Энциклопедия частного инвестора

Транспорт. Машины, мотоциклы, скутеры, квадроциклы. Оценивайте по средней цене на вторичном рынке. Даже если машина в идеальном состоянии, она стоит меньше, чем вы за неё заплатили год назад. Примите этот факт как данность.

Драгоценные металлы и камни. Золото, серебро, платина, бриллианты. Если у вас есть слитки или монеты — оцените их по курсу ЦБ. Если ювелирные украшения — оценивайте по стоимости лома (она обычно ниже магазинной).

Цифровые активы. (Будьте осторожны с этим пунктом, мы не рекламируем пирамиды, но если у вас есть легальные токены или криптовалюта на бирже — учитывайте их по текущему курсу, но с очень большой скидкой на волатильность, лучше дисконт 30%).

Дорогая техника и предметы коллекционирования. Смартфоны, ноутбуки, часы, антиквариат, марки, монеты, картины. Всё, что имеет вторичный рынок. Если это старый ноутбук 2015 года — его стоимость близка к нулю, но если это коллекционные часы «Павел Буре», они могут стоить несколько сотен тысяч.

Записали? Отлично. Не удивляйтесь, если сумма вас разочарует или, наоборот, поразит. Главное — честность.

Инструкция по заполнению колонки «Пассивы»:

Здесь мы ищем ваших финансовых врагов. Всё, что вы кому-то должны.

Ипотечные кредиты. Остаток основного долга. Не общая сумма кредита, которую вы выплатите за 20 лет с процентами, а именно остаток тела кредита, который вы должны вернуть банку завтра, если решите продать квартиру и закрыть ипотеку досрочно.

Потребительские кредиты. Кредиты на машину, на ремонт, на мебель. Остаток долга.

Кредитные карты. Остаток задолженности. Если у вас есть кредитка с лимитом 100 тысяч, но вы потратили только 10 — записываете 10.

Долги физическим лицам. Друзьям, родственникам, коллегам. Даже если они «забыли» про этот долг и не напоминают — вы должны. Запишите.

Микрозаймы и рассрочки. Всё, что оформлено в «Покупку в рассрочку» от маркетплейсов. Это тоже долги, и они висят на вас.

Налоговые задолженности. Если у вас есть недоимка по налогам на имущество или транспорт — плюсуйте сюда.

Алименты и прочие обязательства. Если вы платите алименты — это регулярный расход, но в балансе это не отражается как долг, если вы платите вовремя. А вот если накопилась задолженность — да, это пассив.

Теперь самое волнительное. Вычитаем из суммы активов сумму пассивов. У вас получилась конкретная цифра. Положительная — вы в плюсе. Отрицательная — вы в минусе. Если она отрицательная, не паникуйте. Это не приговор, это диагноз. Первый шаг к лечению — это признание болезни.

Теперь я хочу, чтобы вы сделали ещё один шаг. Посмотрите на свою колонку активов. Уберите из неё всё, что не может быть продано быстро (в течение месяца) и без большой потери в цене. Оставьте только ликвидные активы: деньги на счетах, депозиты с возможностью досрочного снятия, акции и облигации, которые торгуются на бирже, золото. Что осталось? Посчитайте ликвидный капитал.

Теперь посмотрите на свои пассивы. На какие из них вы платите самые высокие проценты? Кредитная карта под 30% годовых? Микрозайм? Эти пассивы нужно убивать в первую очередь. Это ваши приоритетные цели. Потому что даже самая лучшая инвестиция в акции приносит вам 15-20% годовых, а кредитная карта съедает 30%. Разница — это ваша потеря. Поэтому пока вы не закроете «дорогие» долги, вы не можете считаться инвестором. Вы — должник, который пытается играть на бирже. Это похоже на попытку тушить пожар бензином.

Инвентаризация жизни — это экзорцизм финансовых демонов. Выгоняете иллюзии, оставляете голые факты. И когда вы увидите эту цифру, вы почувствуете необыкновенную лёгкость. Потому что неизвестность страшнее самого страшного знания. Теперь вы знаете. И знание — это сила. С этого момента вы управляете своим балансом, а не он вами.

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

Три типа дохода: Активный (работа), Пассивный (капитал) и Портфельный (спекуляции)

В предыдущей главе мы измерили ваше богатство на текущий момент. Это был снимок, фотография вашего финансового состояния. Теперь мы включаем видео. Мы смотрим, что происходит с вашими деньгами в динамике. Как они поступают и как они утекают. Это и есть денежный поток.

Вы когда-нибудь видели, как работает водяная мельница? Вода падает на колесо, раскручивает его, и колесо передаёт энергию на жернова, которые мелят зерно. Так вот, деньги — это ваша вода. Если вода течёт мощным потоком, колесо крутится быстро. Если вода течёт ручейком — мельница стоит. Если вода не течёт вообще — вы в пустыне.

Итак, у любого человека, который живёт в современном мире, есть три возможных источника этого водяного потока. Три типа дохода. Понимание их природы — это основа финансовой грамотности. Потому что, пока вы не различаете их, вы не можете построить стратегию.

Первый тип — Активный доход. Это то, что вы зарабатываете, обменивая своё время и свои физические или умственные усилия на деньги. Самый очевидный пример — это ваша заработная плата. Вы приходите в офис с девяти до шести, выполняете указания начальника, пишете отчёты, продаёте товары, лечите зубы, водите автобус. Проходит час — вы получаете за этот час деньги. Проходит день — деньги за день. В конце месяца — зарплата.

Есть одна хитрая особенность у активного дохода: он конечен. Ваши руки могут работать только восемь-десять часов в сутки. Ваш мозг может концентрироваться ограниченное количество времени. Вы не можете продать 25 часов в сутки, потому что их просто нет. Поэтому ваш активный доход имеет потолок. Вы можете увеличивать его, повышая свою квалификацию, переходя на более высокую должность или работая на двух работах. Но рано или поздно вы упрётесь в этот потолок. Вы достигнете предела своих физических и интеллектуальных возможностей.

Второй важный нюанс: активный доход облагается налогом на доходы физических лиц (так называемый подоходный налог) в размере 13% (а для некоторых — 15%). Вы платите его автоматически, ещё до того, как деньги попадают вам на карту. Но самое главное — когда вы перестаёте работать, этот доход исчезает мгновенно. Он как кран с водой: вы закрыли кран — вода перестала литься. Вы уволились — зарплата закончилась.

Подавляющее большинство людей на планете живут только на активный доход. Они находятся в положении белки в колесе. Чтобы есть, нужно бежать. Перестал бежать — умер с голоду. Поэтому эту группу людей называют «рабочий класс», независимо от того, получают они 30 тысяч рублей в месяц или 300 тысяч. Потому что суть одна: вы обмениваете свою жизнь на деньги. Каждый отработанный час — это час вашей жизни, который вы уже никогда не вернёте. Это очень дорогая цена, если задуматься.

Второй тип — Пассивный доход. Это священный Грааль, ради которого, собственно, и пишется эта книга. Пассивный доход — это деньги, которые приходят к вам без прямого участия вашего физического труда. Они приходят к вам, пока вы спите, пока вы едите, пока вы путешествуете, пока вы сидите на совещании и думаете о вечном. Ваше тело не должно быть привязано к рабочему месту для того, чтобы этот доход поступал.

Классические источники пассивного дохода:

Арендная плата от сдачи в аренду недвижимости. Вы один раз потратились на покупку квартиры, сделали ремонт, нашли жильцов, и каждый месяц вам на счёт падает сумма, которая позволяет вам жить.

Дивиденды по акциям. Вы покупаете акции «Сургутнефтегаза» или «МТС», компания получает прибыль, и часть этой прибыли в виде дивидендов перечисляется вам на брокерский счёт. Вы ничего не делаете, кроме как владеете бумагой.

Купонные выплаты по облигациям. Это как дивиденды, только по долговым обязательствам. Государство или компания берёт у вас в долг и платит вам проценты.

Роялти и интеллектуальная собственность. Если вы написали книгу, сняли фильм, создали патент или музыкальный трек, и кто-то покупает права на его использование, вы получаете процент с каждой продажи.

Бизнес, у которого есть наёмный менеджер. Если вы владелец бизнеса, но не управляете им операционно (вами управляют наёмные директора), то прибыль, которую приносит бизнес, является для вас пассивным доходом. Это сложная форма, требующая доверия, но она существует.

Ключевое отличие пассивного дохода от активного — он не требует вашего времени. Один раз создав систему, вы получаете плоды долгие годы. Пассивный доход — это ваша мельница, которая молотит зерно сама, без вашей помощи, благодаря энергии воды.

Третий тип — Портфельный доход (или спекулятивный). Это самый опасный и самый захватывающий вид дохода. Это разница между ценой покупки и ценой продажи актива. Вы купили акцию за 100 рублей, продали за 150 — получили 50 рублей дохода. Это портфельный доход.

В чём его особенность? В том, что он нерегулярный. Вы не можете положиться на него как на постоянный источник средств для оплаты коммуналки. Сегодня вы заработали, завтра потеряли. Спекулятивный доход — это попутный ветер. Он может надуть ваши паруса и ускорить движение, но он не может быть основным двигателем вашего корабля, если вы не профессиональный трейдер, который сидит за терминалом 24/7.

Многие начинающие инвесторы совершают фатальную ошибку: они путают пассивный доход с портфельным. Они покупают акции, надеясь, что те вырастут, и считают, что «инвестируют». Но на самом деле они спекулируют. Если вы планируете купить акцию «Яндекса» сегодня и продать её через месяц, потому что «на новостях она вырастет» — вы не инвестор, вы спекулянт. Инвестор покупает акцию «Яндекса» и держит её пять, десять, двадцать лет, получая дивиденды и не обращая внимания на колебания цены.

Запомните золотое правило, которое я вывел для себя после многих лет наблюдения за рынком:

Активный доход делает вас сытым сегодня. Портфельный доход делает вас богатым в моменте. Пассивный доход делает вас свободным навсегда.

Ваша стратегия на всю оставшуюся жизнь должна быть такова: вы работаете на активный доход, вы инвестируете свободные деньги, чтобы создать пассивный доход, и лишь малую часть своих инвестиций вы пускаете на портфельные (спекулятивные) игры, чтобы развлечь свой азарт и, возможно, ускорить процесс накопления.

Я не запрещаю вам играть. Азарт — это естественная человеческая эмоция. Но играйте в «казино» на бирже только теми деньгами, которые вы готовы потерять, не моргнув глазом. Это как поход в ресторан: вы готовы заплатить 5000 рублей за ужин, зная, что завтра эти деньги исчезнут, но вы получили удовольствие. Так и здесь: отложите 5% от вашего инвестиционного портфеля на «игру» — покупку волатильных бумаг, игру на новостях. Если выиграете — хорошо. Если проиграете — вы купили эмоции и опыт.

Правило 50/30/20 и его модернизация для инвестора

В мире личных финансов есть старая добрая классика, которую любят цитировать все финансовые консультанты. Это правило 50/30/20. Придумала его американская сенатор Элизабет Уоррен в своей книге «Вся ваша ценность». Суть правила проста, как три копейки:

50% вашего ежемесячного дохода после уплаты налогов должно уходить на обязательные расходы. Это то, без чего вы не можете прожить: аренда или ипотека, коммунальные платежи, продукты питания, базовый транспорт (проездной или бензин для поездок на работу), минимальные траты на одежду и лекарства. Это ваша физиологическая выживаемость.

30% должно уходить на желания. Это всё, что делает вашу жизнь приятной и осмысленной: рестораны, кино, путешествия, новые гаджеты, спортзал, подписки на развлекательные сервисы, покупка красивой одежды, которая не является жизненно необходимой. Это ваше ментальное здоровье.

20% должно уходить на накопления и инвестиции. Это ваш «финансовый жир», который вы откладываете на будущее, на чёрный день, на старость, на образование детей, на покупку дома. Это то, что создаёт ваше завтра.