредоточен на облегчении быстрых и дешевых международных платежей для банков и финансовых учреждений. Он менее децентрализован, чем Bitcoin, и управляется компанией Ripple Labs.

Cardano (ADA): Разработан бывшим соучредителем Ethereum Чарльзом Хоскинсоном. Cardano нацелен на создание более масштабируемой, безопасной и устойчивой блокчейн-платформы с использованием механизма Proof-of-Stake (PoS) с самого начала. Он фокусируется на научных исследованиях и рецензируемом подходе к разработке.

Solana (SOL): Проект, ориентированный на высокую пропускную способность и низкие комиссии. Solana использует уникальный механизм консенсуса под названием Proof-of-History (PoH) в сочетании с PoS для достижения тысяч транзакций в секунду. Популярна среди разработчиков dApps и NFT-проектов, требующих высокой скорости.

Polkadot (DOT): Направлен на решение проблемы интероперабельности (взаимодействия) между различными блокчейнами. Polkadot позволяет создавать “парачейны” (параллельные блокчейны), которые могут обмениваться данными и активами друг с другом.

Chainlink (LINK): Обеспечивает связь между смарт-контрактами и реальным миром. Chainlink предоставляет “оракулы” – децентрализованные сети, которые поставляют данные из внешних источников (например, цены на акции, погодные данные) в блокчейн.

5.1.2. Различия между альткоинами: Технологии, цели, консенсус

Альткоины различаются по многим параметрам:

Технология: Разные алгоритмы хеширования (PoW), разные механизмы консенсуса (PoS, DPoS и др.).

Цели и Ниши: Некоторые сосредоточены на платежах, другие – на смарт-контрактах, IoT, конфиденциальности, децентрализованных финансах (DeFi) или метавселенных.

Управление: Некоторые проекты управляются децентрализованными сообществами, другие – централизованными компаниями или фондами.

Токеномика: Разные модели распределения монет, эмиссия, сжигание и другие экономические стимулы.

5.2. Стейблкоины: Стабильность в волатильном мире

Рынок криптовалют известен своей экстремальной волатильностью. Для решения этой проблемы были созданы стейблкоины (Stablecoins) – криптовалюты, чья ценность привязана (или “пристегнута”) к другому, более стабильному активу, чаще всего к фиатной валюте, такой как доллар США. Цель стейблкоинов – предложить стабильность в мире цифровых активов.

5.2.1. Виды стейблкоинов: Фиатные, обеспеченные криптовалютой, алгоритмические

Фиатные стейблкоины (Fiat-backed Stablecoins): Наиболее распространенный тип. Их ценность привязана к фиатной валюте (например, 1 USDT = 1 USD) и обеспечена эквивалентным количеством этой фиатной валюты, хранящейся на банковских счетах эмитента.

Примеры: Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD).

Обеспеченные криптовалютой стейблкоины (Crypto-backed Stablecoins): Обеспечены другими криптовалютами (например, Ethereum), но с избыточным залогом, чтобы поглотить волатильность базового актива.

Пример: Dai (DAI) от MakerDAO. Для выпуска DAI требуется заложить ETH или другие криптовалюты на сумму, значительно превышающую стоимость выпущенных DAI.

Алгоритмические стейблкоины (Algorithmic Stablecoins): Не имеют прямого обеспечения фиатными деньгами или другими криптоактивами. Вместо этого их стабильность поддерживается сложными алгоритмами, которые автоматически регулируют предложение токенов (сжигают или выпускают новые), чтобы поддерживать привязку.

Пример: Terra (UST) – печально известный пример, который потерял свою привязку и рухнул в 2022 году, продемонстрировав высокие риски этого типа стейблкоинов. Их стабильность напрямую зависит от надежности алгоритма и веры в систему.

5.2.2. Роль стейблкоинов на рынке

Стейблкоины играют критически важную роль в криптоэкосистеме:

Торговая пара: Они используются как основная торговая пара на большинстве бирж для покупки и продажи других криптовалют.

Хеджирование: Позволяют трейдерам “уходить в кеш” (то есть в стабильный актив) в периоды высокой волатильности, не покидая крипторынок полностью.

Децентрализованные финансы (DeFi): Являются основой для многих DeFi-протоколов, предоставляя стабильность для кредитования, займов и фарминга доходности.

Международные платежи: Могут использоваться для быстрых и дешевых международных переводов.

5.3. Токены: Больше, чем просто валюта

Токен (Token) – это криптоактив, созданный поверх существующего блокчейна (например, Ethereum, Binance Smart Chain, Solana), который не имеет своего собственного независимого блокчейна. В отличие от монет (которые являются нативными активами блокчейна), токены представляют собой цифровую ценность или право, связанное с конкретным проектом или dApp.

5.3.1. Utility-токены, governance-токены, security-токены

Utility-токены (Утилитарные токены): Дают владельцам доступ к продукту или услуге в рамках определенной экосистемы. Они не являются инвестиционными контрактами в традиционном смысле, а скорее “топливом” или “ваучерами”.

Пример: BNB (Binance Coin) изначально был utility-токеном, который давал скидку на торговые комиссии на бирже Binance.

Governance-токены (Токены управления): Предоставляют владельцам право голоса в управлении децентрализованным протоколом или децентрализованной автономной организацией (DAO). Чем больше токенов у пользователя, тем больше его влияние на принятие решений.

Пример: UNI (Uniswap), AAVE (Aave).

Security-токены (Ценные бумаги-токены): Представляют собой цифровую форму традиционных ценных бумаг (акций, облигаций, долей в фондах). Они подпадают под регулирование рынка ценных бумаг и обычно требуют регистрации у регуляторов.

Пример: Токены, представляющие долю в недвижимости или доходы от компании.

5.3.2. Стандарты токенов (ERC-20, BEP-20 и др.)

Токены создаются по определенным стандартам, которые определяют их функциональность и совместимость.

ERC-20: Самый распространенный стандарт токенов на блокчейне Ethereum. Большинство токенов, таких как UNI, LINK, DAI, созданы по этому стандарту. Он определяет набор правил, которым должен следовать токен, чтобы быть совместимым с кошельками, биржами и другими dApps в сети Ethereum.

BEP-20: Стандарт токенов на Binance Smart Chain (BNB Chain), аналогичный ERC-20.

ERC-721 / ERC-1155: Стандарты для невзаимозаменяемых токенов (NFT) на Ethereum, о которых мы поговорим подробнее позже.

5.4. Различия между монетами (coins) и токенами (tokens)

Хотя термины “монета” и “токен” часто используются как синонимы, между ними есть ключевое различие:

Монета (Coin): Является нативным активом собственного блокчейна и служит основной валютой этой сети. Монеты используются для оплаты транзакционных комиссий и вознаграждения майнеров/валидаторов.

Примеры: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Solana (SOL).

Токен (Token): Создается поверх существующего блокчейна (т.е. не имеет собственного блокчейна) и представляет собой актив или утилиту внутри конкретного децентрализованного приложения или проекта. Транзакции с токенами обычно оплачиваются нативной монетой блокчейна, на котором они выпущены (например, газ для токена ERC-20 оплачивается в ETH).

Примеры: UNI (токен управления Uniswap на Ethereum), LINK (токен Chainlink на Ethereum), USDT (стейблкоин на Ethereum или других блокчейнах).

Понимание этого разнообразия поможет вам более осознанно подходить к выбору активов для инвестирования и понимать их функциональное назначение в криптоэкосистеме.

Глава 6: Как работают криптовалюты: Майнинг, стейкинг и консенсус

Фундамент любой криптовалютной сети – это механизм, который обеспечивает согласие всех участников о состоянии блокчейна и добавляет новые транзакции. Этот механизм называется механизмом консенсуса.

6.1. Механизмы консенсуса: Что это и почему они важны?

В децентрализованной системе, такой как блокчейн, нет центрального органа, который бы подтверждал транзакции и поддерживал единую версию истории. Механизмы консенсуса решают эту проблему, предоставляя правила, по которым все участники сети (ноды) приходят к единому согласию относительно порядка и действительности транзакций.

Почему это важно?

Предотвращение двойной траты: Гарантирует, что одна и та же монета не может быть потрачена дважды.

Безопасность сети: Защищает от атак, таких как захват 51% (когда одна сущность получает контроль над большей частью вычислительной мощности/стейка).

Целостность данных: Обеспечивает, что все участники сети имеют одинаковую и проверенную копию блокчейна.

Добавление новых блоков: Определяет, кто имеет право добавлять новые блоки транзакций в цепь.

Существует множество различных механизмов консенсуса, но два наиболее распространенных – это Proof-of-Work (PoW) и Proof-of-Stake (PoS).

6.2. Proof-of-Work (PoW): Майнинг и его роль

Proof-of-Work (Доказательство Работы) был первым и самым известным механизмом консенсуса, реализованным в Bitcoin.

6.2.1. Как устроен майнинг: Оборудование, энергопотребление

В PoW-сетях, таких как Bitcoin, новые блоки создаются через процесс майнинга.

Задача: Майнеры (специализированные компьютеры) соревнуются в решении сложной криптографической задачи – поиске “хеша”, который соответствует определенным критериям. Это требует огромного количества вычислений методом перебора.

Победитель: Первый майнер, который находит решение, получает право добавить следующий блок транзакций в блокчейн.

Вознаграждение: За эту работу майнер получает вознаграждение в виде новых монет (вознаграждение за блок) и комиссии за транзакции, включенные в блок.

Сложность: Сложность задачи автоматически регулируется сетью, чтобы поддерживать постоянное время создания блока (например, около 10 минут для Bitcoin).

Оборудование: Майнинг требует специализированного оборудования:

ASIC (Application-Specific Integrated Circuit): Устройства, специально разработанные для майнинга конкретной криптовалюты (например, Bitcoin), чрезвычайно эффективные, но очень дорогие и потребляющие много энергии.

GPU (Graphics Processing Unit): Графические карты, используемые для майнинга Ethereum (до его перехода на PoS) и других альткоинов. Менее эффективны, чем ASIC, но более универсальны.

Энергопотребление: Майнинг PoW – это энергоемкий процесс, так как огромная вычислительная мощность постоянно работает для решения задач. Это является одной из главных критических точек PoW.

6.2.2. Преимущества и недостатки PoW

Преимущества:

Высокая безопасность: Очень сложно атаковать сеть (например, совершить атаку 51%), так как для этого потребуется невероятное количество вычислительной мощности (и, следовательно, энергии и денег).

Проверенность временем: Успешно работает для Bitcoin более 14 лет.

Децентрализация: Теоретически, любой может стать майнером.

Недостатки:

Высокое энергопотребление: Значительный экологический след.

Проблемы масштабируемости: Ограниченная пропускная способность транзакций.

Централизация майнинга: Крупные майнинговые пулы и производители ASIC могут привести к централизации контроля.

Высокий порог входа: Дорогое оборудование и счета за электричество.

6.3. Proof-of-Stake (PoS): Стейкинг и его принципы

Proof-of-Stake (Доказательство Доли) – это более современный механизм консенсуса, который набирает популярность, особенно после перехода Ethereum на PoS.

6.3.1. Как устроен стейкинг: Делегирование, пулы

В PoS-сетях майнеры заменяются валидаторами.

Задача: Валидаторы не соревнуются в решении криптографических задач. Вместо этого они “стейкают” (блокируют) определенное количество своих монет в качестве залога.

Выбор валидатора: Алгоритм случайным образом (или по другим правилам, учитывающим размер стейка и другие факторы) выбирает валидатора, который создаст следующий блок. Чем больше монет застейкано, тем выше шанс быть выбранным.

Вознаграждение: Выбранный валидатор создает новый блок, проверяет транзакции и получает вознаграждение (новыми монетами и/или комиссиями за транзакции).

Наказание (Слэшинг): Если валидатор действует недобросовестно (например, пытается подтвердить неверные транзакции), его залог может быть частично или полностью утерян (это называется “слэшинг”). Это стимулирует честное поведение.