РУССКАЯ ШКОЛА ИНВЕСТИЦИЙ

Рынок – многие представляют как поле чудес. На самом деле рынок больше похож на сад, которому требуются годы заботы, а все классы активов показывают умеренную доходность, которая требует времени:

– Акции: ~4-6% годовых (за вычетом инфляции).

– Облигации: ~0-2% годовых (за вычетом инфляции).

– Золото: ~0-2% годовых (за вычетом инфляции).

– Недвижимость: ~2-3% годовых (за вычетом инфляции).

* * * Ещё более суровая правда * * *

Деньги делаются за пределами рынка.

Рынок – это всего лишь попытка перенести текущие сбережения в будущее потребление.

«Лучший инвестор – мёртвый инвестор»:

Эта провокационная фраза означает:

1. Не вмешивайтесь. Долгосрочные инвестиции без попыток «угадать рынок» часто выигрывают у активных стратегий.

2. Сложный процент работает в тишине. Чем дольше инвестируете, тем больше зарабатываете.

Как ставить реальные цели?

1. Определите горизонт: 10, 20, 30 лет.

2. Рассчитайте на реалистичную доходность: 4% в год сверх инфляции.

3. Диверсифицируйте: Сочетайте акции, облигации, недвижимость.

4. Ребалансируйте: Раз в год приводите портфель к исходным пропорциям.

Практические шаги

1. Автоматизируйте инвестиции. Настройте ежемесячные пополнения портфеля.

2. Игнорируйте шум. Просто не заглядывайте в портфель.

3. Читайте биографии и повышайте свою финансовую грамотность. Учитесь у Баффета, Богла, Линча – они мыслили десятилетиями.

* * * Итог * * *

Рынок – не поле чудес. Это инструмент, который работает только для тех, кто:

1. Ставит реальные цели.

2. Не ждёт чудес.

3. Готов ждать.

Рынок – это место, где терпеливый выигрывает у умного.

* * * Запомните * * *

1. Маленькие шаги приводят к большим результатам.

2. Время – ваш главный союзник.

3. Реальные цели – основа успеха.

Ржа инфляции

В предыдущих главах мы уже начали употреблять такие термины как «полная доходностью» и «доходность за вычетом инфляции». Так что же мешает нашему кораблю двигаться вперед?

Пролог: Бег без финиша

"Тяжело бежать, да?" – спросил Петрович, поправляя кепку.

Парень отхлебнул большущий глоток и усмехнулся: "А что делать? Если стоять на месте, то тебя просто затопчут. В наше время, чтобы просто удержаться на плаву, нужно бежать в два раза быстрее."

Метафора: Инфляция – невидимый противник.

Инфляция не стреляет в лоб. Она действует тихо, как ржавчина, которая медленно точит сталь. Она крадёт ваши деньги тихо, но неумолимо. Вы можете не замечать её годами, пока однажды не обнаружите, что ваши сбережения превратились в труху.

Цифры, которые обжигают:

С января 2000 года по январь 2025 года инфляция в России составила 873%.

В среднем это 9.52% в год.

Что это значит?

60 литров бензина в 2000 году = 400 рублей.

60 литров бензина в 2025 году = 3 892 рубля.

Чтобы почувствовать силу инфляции – постройте графики исторической доходности различных портфелей за 25 лет:

А теперь, те же самые графики, но реальной доходности, за вычетом инфляции:

Подобная картина пугает, ведь инвестировать страшно, а не инвестировать – еще страшней.

Образ эскалатора

Даже если вам кажется, что вы идёте вперёд, вы можете двигаться назад. Инфляция – это эскалатор, который едет вниз. А чтобы просто подняться – нужно бежать вверх в два раза быстрее.

Если не противостоять инфляция – она разъедает капитал быстрее любой ржавчины.

Официальная инфляция:

Официальные данные по инфляции – достаточно надёжный ориентир. Попробуйте вспомнить цены 25 лет назад, умножьте примерно на 10. Теперь оцените, на сколько ваши личные наблюдения совпадают с официальными цифрами инфляции.

Деньги – как вода. Если их не пустить в русло, они испарятся.

Инвестиции – как мельница. Они превращают поток времени в золото.

Итог

Инфляция – это вор, которого не наказывают. Она крадёт, пока вы спите. Но вы можете защитить себя. Инвестируйте, учитесь, двигайтесь вперёд. И помните: даже если вы стоите на месте – вы движетесь назад, инфляция продолжает работать против вас.

P.S.

А если вам, вдруг, в какой то момент показалось, что это слишком низкая доходность, то вспомните историю про Заемыча и Банкирыча.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.