Несправедливое преимущество. Сила финансового образования

Мой бедный папа уважал только традиционное образование. Поэтому он считал, что очень важно учиться в хорошей школе и получать высокие оценки. Он верил, что это гарантия надежной высокооплачиваемой работы.

Богатый папа уважал нетрадиционное образование. Его не волновали оценки; ему было все равно, в какую школу идти. Его интересовало лишь то, какие навыки ты приобретешь, кто твои учителя и насколько подготовленным ты выйдешь оттуда в реальный мир бизнеса.

Он не видел ничего хорошего в высокооплачиваемой работе. Богатый папа был предпринимателем, и для него важно было лишь то, сколько рабочих мест он способен создать.

Вот почему в 1973 году, все еще оставаясь в штате Корпуса морской пехоты, я записался на нетрадиционные учебные курсы, где собирался узнать, как:

● использовать долги для инвестиций;

● развить навыки продаж (потому что выручка от продаж равносильна доходу);

● уменьшить налоги, которые приходится платить.

То, что я в 1973 году пошел по пути нетрадиционного образования, стало моим главным несправедливым преимуществом в жизни.

Я и по сей день продолжаю повышать свое нетрадиционное образование. Это позволяет мне наращивать несправедливое преимущество – даже над теми умными детьми, которые учатся в самых лучших школах, получают самые лучшие оценки, а потом становятся высокооплачиваемыми врачами, адвокатами и директорами компаний.

Большинство обезьян не понимают разницы между просто едой и едой в западне. Вот почему их так легко поймать.

Те, кто получил хорошее финансовое образование, знают, что доходы бывают трех типов:

1. Обычный заработанный доход.

2. Портфельный доход.

3. Пассивный доход.

Большинство обитателей квадрантов P и C приучены зарабатывать доход своим трудом. Вот почему их так легко поймать в ловушку, вот почему они трудятся больше всех и платят самые большие налоги.

Из этой книги вы узнаете, почему финансово образованные люди отдают предпочтение портфельному, пассивному и не облагаемому налогами доходам.

Разница между обезьянами и людьми

Сравнение людей с обезьяной, кулак которой застрял в дупле, может показаться слишком жестоким.

Но я прибегаю к этому сравнению только ради того, чтобы лучше объяснить свою точку зрения. Видите ли, я считаю жестокостью позволять людям оставаться финансово безграмотными и продолжать наивно трудиться в поте лица, платить налоги и копить деньги, зная, что это неправильно, но не зная, как же им все-таки быть в нынешнюю эпоху перемен и неопределенности.

Люди и обезьяны во многом похожи. Например, обезьяна крепко сжимает в кулаке плоды, не желая выпускать их. Человек так же упрямо держится за старые идеи.

Всем нам известен этот закон физики: два объекта не могут занимать одно и то же место в одно и то же время. Например, нельзя поставить две машины в гараж, где есть место только для одной машины. То же самое относится и к идеям.

Как обезьяна должна разжать кулак и отказаться от добычи, чтобы освободиться, так и люди должны отказаться от старых идей, чтобы обрести независимость.

В этой книге вы познакомитесь с множеством нестандартных идей, касающихся денег и объясняющих, почему богатые становятся еще богаче. Главная цель этой книги как раз и заключается в том, чтобы представить вам эти идеи и одновременно бросить вызов тем старым идеям, которые, вероятно, занимают ваши мысли в настоящее время. А потом вы уже сами решайте, хотите ли отказаться от этих старых идей и заменить их новыми. Вот некоторые примеры старых идей относительно денег.

1. «Мне никогда не быть богатым».

Если эту идею не заменить вовремя, она станет вашей действительностью. Данная книга написана как раз для того, чтобы помочь вам заменить эту мысль.

2. «Все богачи жадные».

Вы узнаете, что быть богатым – значит быть щедрым, и обнаружите, что людям из квадрантов P и C жадность зачастую присуща в большей мере, чем представителям квадрантов Б и И.

3. «Лучше быть счастливым, чем богатым».

Но разве не лучше быть и тем, и другим? Думая, что можно достичь только одного из двух, вы сами ограничиваете свои возможности.

4. «Налоги несправедливы».

Вы поймете, что налоги очень даже справедливы и позволяют финансово образованным людям богатеть.

5. «Нужно много и упорно трудиться».

Вы узнаете, почему те, кто больше всех работает, платят самые высокие налоги.

6. «Инвестиции – рискованное занятие».

Эта книга убедит вас в том, что в инвестициях никакого риска нет, и, самое главное, вы узнаете, почему самые рискованные инвестиции подсовывают финансово неграмотным людям.

7. «Необходимо получить хорошее образование».

Вы поймете, почему так важен вопрос, что даст вам то или иное образование и кто ваши учителя.

Например, в 1973 году я записался на курсы делового администрирования (МВА). Все мои учителя были наемные служащие из квадранта P. Через полгода я бросил учебу, потому что понял, что они на протяжении двух лет намерены программировать меня, чтобы я, как и они, стал высокооплачиваемым служащим из квадранта P.

Если вы хотите преуспевать в квадрантах Б и И, нужно, чтобы и ваши учителя были из тех же квадрантов.

В летной школе инструкторы первого уровня учили меня азам пилотажа. Потом инструкторы второго уровня научили меня разного рода премудростям, после чего я получил диплом летчика. Моими дальнейшими учителями были боевые пилоты. Это уже была учеба совершенно другого уровня. Летать-то я уже умел, но именно мои более опытные товарищи подготовили меня к реальным боевым условиям.

Финансовое образование имеет много общего с летной школой. Научиться летать – это навык не из тех, которые можно освоить самостоятельно. Лучше всего привлечь к обучению и подготовке курсантов самых талантливых пилотов, чтобы они поделились с новичками своим богатым опытом. После этого можно переходить на следующий уровень подготовки.

Одна из проблем традиционного образования – отсутствие реального жизненного опыта. Большинство учащихся и студентов, заканчивающих школы и вузы, знают теоретические ответы на различные вопросы, но не имеют практических навыков, необходимых для применения этих знаний. Следовательно, их самыми главными наставниками и инструкторами являются те, с которыми они встречаются уже после учебы, когда начинают работать.

Одно из трагических последствий нынешнего финансового кризиса заключается в том, что многие выпускники вузов не могут найти работу по специальности. Это уже урок, преподносимый им реальной жизнью, и он играет важную роль в их дальнейшем развитии и становлении.

Одна из причин, по которой многие выпускники не могут найти работу, состоит в том, что на протяжении всех лет учебы их учили быть наемными работниками. Поэтому для того, чтобы стать независимыми предпринимателями, им недостает навыков реальной жизни.

Проблема усугубляется тем, что многие студенты, заканчивая вузы, находятся по уши в долгах и, не имея работы, не могут погасить взятый на учебу заем.

Кредит на учебу – это не то же самое, что кредит на жилье. Если от выплат по ипотечному кредиту кое-как еще можно уклониться, то с кредитом на учебу этого не получится. И если выпускник вуза не может найти работу, то на просроченные платежи начисляется процент. По закону сложных процентов долг за несколько лет вырастает до небес, и бывший студент оказывается в пожизненной кабале.

8. «Мне нужна стабильная работа».

Из этой книги вы узнаете, в чем состоит разница между стабильностью и свободой. Это взаимно противоположные понятия. Чем больше стабильности вы хотите, тем меньше у вас свободы. Вот почему заключенные, находящиеся под самыми надежными замками, имеют самый минимум свободы. Обезьяны попадают в ловушку, потому что цепляются за стабильность. Эта книга для тех, кто стремится к свободе и безопасности.

9. «Инвестировать нужно на длительный срок в диверсифицированный портфель акций, облигаций и взаимных фондов».

Это, пожалуй, самый худший совет, какой можно дать инвестору. Только взгляните на то, что произошло за последнее десятилетие; недаром его называют потерянным десятилетием для всех, кто вкладывал деньги в акции, облигации и взаимные фонды.

В начале 2000 года индекс DJIA («Dow Jones Industrial Average») был 11 357, а в конце 2010 года – 11 577.

За 10 лет индекс вырос лишь на две сотни пунктов, то есть на 0,2 процента. Да это просто насмешка – насмешка над теми, кто последовал этому совету.

Как вы уже знаете, золото за этот период подорожало с 282 до 1405 долларов, или на 398 процентов.

Если бы индекс DJIA рос с такой же скоростью, что и золото, к концу 2010 года он превысил бы отметку 45 000.

Несмотря на эту ужасающую статистику, миллионы людей продолжают слепо следовать данному совету.

Означает ли это, что все средства нужно инвестировать в золото?

Нет, не означает. Это означает, что необходимо финансовое образование, отражающее реалии окружающего мира. Если вы похожи на большинство людей и финансовое образование вас не интересует, тогда делайте то, что вам советуют делать так называемые эксперты – отдайте свои деньги им.

Помните, что инвестиции в золото не принесут успеха плохому инвестору. У плохого инвестора инвестиции в принципе не могут быть хорошими.

Из этой книги вы узнаете, что чем более образованы вы будете финансово, тем больше денег станете зарабатывать и тем меньше налогов будете платить. Рентабельность ваших капиталовложений возрастет, а риск уменьшится.

Однажды я спросил своего богатого папу:

– Как вы считаете, недвижимость – это хорошее капиталовложение? Он ответил:

– Не знаю. А ты хороший инвестор?

– А какой совет вы бы дали среднему инвестору? – спросил тогда я.

– Не быть средним. Умные инвесторы становятся богатыми за счет средних инвесторов, – ответил он.

То, во что вы вкладываете деньги – будь то бизнес, недвижимость, ценные бумаги или сырьевые товары, – не так важно по сравнению с вашими инвестициями в самих себя. Если вы глупый инвестор, то проиграете в любом случае – во что бы ни вложили свои средства.

Эта книга – об инвестициях в ваше финансовое образование.

10. «Я недостаточно хорошо учился, чтобы быть богатым».

Чтобы стать врачом или юристом, необходимо закончить школу и вуз; но в этом нет никакой необходимости, если вы просто хотите разбогатеть или заниматься предпринимательской деятельностью.

Многие из самых богатых людей институтов не заканчивали, причем некоторые даже школу не закончили. За примерами далеко ходить не надо: Генри Форд, основатель «Ford»; Томас Эдисон, основатель «General Electric»; Билл Гейтс, основатель «Microsoft»; Марк Цукерберг, основатель «Facebook»; Ричард Брэнсон, основатель «Virgin»; Уолт Дисней, основатель «Disney World», и мой любимый герой Стив Джобс, основатель «Apple».

Многие люди попадаются в ловушку как обезьяны, потому что слишком уповают на традиционное образование и потом оказываются пленниками квадрантов P и C.

Данная книга написана для тех, кто хочет знать, каково это – жить в квадрантах Б и И и какое образование нужно, чтобы туда попасть.

Заключение

Двадцать четвертого января 2011 года в одной из телевизионных программ Джин Чацки, финансовый эксперт журнала «Consumer Reports», дала телезрителям несколько советов:

● Живите скромно.

● Ведите бюджет и открытый пенсионный план.

● Затяните потуже пояса (иными словами, копите, копите, копите).

● Погашайте долги.

● Работайте дольше, на пенсию уходите позже.

Я ни за что не последовал бы таким советам. Это рекомендации не просто плохие; они еще и в депрессию ввергают. Что это за жизнь, если надо жить скромно и только копить? Такая перспектива не просто угнетает, она ужасает. Хотя финансово безграмотному человеку эти советы могут показаться здравыми, я нахожу их ужасными.

Из этой книги вы узнаете, почему пенсионные планы типа 401(k) представляют собой наихудшую форму инвестиций. В 2009 году в журнале «Time» была опубликована статья, озаглавленная «Почему пенсионный план 401(k) пора отправить на пенсию», где наглядно объяснялось, каким образом пенсионные отчисления, предусматриваемые этим планом, в буквальном смысле разоряют людей.

В ближайшее десятилетие, с 2010 по 2020 год, люди, которые последуют советам Джин Чацки, очень сильно пострадают. Взлеты и падения глобальной экономики, а также рост налогов сотрут их в порошок. Вместе с быстрым ростом инфляции будет стремительно дорожать жизнь. Большинство людей будут беднеть, а крахи фондового рынка сведут на нет все инвестиционные накопления.

Величайшая трагедия заключается в том, что все те люди, которые последуют этим старым советам, упустят фантастические, величайшие за всю историю возможности для обогащения, которые откроются в том же самом десятилетии для людей финансово образованных. Следующие 10 лет обещают принести баснословное богатство, но только тем, кто не последует устаревшим советам. Тем же, кто последует, останется горестно стенать о том, что богатые становятся все богаче, а им жизнь приносит одни проблемы.

В первой главе этой книги я подробно расскажу о том, каким образом финансовый кризис, начавшийся в 2007 году, открыл передо мной самые благоприятные возможности для обогащения за всю мою жизнь. И я ожидаю, что следующие 10 лет будут еще более благоприятными.

Пора разжать руку

Обезьяна может освободиться только тогда, когда разожмет руку и отпустит свою добычу. То же самое относится и к людям. Они могут обрести свободу только тогда, когда откажутся от устаревших и ставших бесполезными идей.

Говорят, что раз за разом делать одно и то же и каждый раз ждать иного результата – это признак сумасшествия. Однако именно этим люди и занимаются. Они продолжают слушать устаревшие рекомендации, которые никогда ни к чему хорошему не приводили. Зная это, они продолжают цепляться за устаревшие идеи.

Мне известно, как сложно отказаться от старых идей. Как старую собаку трудно научить новым трюкам, так же трудно переубедить человека, упрямо цепляющегося за старые идеи.

В данной книге говорится о несправедливом преимуществе, которое дает человеку хорошее финансовое образование, доступное всем: богатым и бедным, умным и не очень, жителям богатых и бедных стран. С помощью Всемирной паутины человек, живущий в любой точке земного шара, может получить свою долю от гигантских богатств, которые крутятся в мировой экономике. Для этого нужно лишь принять новые идеи, всерьез отнестись к своему финансовому образованию и начать действовать.

Начать действовать особенно важно, потому что все мы учимся на ошибках. Идея, что ошибаться плохо, – это плохая идея. Если человек не ошибается, он ничему не учится – как раз по этой причине мой родной отец так и остался бедным. Вместо того чтобы увидеть в потере работы, поражении на выборах и крахе бизнеса ниспосланную свыше благодать, он увидел в этом свои неудачи – как и полагается школьному учителю – и сам себя за это наказал. Он умер бедным человеком, так и не поняв, что эти кажущиеся неудачи предоставляли ему благоприятные возможности чему-то научиться и вырасти над собой.

Видите ли, в школе учеников, которые допускают больше ошибок, чем другие, называют тупицами. В реальном же мире люди, которые чаще других ошибаются и учатся на своих ошибках, становятся самыми умными.

Я рад сообщить, что сегодня зарабатываю гораздо больше, чем мои одноклассники, учившиеся на одни пятерки и ставшие врачами и адвокатами. Я зарабатываю больше просто потому, что чаще ошибался и большему научился.

Я не утверждаю, что эта книга содержит самые лучшие советы, какие только могут быть. Как сказал Уоррен Баффет, «в финансовый рай ведет много путей». Я свой путь нашел. А вы ищите свой. Эта книга не содержит готовых ответов; она лишь задает направление поисков. В реальном мире нет правильных и неправильных ответов; есть лишь ответы, которые подходят лично вам.

Главная причина написания этой книги – предложить вам свежие идеи, помочь по-новому взглянуть на вопросы и проблемы, связанные с деньгами.

Многое из того, о чем я здесь пишу, может вызвать у вас недоверие: «Это слишком хорошо, чтобы быть правдой». Это действительно было бы слишком хорошо, чтобы быть правдой, для человека финансово необразованного и не имеющего реального жизненного опыта. Однако для меня все это правда и может стать правдой для всех, кто готов не пожалеть времени на настоящее, опирающееся на реалии жизни финансовое образование.

В данной книге вообще все опирается на реалии жизни. Я описываю в ней мысли, действия и переживания, наполняющие каждый день моей жизни, и рассказываю о несправедливых преимуществах, которые доступны всем нам, если мы готовы вложить свои силы и время в собственное финансовое образование. Здесь я пытаюсь бросить вызов старым идеям и помочь вам открыть свой разум для восприятия новых.

Помните, что двух машин в гараже, рассчитанном на одну машину, стоять не может.

Как обезьяна не может освободиться, пока не отпустит добычу, за которую держится, так и люди не могут измениться, пока не откажутся от старых идей. При тех финансовых испытаниях, что ждут нас впереди, принять новые идеи лучше, чем держаться за старые.

При столкновении индустриальной и информационной эпох происходит массовое перетекание богатства из одних рук в другие. Те, кто был богатым вчера, завтра могут лишиться своего состояния. Многие из тех, кто сегодня принадлежит к среднему классу, завтра окажутся за чертой бедности. Если в школе вы учились на одни пятерки, это не гарантирует того, что вы хорошо разбираетесь в современной жизни.

Данная книга поможет вам порвать с прошлым и храбро шагнуть в новый мир возможностей и изобилия.

Уроки из воскресной школы

Я человек не слишком религиозный, однако, когда учился в воскресной школе, усвоил два очень важных урока. Они очень хорошо применимы к сегодняшнему дню:

«Блаженны кроткие, ибо они наследуют землю» (Матфея 5:5). Кроткие не значит слабые. Кроткие – это те, кому хватает скромности понять, что они должны смирить свою гордыню и начать учиться заново.

«Истреблен будет народ Мой за недостаток ведения» (Осия 4:6).

Истинный финансовый кризис – это кризис системы образования, которая совершенно устарела и находится в полном отрыве от реалий жизни. Финансовый кризис не закончится, пока в школах и вузах не введут курс финансового образования, чтобы учащиеся узнали правду о рабочих местах, налогах и инвестициях. Пора прекратить воспитывать обезьян, не способных вытащить руку из дупла.

Если мы не будем учить людей истинам, касающимся денег, у нас будет все больше несчастных бедняков, похожих на моего бедного папу – доброго, высокообразованного, трудолюбивого, честного, но при этом до самой смерти злившегося на богачей и надеявшегося на то, что государство позаботится о нем.

Пришло время освободиться. А свободу может принести только финансовое образование.

Удачи всем читателям этой книги, и да пребудут с вами знания, потому что знания – это деньги!

Глава первая

Несправедливое преимущество № 1. Знания

Что мне делать с моими деньгами?

ВОПРОС

У меня есть 10 тысяч долларов. Как мне ими лучше распорядиться? Куда их вложить?

Краткий ответ

Если вы не знаете, что делать с деньгами, лучше никому об этом не говорите.

Пояснение

Если вы не знаете, что делать с деньгами, найдется множество людей, которые скажут вам, что с ними делать, а именно: «Отдайте их мне. Я позабочусь о них для вас».

Более развернутый ответ

Ответ на вопрос, что делать с деньгами и куда их инвестировать, зависит от уровня вашего финансового образования.

Пояснение

Финансовая безграмотность приводит к тому, что рискованность инвестиций растет, налоги увеличиваются, а рентабельность снижается. Люди, не имеющие финансового образования, вкладывают деньги в недвижимость, акции, облигации, взаимные фонды и сберегательные счета. Это самые рискованные виды инвестиций.

Наличие финансового образования позволяет человеку снизить риск и налоги, а рентабельность инвестиций повысить. Другими словами, вы можете зарабатывать, меньше рискуя и меньше отдавая в форме налогов. Проблема только в том, что вы не можете следовать традиционным финансовым рекомендациям и выбирать традиционные формы инвестиций.

О чем эта книга

При достаточно высоком уровне финансового образования деньги текут к вам, а не от вас. Вы можете свести налоги к нулю и в любых (как хороших, так и плохих) экономических условиях зарабатывать миллионы при минимальном риске, используя заемные средства. Это высшая степень несправедливого преимущества.

К кому вы обращаетесь за финансовыми советами?

В 2007 году мир узнал новый термин – «субстандартные кредиты». Когда из-за этих кредитов финансовый мир начало трясти, ранее считавшиеся незыблемыми финансовые гиганты начали рассыпаться как карточные домики.

Пятнадцатого сентября 2008 года о своем банкротстве объявил инвестиционный банк «Lehman Brothers». Это был крупнейший по своим масштабам случай банкротства за всю историю США.

В том же 2008 году обанкротилась и перешла под контроль «Bank of America» крупнейшая в США брокерская фирма «Merrill Lynch». А ведь этой фирме миллионы людей доверяли свое состояние, миллионы людей спрашивали у нее совета в отношении инвестиций.

К 2011 году фирма «Merrill» оправилась от пережитых потрясений и на своем веб-сайте вновь предлагает услуги «финансовых советников, которые помогут вам перестроить свои активы». Обратите внимание на слово «перестроить». Здесь уместно было бы спросить: «А зачем кому-то перестраивать свои активы?» Если вы с их помощью уже потеряли деньги, хотите еще потерять?

AIG, «Fannie Mae» и «Freddie Mac» до сих пор не пришли в себя после пережитого. Даже Уоррен Баффет, которого считают самым богатым и самым умным инвестором, и его фирма «Berkshire Hathaway» во время кризиса понесли серьезные потери. Более того, именно находящееся под его контролем рейтинговое агентство «Moody’s» печально прославилось тем, что присваивало рейтинг ААА субстандартным ипотечным кредитам и продавало эти токсичные долги, или деривативы, правительствам, пенсионным фондам и инвесторам по всему миру. Продавать субстандартные, то есть проблемные, рискованные долги под видом безопасных долгов, имеющих рейтинг ААА, иначе как мошенничеством назвать трудно. Фирма Баффета стала одним из инструментов, спровоцировавших этот мировой кризис, тем не менее мир по-прежнему, открыв рот, прислушивается к отеческим инвестиционным советам Уоррена. Кроме того, находящиеся под его контролем компании («Wells Fargo», «American Express», «General Electric» и «Goldman Sachs») получили от правительства миллиарды принадлежащих налогоплательщикам долларов для спасения от неминуемого краха. Не в этом ли секрет того, что Уоррен Баффет считается самым хитроумным инвестором?

А еще во время кризиса миллионы людей потеряли свои дома, не имея возможности погасить задолженность перед банками. Еще миллионы оказались в таком положении, что принадлежащие им дома стоят меньше, чем висящие на них ипотечные кредиты.

В 2010 году исследователи из Бостонского колледжа опубликовали доклад, согласно которому дефицит средств на инвестиционных счетах американцев достигает 6,6 триллиона долларов. Авторы исследования утверждают, что убытки, понесенные пенсионными фондами, и обвал цен на недвижимость обрекают американцев на нищету при выходе на пенсию. Но если они не могут позволить себе выйти на пенсию, что им делать по достижении возраста, когда они не смогут больше работать? Поселиться под мостом? А если здоровье подведет? Кто о них позаботится?

Консалтинговая фирма «Milliman», базирующаяся в Сиэтле, сообщила, что убытки пенсионных программ с фиксированными выплатами, понесенные 100 крупнейшими корпорациями в августе 2010 года, составили 108 миллиардов долларов. И это только за один месяц! Следовательно, американцев, которые чувствовали себя в полной безопасности, зная, что работают в компаниях, где используются пенсионные планы с фиксированными выплатами, ждут большие неприятности. Пенсии, которые они считали гарантированными, на поверку могут оказаться пустым звуком.

Большинство работающих по найму американцев имеют пенсионные планы с фиксированными взносами – типа 401(k). Это означает, что величина их пенсии зависит от суммы вложенных в пенсионный фонд средств. Если на счете средств нет, они ничего и не получат. Поэтому, когда фондовый рынок катится вниз, работники с такими пенсионными планами рискуют оказаться в очень большой беде. Выход на пенсию из светлой мечты грозит превратиться для них в кошмар.