Введение в биржевую торговлю и методы управления личным капиталом

Тут следует понимать, что мораль моралью, но отсутствие денег в стране с замахом на капиталистический режим производства, приведет вас в социальную группу отщепенцев, где жизнь вам может показаться адом на земле. В капитализме же, забрать у человека все деньги – все равно, что убить.

Часто бывают, например, случаи, когда люди отдают все, что имеют, чтобы спасти близкого родственника от болезни или смерти. Дают больше, чем могут себе позволить дать.

Это ситуация большого эмоционального самообмана – деньгами от смерти не откупишься. Если вам нужно продать все, что вы имеете, чтобы откупиться от болезни или смерти, значит, угроза настолько серьезна, что при помощи денег вы данную проблему не решите. Вспомните о Стиве Джобсе – никакие миллиарды не помогли ему избавиться от смерти от рака.

Именно поэтому в развитых странах используются различные методы медицинского страхования, – страхования жизни и здоровья.

Не рационально тратить то, что заработано вашим родом, сверх страхового покрытия, на спасения жизни родственника, которого не спасти. И верить в чудесное спасение, в то, что у вас, в отличие от всех остальных, получится – тоже не стоит. Помните о статистике в вашем конкретном случае.

Запомните – если проблема со здоровьем требует слишком много денег, значит деньгами она не решаема.

Даже от туберкулеза в тяжелой стадии лечат антибиотики, цена которых доступна человеку, работающему на среднюю зарплату. Практически все страшные, смертельные заболевания, требующие в крайней степени дорогостоящего лечения в данный момент времени, в развитых государствах лечатся за государственный счет. Тратить деньги на лечение неизлечимого заболевания, сверх того, что делает государство, по меньшей мере недальновидно. А по большому счету – глупо.

Отсюда следует: если вы боитесь своей болезни или смерти – имейте страховку на этот случай. Если боитесь смерти родителей – имейте страховку на этот случай. Если боитесь смерти детей – имейте нескольких детей и страховку на этот случай. Когда, возможности страхования будут исчерпаны, не надо трогать основной капитал, который вы всю жизнь копили. – Не поможет! Только зря деньги потратите.

Написанное выше не является попыткой выступить против морали вообще. Но только против бездумной траты денег, основанной на личных эмоциях. Эмоции эти приведут только лишь к потерям. А потом, согласно опыту, многих прошедших данную ситуацию вы будете горько сожалеть, что всё отдали, обрекли себя на нищету и вас все равно ничего не вышло. Повторюсь, проблема будет не в деньгах. Проблема будет в том, что ничего не вышло, хотя деньги ушли.

«Ксанф – выпей море» (с) Эзоп.

Что можем, чем рискуем.

Привыкайте того, что человек не может всё. С детства вам внушают иное. Но человек действительно не может всё! Ресурсы конкретного человеческого тела и разума весьма и весьма ограничены. Человек живет в очень ограниченном отрезке времени, которое можно померять биениями сердца. Сердце, будучи механизмом, имеет свой срок службы. И срок этот не так уж и велик.

Человек может достичь очень многого. Но только на одном конкретном пути. Распыляясь на иное, пытаясь достичь всего, он потеряет время и силы. А самое главное – не получит результата.

Есть такие моменты, когда встретившиеся на пути проблемы не решаются в рамках инструментов, доступных человеку. Бывает, когда обстоятельства сильнее человека. Особенно наглядно это показывают встречи человека один на один, с необузданной, дикой природой.

Если вы когда-нибудь видели массовые драки настоящих футбольных фанатов:

Вот стоит человек гигант. Борец. Воин.

Но на него накидывается толпа. Окружают и сминают гиганта. Да, он раскидал многих, но… его задавили массой.

Не все жизненные обстоятельства могут быть преодолены человеком!

Очень многое зависит от качества, количества и воли тех людей, которые встретятся ему на пути. Они могут стать непреодолимым препятствием (когда семьдесят окружили и избивают одного, вот что вы сделаете на месте этого одного?).

Американская модель лидерства, когда человек может преодолеть все обстоятельства независимо от качества и количества этих обстоятельств – ложь. Кто не верит, может поехать на любую войну, встать во весь рост и пойти на амбразуру дота. Дошли – вы лидер американского толка, всяческий молодец и герой! Особенно если вы стояли в одиночку и сумели повторить данное действие статистическое количество раз.

Не дошли… Это то, что случится с большинством в данной ситуации. И реальная практика, опровергает, что такие вещи может делать один человек.

На основе реальной практики мы можем сделать вывод, что реальная модель лидерства работает как-то иначе!

Никогда об этом не задумывались?

Шанс взять дот в пешем строю, кстати, 1 к 150, – информация для решившим проверить свою абсолютную силу и до сих пор верящим, что человек может всё.

Есть моменты, когда нужно доверить проблемы богу или обстоятельствам. Есть проблемы, которые можно доверить окружающим вас людям, но вы их решить не в состоянии.

Человек не всесилен, не всеведущ и по большому счету, сам по себе слаб! Один маленький укол шипа розы и не привитый человек может схватить столбняк, от которого, без помощи антибиотиками, благополучно скончается буквально через неделю. То же самое с легкой простудой, которая, не будучи залечена антибиотиками, превращается в пневмонию (воспаление легких) и до сих пор забирает жизни самолеченцев с хорошей большой, математической вероятностью.

Эти яркие примеры иллюстрируют то, что человек не всесилен, а потому не способен контролировать все процессы, происходящее вокруг него.

Немного отвлекусь:

Многие из вас, осознав глубину человеческого бессилия могут испугаться, попытаться закрыть глаза, спрятаться в шкафу от сильного и коварного мира.

А ведь знаете, кроме лживой американской модели лидерства, пытающейся навязать человеку комплекс всесилия, уничтожающий личность человека при встрече с реальной действительностью (вспомним, что вся Америка сидит на антидпрессантах), существует еще и китайская модель, в которой важно не то, смогли ли вы преодолеть весь мир,– это не всегда получится,– но важно, сколько вы приложили усилий от своих реальных возможностей.

Какая из этих моделей лучше?

Все просто. Основным инстинктом человека является инстинкт сохранения вида. И только после него следует инстинкт продолжения рода. Таково воззрение современной науки.

Вспомните историю несчастного англичанина, который убил единственного сына, сведя мост, что бы поезд мог пройти. Он следовал основному инстинкту, поэтому данное решение, особенно для мужчины, было закономерным.

Вспомним самое страшное, что случилось с Россией – вторая мировая война.

Для солдат, уходящих на смерть не важно было, умрут они или выживут. В бою этот страх уходит.

Многие боялись не выложиться по полной, не убить врага, – прежде чем их самих накроет осколком или убьёт пулей.

Индивидуальный результат для тридцати миллионов из них достигнут не был. Они не сохранили свою жизнь. Но сделали возможным дальнейшее существование и продвижения социума, частью которого являлись. Своими действиями они сделали возможной жизнь десятков миллионов других людей.

Что следует из всего озвученного выше?

Обе этих модели имеют колоссальные результаты, как в экономике, так и в военном противостоянии.

Тем не менее, граждане Объединенных государств Америки вряд ли бы смогли пожертвовать собой в степени достаточной, чтобы выиграть вторую мировую войну. Они даже проиграли войну во Вьетнаме!

И случилось это только потому, что в критический момент всесильный лидер будет пытаться спасти себя. Во вторую очередь кого-то еще.

А встретившись с обстоятельствами, которые будут выше человека, получит нервное психическое заболевание.

Восточная модель – «выложиться на все 100%» достигает не меньших результатов, при этом, человек в ситуациях, в которых не в силах что-либо изменить с большой вероятностью, сохранит рассудок, что позволит ему даже в таких обстоятельствах действовать более эффективно.

К тому же вторая, восточная модель лидерства ближе русскому человеку, что доказывает вся российская история, включая обе мировые войны.

Но мы отвлеклись. Выше я рассказывал, что человек не всесилен. Тут есть весьма интересный и важный, в рамках всей книги, а также для практической биржевой торговли момент: слабость в области восприятия окружающей действительности, физическая невозможность контролировать всё, приводит к тому, что человек всегда строит свои умозаключение и принимает решения на основе неполных данных.

Что делает рациональность таких решений, опять же, – крайне слабой. Физиологически, под действием давящих обстоятельств, в кровь человека выбрасывается гормон адреналин, который сильно ограничивает доступ кислорода в мозг, что приводит к принятию решений вне логики.

В такой момент, если существует математическая модель решения задачи, поставленной перед трейдером, он не сможет верно свести баланс математического алгоритма, так как мозг, по факту, почти не работает!

Так и происходят, например, все торги на бирже!

Простите, но практика подтверждает всю ту систему, которая здесь мною описывается!

Здесь вспомним и пошлем к чёрту теории эффективности рынков (я надеюсь, рядовой читатель простит мне глумление над университетскими профессорами и экономистами, придумывающими сложные математические модели описания действительности).

Если же мы говорим о деньгах, то фокус создания богатства и сохранения капитала заключен в том, что деньгами управляют при помощи разума и рациональности всегда! Соблюдение порядка выполнения действий, определенных разумом, называются – дисциплиной.

Эмоции же всегда оставляют в стороне. Да, разум слаб и не всесилен. И все же он помогает создавать капитал. Эмоции могут быть гораздо сильнее. Но они капитал убивают.

На случай прочих, в достаточной степени мелких неприятностей, у вас на особом счету (либо в сейфе) в банке должны лежать денежные средства, которые обеспечат вам комфортную жизнь в течение полугода.

Должны лежать, значит обязаны! Правило это не просто так придумано и, оспаривать вы его сможете, только став миллиардером, не раньше!

Так делают все умные, грамотные люди, если вы не такой…. То конечно в случае форс-мажорных обстоятельств в вашей жизни можете оставаться без денег, это, наверное, принесет вам массу удовольствия!

Вообще, я считаю, что прежде чем начинать управление домашним, семейным капиталом, прежде всего, следует отложить как раз эти средства. Только понимание важности таких накоплений является вашим входным билетом в мир управления любыми другими активами.

Как некоторый итог о том, что написано выше: основной капитал должен лежать всегда под маленький и стабильный процент. Трогать его нельзя ни при каких обстоятельствах. Даже в случае болезни, риск, связанный с болезнью, или несчастным случаем, должен покрываться медицинской страховкой. Но основной капитал трогать нельзя.

Для прочих, мелких неприятностей, где-то отдельно должны лежать деньги наличным капиталом, покрывающим шесть месяцев вашего существования без потери уровня жизни. А если завтра война? …

Банк выдаст вам деньги?

Теперь поговорим о рисковом капитале.

Рисковый капитал

– это процент с основного капитала, который обладает свойством регулярности и предсказуемости поступления.

Допустим, за много лет вы скопили значимую сумму в один миллион условных валютных единиц. (Для некоторых это один миллиард чего либо, но сумма здесь значения не играет, правила одинаковы).

Этот миллион – это много лет вашего труда. Вы не имеете права, ни при каких обстоятельствах его терять!

Какие у вас возможности распорядится такой суммой?

Вы можете положить эти деньги в банк. Например, банковская ставка равна 10% годовых.

Таким образом ежегодно, предсказуемо и постоянно, вы будете получать сто тысяч условных единиц дохода. Эти сто тысяч – ваш РИСКОВЫЙ капитал. Им вы и оперируете для инвестиций или строительства бизнеса. И ничем другим!

Это ключевой момент книги, а также практики инвестирования, как таковой!

И когда бизнес, с вложенным в него рисковым капиталом прогорит (а по статистике это наверняка случится), – вы не имеете право трогать ваш основной капитал для поддержания горящего бизнеса.

То есть – умейте пожертвовать только заранее определенной суммой и вовремя остановится. Вот, что означает второй совет от Уоррена Баффета – «Живите по средствам»!

Здесь есть одно маленькое исключение: если бизнес пошёл, то средства рискового капитала (но ни копейкой больше) можно вкладывать в развитие прибыльного бизнеса.

Если вам принадлежит больший капитал, вы имеете больший стабильный процент, приходящий по нему за определенный промежуток времени, а равно и большие возможности для открытия бизнеса.

Пример из жизни:

Моя подруга, располагая рисковым капиталом сорок тысяч рублей в месяц, в качестве доходов по зарплате, устроила интернет магазин одежды. Это бизнес, который ей был по средствам. Бизнес переживал свои взлеты и падения, но в течение двух лет обрел стабильность доходов, позволяющих жить, не работая на работе, приобрести дорогой автомобиль среднего класса, родить ребенка в большом городе, существуя не на жалкие копейки от государства, а на доход от реализованного «предприятия». Вот вам и «маленький женский бизнес».

Психологический комфорт, связанный с тем, что средства рискового капитала не жалко потерять, постоянство поступления рискового капитала, дало возможность к покрытию непредвиденных расходов на товар и рекламу, дали этой девушке силы и время на развитие данного направления.

Если бы она вкладывала основной капитал, все средства которыми располагает, то она бы не могла учитывать всех расходов на ведения такого бизнеса. Не могла бы так же пережить хоть какого-то длительного отсутствия продаж. Любое замедление оборотов, которое случалось несколько раз, в.т.ч. и в связи с сезонными причинами, выбросило бы ее из бизнеса.

А если бы она развивала этот бизнес на деньги, взятые в кредит, первый же кассовый разрыв убил бы и её и её бизнес.

Вообще не понимаю людей, развивающих бизнес в кредит. Иначе как абсурдным такой поступок не назовешь. Вижу, но не понимаю.

Хотя нет, есть другое слово, идиотизм.

Взять оборотных средств в кредит под 15% годовых, с чистой прибылью 15% от ведения бизнеса, и потерять всё при первом же падении продаж даже на 1%!!

Если вся прибыль уходит на обслуживание долга, то если прибыль станет на 1% меньше, то долг будет обслуживать нечем.

Вот тут и зададимся вопросом, а возможно ли падение продаж на один процент? …

Здесь хочу передать особый привет, условно-российской компании Вим-Биль-Данн, проданной компании Пепсико за 1 доллар, с долгом в миллиард долларов.

В общем, да здравствует еврейская банковская система (Имеется в виду, что есть еще и голландская банковская система)!

Если вы считаете, что ваши продажи не упадут – вы недальновидны. Невозможно предсказать будущие продажи.

Любые подобные предсказания основываются на текущих продажах и хотелках собственников бизнеса.

Такие собственники обычно терпят существенные убытки, когда продажи падают. Многие такие собственники перекредитованы и теряют бизнес во времена не критических падений продаж.

Продажи движутся волнами, имеют сезонные колебания. Долги необходимо выплачивать равными платежами, без сезонных колебаний.

Именно поэтому долги убивают бизнес. В любом случае.

Даже если взяты с целью спасением от рейдерских захватов.

Два разных подхода – вложить всё, либо вложить только проценты в действительности приводят к разным результатам!

Например, одни мои бывшие соседи, два брата, продали квартиру и купили новый грузовик, чтобы сделать бизнес.

Не умея находить сколько-либо выгодные контракты на такую деятельность, они через месяц поставили грузовик на стоянку, стали работать на обычной работе, жить в съемном жилье.

У них не было приходящего рискового капитала на поиск специалиста для поиска подрядов, участия в настоящих тендерах от реальных покупателей услуги.

Те контракты, которые они были способны находить самостоятельно шли через биржу контрактов. Биржи были так устроены, что цепочка из десятка перекупщиков одного и того же контракта получала больше, нежели водитель. Водитель же редко получал с контракта сумму, едва хватавшую на покрытие стоимости бензина на перевозку.

Не было средств, на которые они смогли пережить замедление продаж. Поэтому из бизнеса пришлось выйти.

История закончилась благополучно, через пять лет, каким-то чудом на них вышел представитель логистического отдела одной большой сети в области продовольственного ритейла (ездил человек мимо каждый день и, не давал ему покоя, этот зарастающий травой и деревьями грузовик известной немецкой фирмы из трех букв). Человек этот предложил постоянный подряд по перевозкам, в результате которого братья смогли зарабатывать на своем транспортном средстве деньги и даже купить квартиру. В рассрочку.

Продать квартиру, промучиться лет пять всеми возможными способами, чтобы потом взять квартиру в кредит и ещё несколько лет её выплачивать!

Отличный бизнес, вы и себе такой хотите?

Есть и другая мораль – плохое оборудование не смогло бы пережить пять лет простоя. Вряд ли стоить экономить на качестве оборудования. Мало ли в какой момент деятельности его функционирование станет жизненно важным?

Например, вам нужно выйти из кризиса на производстве, вызванного продолжительным спадом продаж. Появляются заказы, но выполнить их нельзя – оборудование вышло из строя. Заржавело, вскипели микросхемы. И что тогда?

Не дай бог пережить всё это!

Еще один человек, знакомый моему другу, задолжавший несколько миллиардов рублей, взял в долг еще несколько – на строительство маленького нефтяного заводика. Но брал в долларах и перевел в рубли. В кризис, из-за валютных колебаний деньги потеряли свою стоимость и, завод стало строить не на что. Средства эти были последними, долг отдавать не из чего. Очень большой человек. Очень печальная история.

Своими руками данный деловой человек угробил отличную идею и много лет подготовки.

Даже когда завод будет построен, он будет принадлежать другим людям. Прибыль с него будет тоже принадлежать другим людям. Человек же, который начинал строительство данного производства, всю оставшуюся жизнь будет выплачивать долги, в то время как другие, на этом же самом производстве будут зарабатывать огромные деньги.

А все почему?

–В обеих этих неудачных историях, будущие владельцы бизнеса не строили его на средства рискового капитала.

Допустим, так получилось, что средства вашего рискового капитала маленькие. Запомните: маленькие деньги, в качестве рискового капитала – дают возможности для начала маленького бизнеса, крупные деньги – дают средства для развития крупного бизнеса.

И не нужно прыгать выше головы, пытаясь развить бизнес не на средства рискового капитала, а в том числе и на средства основного, или не дай бог, заемного капитала.

Приводит к результатам, означенным выше.

Есть еще одна причина, по которой этого нельзя делать: эта причина – отсутствие навыков работы со средствами, бизнесом.

Дело в том, что, начиная бизнес в первый раз, вы являетесь некомпетентным, по большому счету, сотрудником своей компании. Благодаря чему может произойти феномен «торможения двигателем» – процесса остановки развития предприятия благодаря вашей личной некомпетентности или неправильным психологическим установкам.

Вы всю жизнь копили данные средства. Таким образом, за тридцать лет вы скопили «X» средств. Каждый год вы получали «X/30» средств. Это означает, что вы производили работу равную «X/30». Имели нагрузку равную «Х/30».

Если вы вложили все «Х» деньги в новое для вас дело, то привычная нагрузка, которая у вас имелась последние тридцать лет, возрастает в тридцать раз! У вас никогда не было опыта работы под такой нагрузкой. Отсюда ваша некомпетентность и глупость принимаемых решений.

Общее правило психологии:

Если процесс торможения деятельности, вами основанного предприятия (или падения стоимости биржевой позиции), будет сопряжено с тем, что сумма, вложенная в позицию (предприятия) будет существенной для вас, больше той, что вы получаете ежегодно от пассивного дохода, а значит больше той суммы, которую вы можете себе позволить потерять, – то психологическая нагрузка и ваша личная депрессия увеличиваются в геометрической прогрессии.

После чего начинается процесс психологического самоуничтожения. И уже бизнес, или биржевая позиция, начинают управлять вашим поведением, а не наоборот.

К чему это приводит? На практике все зависит от вашей сосудистой системы. Или инфаркт, или инсульт. Даже если вам двадцать один год.

И почти наверняка последует утрата бизнеса, или полная потеря биржевой позиции.

Очень хорошо такая ситуация самоуничтожения описана в фильме-биографии «Rogue trader» – воспоминании трейдера банка «Barings» Ника Лиссона, который в этой ситуации не сумел завершить неудачную для себя сделку, боясь крупных потерь в размере около ста миллионов долларов, что составляло около пятнадцати процентов стоимости банка.

В итоге зависимость от позиции привела к ужасающим последствиям – потере полуторамиллиардного состояния, банкротству банка, обвинению в мошенничестве с биржевыми активами и тюрьме.

Вот что случается, когда не закрыты сделки с неприемлемыми потерями (когда при форс-мажорных обстоятельствах вы потеряли чуть более того, чего нельзя было терять). Если вы не закроете такую сделку, либо такой бизнес, наиболее частый исход – потеря бизнеса или такой биржевой позиции. Исключения слишком статистически ничтожны, чтобы верить в чудо.

Именно поэтому выбирайте те инвестиции, которые адекватны при вашем капитале, таким образом, чтобы, не терять основную (базисную) часть вашего капитала!

Возможно, некоторым из вас придется свыкнуться с мыслью оставить бизнес-идею о создании рельсовой пушки, для доставки грузов на околоземную орбиту. Просто в виду того, что эта бизнес идея на данный момент не соответствует вашему личному платежному балансу, т.е. вы не можете сделать это на сумму рискового капитала, получаемого с вашего капитала основного.

Живите по средствам! Если вам какая-то идея сейчас не по карману, не надо напрягаться. Не вписываетесь в процент с капитала – отложите идею до лучших времен.

Либо найдите тех людей, которые обладают РИСКОВЫМ капиталом достаточным для воплощения данной идеи. Да и вообще, многие крупные сделки и состояния делаются с нулевым капиталом в обороте. Так как сделка – это устранение неэффективности рынка.

Для чего необходимо связать товар продавца и деньги покупателя. Чем большую ценность такая связь представляет, тем больший денежный объем оседает у человека, сумевшего провести такую сделку. Но этот способ работы с деньгами – это способ заработка на чужих деньгах. Данная книга все больше о сохранении и увеличении собственного капитала.

Итак, сохранение и преумножение капитала – это марафон, к которому нужно быть готовым.

Если вы научитесь сохранять капитал в течение длительного времени, то работа сложного процента всегда этот капитал будет увеличивать. Поэтому путь к накоплению капитала – это пусть СОХРАНЕНИЯ капитала.

Те же, кто пытаются прыгнуть выше головы, обречены по пять – десять раз терять все.

Малоприятные ощущения. И Вам лично НЕ НАДО это испытывать.

Немного практики в управлении средствами по типам капитала.

Куда можно вкладывать основной капитал (все, что вы имеете):

Банковские вклады (инвестируйте таким образом, чтобы в случае банкротства данного банка вся сумма вклада была возвращена через систему страхования вкладов)

Облигации предприятий, которые ни при каких обстоятельствах, не смогу обанкротиться. Никогда не вкладывайте в одно предприятие. Выберите от 20 до 50 таких предприятий, таким образом, чтобы банкротство любого из них отняло не более 2-5% вашего капитала. Процентная ставка дохода по облигациям в момент выплаты «купона» обычно перекрывает 2% потерь, если какая-то компания обанкротится. При выборе облигаций предприятия особо обращайте внимание на долю рынка, которым владеет предприятие и наличие государственной поддержки.

Жилая и коммерческая недвижимость, приносящая стабильный доход с аренды, при условии, что существует управляющая компания (для аренды жилой недвижимости) которая будет заниматься сбором средств с нерадивых постояльцев. Вы ведь не хотите каждый месяц выбивать силой свои деньги?

Совершенствования себя, как сотрудника какого-либо предприятия, нацеленное на увеличение дохода. Вы – тоже часть вашего основного капитала. Зарплата – это ведь постоянный доход, ведь так? Кстати, в современной российской действительности, в некоторых местах, появилась практика использования денежных средств ради достижения быстрого карьерного роста. А, почему бы, собственно и нет?