Полная версия
Суверенная экономическая модель. Манифест для наций на подъеме
Эти четыре входных фактора создают богатство. Офшоринг производства и производства перемещает процесс создания богатства в эти страны. Во времена, когда преобладает экономика знаний, офшоринг отдает знания на аутсорсинг и передает их потенциальному конкуренту, поэтому в долгосрочной перспективе это всегда плохая идея.
Бизнес-среда в суверенной экономической модели
«Что меня ждет?» – вопрос, который чаще всего задают. Для каждого правила и положения люди и бизнес оценивают изменившийся статус-кво и задают этот вопрос. В то время как правительство пытается использовать кнут и пряник и сбалансировать плюсы и минусы с интересами различных заинтересованных сторон, жизнь такова, что кто-то выиграет, а кто-то проиграет.
При государственном капитализме государство берет в собственность или контроль над компаниями в стратегических секторах экономики. Это создает большую головную боль для частных компаний в этом секторе, которые спрашивают, что им это даст. Если государственные предприятия неагрессивны и конкурируют честно, не используя специально предвзятые законы в свою пользу, конкуренция нормальна, как и с другими частными компаниями. Иногда они могут даже сотрудничать для создания общих технологий или сотрудничать с зарубежными предприятиями. В справедливых условиях правительство заинтересовано в приливе, который поднимает все лодки. Так обстоит дело в России, где «Новатэк» является крупнейшим экспортером СПГ, а «Лукойл» – второй по величине нефтяной компанией; обе компании счастливо сосуществуют с государственными гигантами «Газпром» и «Роснефть». Наоборот, если государство ведет себя агрессивно и продвигается в какие-то отрасли, компании и их собственники должны кардинально адаптироваться. Некоторым, возможно, даже придется продать контрольный пакет акций или всю компанию по справедливой рыночной цене, потому что они не могут противостоять натиску правительства.
В модели суверенной экономики ключевым показателем эффективности экономики является создание богатства. Секторами, производящими богатство, являются сельское хозяйство (первый сектор экономики), промышленность (второй сектор) и экономика знаний (четвертичный сектор). Поэтому этим направлениям будут оказаны наибольшая государственная поддержка и внимание. Индустриализация, экспорт и импортозамещение – это политика, призванная стимулировать реальное производство и, следовательно, реальную экономику. Следовательно, сфера услуг не получит льгот. Аналогичная деятельность, не приносящая процветания стране и ее народу, также исключена. Экономическая политика должна способствовать крупным потокам капитала в приносящие богатство отрасли и из менее производительных. Больше всего пострадают неэффективные отрасли и непродуктивные отрасли, поскольку государство их ограничивает и сворачивает. Такая ситуация заметна в Китае, где правительство сократило экономические эксцессы, спекуляции и другие системные диспропорции.
Каждое изменение правил порождает победителей и проигравших. Если правительство реализует экономическую политику, благоприятствующую KPI создания богатства, будет ряд победителей и проигравших.
Победители
• Люди выиграют, поскольку рост занятости и более широкое распределение богатства сделают их жизнь более комфортной.
• Правительства выиграют, поскольку увеличение производства принесет больше налоговых поступлений и, следовательно, более сбалансированные бюджеты.
• Сельское хозяйство, инфраструктура, промышленность и высокие технологии выиграют, поскольку они будут чистыми получателями внимания правительства, субсидий и более низких налогов.
• Индустрия услуг выиграет, так как все больше людей будут иметь избыточное богатство, которое они смогут потратить на различные услуги, такие как отдых, развлечения и уход за собой.
Проигравшие
• Компании, полагающиеся на рентоориентированный бизнес, проиграют правительству.
• Финансовые услуги проиграют, поскольку непродуктивные инвестиции и простое накопление будут ограничены.
• Товары и услуги, способствующие непродуктивной деятельности, будут ограничены.
• Экономическая деятельность с высокими социальными издержками будет строго регулироваться. Примеры:
• Налогообложение газированных напитков и нездоровой пищи в сочетании с отменой налогов на здоровую или менее нездоровую пищу.
• Налогообложение экологически загрязняющих материалов
Создание и изменение экономической политики должны учитывать потенциальных победителей и проигравших. Правительство может при предварительном уведомлении и поддержке направить бизнес в новом направлении.
Как применять суверенную экономическую модель по уровню развития
Суверенная экономическая модель содержит концепции, которые обычно применялись в развитых странах, когда они сами были развивающимися. Большинству стран приходилось защищать свои рынки, например, США в конце 19-го и начале 20-го веков; большинство европейских стран после Второй мировой войны; Япония и Южная Корея чуть позже; и многие страны Африки и Латинской Америки в 1960-х и 1970-х годах, когда они, будучи колониями, стали независимыми.
Страны, находящиеся на этапе развития, должны сосредоточиться на следующих приоритетах:
• Сельское хозяйство, природные ресурсы и инфраструктура
• Отрасль с низкими и средними технологиями
• Единая высокотехнологичная отрасль как национальный приоритет
Развивающимся странам следует обдумать следующую политику:
• Сохраняйте внимание к сельскому хозяйству, природным ресурсам и инфраструктуре.
• Уделите повышенное внимание высокодоходной отрасли средних и высоких технологий.
• Сосредоточьтесь хотя бы на одной высокодоходной высокотехнологичной отрасли в качестве национального приоритета.
• Начните фокусироваться на экономике знаний.
Даже развитые страны в их нынешнем виде не завершили свою эволюционную кривую. Многие утверждают, что за последнее десятилетие они начали регрессию, как качели на детской площадке в парке, достигшие пика ниже своего потенциала, затем остановившись и двигаясь назад. Вкралась чрезмерная финансиализация, и внимание к их основным отраслям и секторам экономики, создающим богатство, было потеряно. Спекулятивные инвестиции и другие непродуктивные вложения денег создали больше индустрий ажиотажа, чем когда-либо. Оценке активов ошибочно отдается более высокий приоритет, чем производству, занятости и прибыли. Государственная политика и национальные экономические КПЭ изменились для достижения быстрых пирровых побед в восприятии, но не в содержании или прогрессе. Токсичное пристрастие к долгам, особенно долгосрочным, истощает богатство в виде государственных процентных платежей. К сожалению, долг дает почти нулевой процент прироста ВВП и не дает никакого богатства. Во многих компаниях с легендарным наследием продукты были разбавлены, а их внутреннее качество и ценностные характеристики вычеркнуты, чтобы увеличить продажи и максимизировать производство. Менеджмент развитых стран и сам их бизнес отвлекается на постоянно растущие маргинальные вопросы и бесполезные новые причуды. Действия руководства – это большие объявления, затраты и потраченное время, но без конкретных изменений или результатов, двигающих экономический фургон вперед. Неэффективность проникла в систему из-за устаревшей инфраструктуры, устаревших процессов и устаревших системных операторов, как государственных, так и подключенных к сети предприятий. Бюрократия во многих странах по-прежнему требует, чтобы люди лично перевозили документы. Людям нужно посещать пять разных агентств в пяти разных офисах в рабочее время вместо общения через онлайн-систему, которая может обрабатывать такие данные за несколько секунд или минут в любое время дня и ночи. Системы образования смягчились, чтобы адаптироваться к этим новым реалиям, вместо того, чтобы настаивать на меритократии и улучшении академических программ, а уровни были снижены в соответствии с Болонским процессом и учебными программами Common Core. Таким образом, строгая академическая традиция была понижена в должности, чтобы позволить любому принять участие вместо того, чтобы поддерживать строгость в процессе академического отбора.
Большинству стран необходимо подвести итоги и переориентироваться на основные системные проблемы своей экономики. Нужны лекарства от загнивающей экономики. Трудно провести инвентаризацию вредных привычек и переоценить приоритеты, но это необходимо сделать. Необходимо будет подготовить и приступить к реализации списка действий, чтобы изменить статус-кво и внедрить новые передовые методы. Вот некоторые из этих шагов:
• Повысить скорость и эффективность государственных услуг для бизнеса и населения.
• Убрать с рынка неэффективные и непродуктивные вложения капитала.
• Вернуться к консервативной экономической политике с бережливым использованием долга.
• Изменить экономические ключевые показатели эффективности и направить государственную поддержку на них.
• Восстановить инфраструктуру, включив в нее новейшие технологии.
• Сосредоточиться на секторах экономики, приносящих доход: сельском хозяйстве, природных ресурсах, инфраструктуре, промышленности и экономике знаний.
• Вернуть фокус на секторы промышленности с высокой стоимостью и высоким уровнем благосостояния.
• Сосредоточиться хотя бы на одной высокотехнологичной отрасли в качестве национального приоритета.
• Вернуть систему образования к меритократии старого стиля, но внедрить учебные программы нового стиля, чтобы в первую очередь поддерживать секторы промышленности, создающие богатство.
В зависимости от стадии развития и структуры своей экономики странам необходимо проводить экономическую политику, которая способствует их реальному экономическому росту.
Ясность видения и политики – ключ к успеху
По мере того, как происходят изменения, информирование о таких политиках должно происходить заранее. Планирование должно разъяснять видение и правила. Правила должны быть четкими и подробными. Это должно функционировать подобно сигналам поворота автомобиля, которые указывают направление движения автомобиля по дороге в грядущее. Страна, которая делает именно это, – Китай. Его программный документ пятилетнего плана прекрасно описывает видение страны, направления и план действий на предстоящие годы. Сделав этот шаг, предприятия могут избежать неподготовленности и могут даже обратиться за помощью, чтобы привести себя в соответствие с новыми правилами. Ясность видения и четкая коммуникация необходимы для уменьшения критики и неопределенности.
Государственный капитализм
То, что плохо для улья, не может быть хорошо для пчел.
– Марк Аврелий, римский император и философ, 161—180 гг.Государственный капитализм как управляемый капитализм
Государственный капитализм обычно ошибочно ассоциируется с коммунизмом. В этой системе государство владеет любым видом коммерческой деятельности с централизованным планированием труда и затрат/выпуска. Коммунизм доказал свою эффективность только в определенных ситуациях с тяжелыми кризисами или военной экономикой. В этом контексте государству необходимо было направить все ресурсы и объемы производства в заданном направлении, например, на перевооружение или послевоенное восстановление и реконструкцию. В основном забыто использование государственного капитализма в послевоенном восстановлении Европы и Восточной Азии после Второй мировой войны. Затем государственные корпорации развития и государственные предприятия (ГП) восстановили экономику, разрушенную войной.
Несмотря на предполагаемое сходство с коммунизмом, все страны практикуют ту или иную форму государственного капитализма или экономического интервенционизма. Некоторые открыто признают и считают это частью национальной экономической модели. Такие страны могут быть из бывшего советского или коммунистического блока или стран, ранее связанных с СССР. Некоторые менее развитые страны также предпочитают занятость другим экономическим факторам. Самопровозглашенные либеральные страны применяют специальные экономические вмешательства для корпораций, «слишком больших, чтобы обанкротиться» или «слишком важных, чтобы обанкротиться», или они применяют корпоративное благосостояние, чтобы угодить чрезвычайно могущественным лобби, что приводит к различным формам экономических искажений. Здесь государство использует субсидии, регулирование и контроль над ценами, чтобы помочь национальным компаниям, воздвигает нетарифные барьеры, чтобы предотвратить иностранную конкуренцию, и устанавливает цены для защиты отрасли или заработной платы (минимальной заработной платы), которые обеспечивают некоторую социальную стабильность. Налоговые кредиты, налоговые льготы используются для поддержки бизнес-секторов или регионов или для помощи в создании новых отраслей. Например, в бизнесе зеленой энергетики наказываются менее экологически чистые виды топлива и ископаемые виды топлива. Регулирование может повысить местные стандарты таким образом, что иностранным компаниям будет трудно не отставать или потребуются огромные расходы на перестройку. Другие, особенно те, чьи богатства созданы за счет природных ресурсов, таких как нефть, газ и добыча полезных ископаемых, создали суверенные фонды благосостояния для накопления прибыли от добывающих отраслей.
Еще одна веская причина для государственного капитализма заключается в том, что правительство может действовать как пружина в амортизаторе автомобиля и как руль экономики, чтобы поглощать экономические потрясения и нестабильность и направлять некоторые методы ведения бизнеса. Например, правительство может потребовать использования определенных национальных технологий для улучшения экономики вместо того, чтобы позволить компаниям выбирать. Это может быть неэффективным в краткосрочной перспективе и может стоить прибыли некоторым частным компаниям, но может оказаться выигрышной стратегией в долгосрочной перспективе, поскольку такая политика в конечном итоге способствует развитию отечественной промышленности. Это уловка, позволяющая эффективно заставить одни отрасли субсидировать другие.
Является ли государственный капитализм слишком нисходящим? Одной из ошибок коммунизма является его стремление контролировать всю деловую активность, вплоть до отдельных мелких предприятий. Вместо этого государственный капитализм хочет контролировать основные стратегические секторы экономики и регулировать некоторые другие. Вместо этого в нестратегических секторах, таких как легкая промышленность и услуги, суверенное государство должно устанавливать правила, способствующие инновациям и конкуренции. Этого можно достичь за счет низких налогов и правил, сильной конкуренции и антимонопольного законодательства. Принимаются и другие меры, позволяющие бизнесу процветать без помех.
Капитал, реальная экономика и создание богатства при государственном капитализме
Капитал является необходимым элементом для создания богатства. Государственный капитализм, владея стратегическими отраслями и контролируя их, гарантирует, что капитал в виде прибыли реинвестируется в отрасли, создающие богатство. Государственный капитализм эффективно монополизирует рентные отрасли и рыночные секторы, которые производят большую часть капитала в виде прибыли и дивидендов. Государство может использовать эту прибыль для реинвестирования в отрасли реальной экономики и сокращения необоротного капитала в экономике.
Благодаря таким инвестициям государственный капитализм может стать эффективной стратегией экономического развития. Одним из недостатков либерального капитализма является то, что он не соответствует потребностям и стратегическому направлению страны: частный бизнес просто гонится за прибылью или накоплением денег. Обычно при либеральном капитализме это устраняется законодательством и налогами, чтобы побудить частный бизнес инвестировать и выйти на определенный сегмент рынка. Эти инвестиции редко поощряются для эффективного удовлетворения потребности, а скорее для объявления успеха, демонстрируя весьма сомнительные цифры ВВП. При капитализме деньги, как вода, текут туда, где меньше сопротивление, и дают большую отдачу. Поэтому инвесторы предпочитают вкладывать средства в сети быстрого питания или кофеен, а не в крупные промышленные предприятия, которые сопряжены с более высоким риском, более длительным временем производства и меньшей доходностью. Деньги, как вода, могут течь туда, где они не нужны, где они не приносят пользы стране, ее народу и более широкому местному сообществу. Более совершенные формы государственного капитализма, применяемые в модели суверенной экономики, сравнимы с управлением водными ресурсами, такими как русла рек, бассейны и побережья. Вода, как и деньги, должна быть направлена не на бедствие, а на пользу местному сообществу.
State Capitalism 3.0 (Государственный капитализм 3.0) – это последнее обновление и текущая версия. В настоящее время рассматривается как третья версия после двух итераций в 19 и 20 веках. В настоящее время практикуется для достижения следующих целей:
• Защита финансовых рынков от глобализации и иностранной собственности.
• Создание центрального банка для защиты национальных банковских учреждений.
• Прогресс в развитии до уровня самых передовых стран.
• Создание гибридного государственного капитала.
• Способствование накоплению капитала под руководством государства.
Существует несколько типов государственного капитализма. Он имеет множество форм, в зависимости от страны и менталитета:
• Некоторые из них происходят из-за геополитических проблем, когда санкции и торговые войны подталкивают страну к принятию пассивных или активных форм борьбы с иностранными государствами и их компаниями.
• Идеологический госкапитализм больше склонен к стабилизации и социально значимым темам вроде защиты общества от финансиализации и глобализации.
• Протекционистский государственный капитализм больше озабочен защитой от иностранного вторжения.
• Конкурентный государственный капитализм использует эту форму, чтобы конкурировать, часто несправедливо, с другими странами.
Не существует предписанной модели государственного капитализма и формулы, по которой можно было бы определить, какая из них лучше или даже какая работает. Наилучшая модель, которую можно использовать, разработана специально для страны и приносит наибольшую пользу ее экономике.
Государственные предприятия как представители государственного капитализма
Многие либеральные страны, несмотря на самопровозглашенный свободный рынок и капитализм, владеют несколькими государственными предприятиями (ГП). Примерами являются железнодорожная сеть Amtrak в США, банки в Великобритании, алкогольная монополия в Швеции и коммунальные предприятия во многих странах. В Германии даже есть государственная пивоварня. Кроме того, многие ГП принадлежат региональным или местным органам власти и муниципалитетам.
Государственные предприятия могут иметь множество методов работы, в зависимости от их политического контекста. Используемая тактика даже на внутреннем рынке может быть пассивной и оборонительной или наступательной и агрессивной. В первом случае ГП честно конкурируют за долю рынка, сотрудничая даже с частным бизнесом. Во втором случае они агрессивно конкурируют и используют политическую власть государства для принятия выгодных им законов, завоевания монопольных позиций и вытеснения частного бизнеса с рынка.
Управление и руководство госпредприятиями – это больной вопрос. В некоторых странах-экспортерах нефти и газа крупные госпредприятия в основном занимаются управлением огромным богатством этого рыночного сектора. Большинство из них управляются прилично или хорошо, поскольку они имеют решающее значение для государственного бюджета. Во многих других областях ГП управлялись и остаются плохо управляемыми. В основном они подвергаются политическим баталиям, управляются политически назначенными лидерами и используются в качестве дойных коров до тех пор, пока бизнес-среда посредством усиления конкуренции или технологических изменений не превратит их в обременительное убыточное предприятие, которое быстро приватизируется. Соответствующими примерами являются почтовые отделения различных стран, которые были приватизированы или размещены на фондовых рынках или понесли колоссальные убытки. Возьмем, к примеру, Почтовую службу США (USPS), которая технически является не госпредприятием, а специальным правительственным учреждением, и Amtrak, железнодорожного оператора США. В монократических государственных системах в Азии госпредприятия работают относительно хорошо, поскольку правительства устанавливают строгие правила, которым должны следовать администраторы. Отклонения или политическая вотчина (коррупция) караются сурово, вплоть до смертной казни. Путинская Россия, возможно, нашла идеальную «золотую середину». Многие из крупных российских госпредприятий, такие как «Газпром» (газ), «Роснефть» (нефть) и Сбербанк (банковское дело), торгуются на фондовом рынке; государству принадлежит немногим более 50 процентов, а остальное принадлежит частным и миноритарным акционерам. Таким образом, государство достигло нескольких целей: абсолютный контроль и деньги наряду с ликвидностью и частичной приватизацией. Советы директоров и менеджмент этих компаний заполнены иностранными руководителями. Таким образом, местные политики не могут игнорировать руководство акционеров и управлять своими вотчинами, как можно было бы ожидать только при местном управлении.
Конкуренция или слияния между госпредприятиями – это вопрос, который необходимо проанализировать. В некоторых странах есть несколько государственных предприятий в одном секторе: несколько банков, несколько отраслей или несколько коммунальных предприятий, конкурирующих на рынке. Иногда имеет смысл полностью их объединить или собрать под крышей одной холдинговой группы, чтобы управлять ими в рамках одной политики. В других случаях рекомендуется держать их отдельно, поскольку их основные функции различны. Конкуренция между несколькими ГП за одного и того же клиента не имеет особого смысла, поскольку на конкуренцию тратится большое количество времени, финансовых ресурсов и политических интриг, а не на улучшение предложения. В этих случаях лучше рационализировать и объединить эти поразительно похожие предприятия. Кроме того, консолидация ГП может привести к значительной экономии средств, особенно если они крупные. Либо полное слияние, либо общее управление в качестве дочерних компаний крупного конгломерата может значительно ускорить и повысить эффективность многих процессов и решений. Более крупный совокупный размер также помогает противостоять конкуренции со стороны частного и иностранного бизнеса. Это также повышает доверие к предприятию в плане экспорта товаров и услуг за границу. И Китай, и Россия объединили и рационализировали различные госпредприятия в крупные конгломераты в области энергетики и производства. Это заставляет их набирать критическую массу и снижает затраты. Россия объединила сотни родственных фирм в конгломераты в авиационной, судостроительной, моторостроительной, турбиностроительной и других отраслях. Эта консолидация позволила распределенным отдельным предприятиям стать все более продуктивными как часть конгломерата и работать вместе под одной крышей над созданием новых продуктов.
В конечном счете, хорошо управляемые государственные предприятия могут обеспечить стабильную экономику, а также могут обеспечить рост и процветание не менее эффективно и результативно, чем частный бизнес.
Инвестиционные модели государственного капитализма
Суверенная страна должна в первую очередь использовать свою экономическую политику для создания правильной основы для бизнеса. Но он также может использовать различные инструменты для финансирования своего развития. Этими инструментами могут быть фонды, госпредприятия или агентства.
Суверенные фонды благосостояния – это специальные фонды, накопленные страной, как правило, богатыми нефтью странами Ближнего Востока, Норвегией и Россией. В большинстве случаев эти фонды просто предназначены для оптимизации доходов, то есть для наиболее эффективных инвестиций в любой точке земного шара, и, таким образом, действуют как инвестор. Иногда они смешанные. Кроме того, они инвестируют внутренние средства, то есть финансируют бизнес в своей стране. Например, в России суверенный фонд благосостояния РФПИ инвестирует и соинвестирует в основном внутри страны. Наиболее ярким примером ее инвестиций является вакцина Sputnik V от COVID-19.
Государственные предприятия исторически были связаны с энергетикой, т.е. нефтью и коммунальными услугами, вероятно, потому, что эти отрасли имеют решающее значение для государственных бюджетов. В то время как на Западе они в основном или частично приватизированы, во многих странах государственные коммунальные предприятия являются нормой. В развитых странах существует несколько государственных компаний, в то время как в странах с развивающейся экономикой они распространены. Как это ни парадоксально, исторически самый большой рост, по-видимому, произошел, когда государство владело большей долей целых отраслей как в Европе, так и в Азии.