Формула процветания. Неочевидные законы накопления капитала

Майкл Голдштейн

Формула процветания. Неочевидные законы накопления капитала

Введение. Почему «умные» деньги — это скучно, а «живые» деньги — интересно

Представьте себе двух людей. Первый сидит в кресле с калькулятором. Он высчитывает процентную ставку, перепроверяет выписки, раскладывает купюры по трём конвертам, сравнивает доходность облигаций с темпом инфляции и знает курс всех валют мира на три дня вперёд. Он очень умный. Он правильный. Его друзья называют его «мистер Финанс». Но когда он говорит о деньгах, хочется зевать, а за окном даже солнце, кажется, тускнеет. У него «умные» деньги. Они разложены по полочкам, подписаны, застрахованы и… мертвы.

Второй человек не носит с собой блокнот. Он не помнит, сколько стоит пачка масла в соседнем магазине, но всегда знает, когда нужно заплатить за квартиру, чтобы не набежали пени. Он может позволить себе спонтанный ужин в ресторане, не глядя на ценник, но при этом, если вы спросите его про сбережения, он не скажет точную сумму. Он скажет: «На год хватит». У него нет финансового плана в Экселе, но его кошелек каким-то странным образом никогда не пустеет. У него «живые» деньги.

Книга, которую вы держите в руках (или читаете с экрана), написана для второго человека. Или для первого, если он устал быть «мистером Финанс» и хочет, чтобы его деньги перестали быть скучным архивом и начали дышать.

Потому что финансовая грамотность, которую нам продают на курсах, — это, зачастую, та же самая школьная таблица умножения. Она правильная. Она работает. Но она мертвая. Она не отвечает на главный вопрос: почему, зная все эти правила, мы продолжаем жить от зарплаты до зарплаты, а наши соседи, которые, кажется, не умеют складывать дроби, покупают третью квартиру?

Ответ лежит на поверхности, но мы его упорно не видим. Мы пытаемся лечить деньги математикой, а их надо лечить биологией. Внимание: это не метафора. Это самая важная мысль этой книги. Капитал — это живой организм. У него есть дыхание (приток и отток), пульс (рыночная волатильность), иммунитет (защитные стратегии) и даже нервная система (наши эмоции). И если вы пытаетесь обращаться с живым организмом как с механизмом — вытаскиваете его, раскладываете на винтики и смазываете маслом — он умрёт. Он перестанет приносить плоды. Он превратится в ту самую скучную папку с бумажками, которую вы открываете раз в месяц с чувством тоски.

В этой книге мы будем говорить о неочевидных законах накопления. О тех, которые не учат в школах бизнеса, потому что их невозможно записать формулой. Например, о законе «тишины»: чем чаще вы проверяете свой счет, тем медленнее он растет. Или о законе «бесполезности»: иногда самые выгодные вложения — это те, которые ничего не приносят прямо сейчас. Или о законе «жадности наоборот»: когда вы перестаете гнаться за доходностью, доходность сама приходит к вам.

Но давайте начнем с самого начала. С той самой точки, где большинство из нас спотыкается.

Почему мы вообще думаем о деньгах неправильно?

Нас с детства учат двум вещам. Первая: «Деньги — это зло». Вторая: «Деньги — это труд». В первом случае мы вырастаем с чувством вины за любое желание иметь больше. Мы подсознательно боимся быть богатыми, потому что быть богатым — значит быть «плохим». Во втором случае мы превращаем деньги в эквивалент пота и мозолей. Мы считаем, что каждая копейка должна быть «заработана» через страдания. И если деньги пришли легко — значит, это обман, случайность или мошенничество.

Это два якоря, которые тянут нашу лодку ко дну. И заметьте, ни один из них не имеет никакого отношения к финансовой арифметике.

Давайте проведем маленький эксперимент. Прямо сейчас, читая эти строки, закройте глаза на секунду и представьте слово «деньги». Какая картинка появляется у вас в голове? Если вы увидели пачку хрустящих купюр, золотые монеты или графики роста — вы в меньшинстве. Большинство видит что-то другое. Тревогу. Счета за коммунальные услуги. Лицо начальника. Дождь за окном, когда нужно идти на работу. Это не деньги. Это то, что мы сами приклеили к деньгам за годы неправильного программирования.

И главная задача этой книги — переклеить картинку. Сделать так, чтобы деньги в вашей голове перестали ассоциироваться с «тяжелым трудом» и «неизбежной тревогой» и начали ассоциироваться с «возможностью» и «свободой».

Но как это сделать? Неужели достаточно просто изменить мысли и всё? Нет. Конечно, нет. Если бы одной силы мысли было достаточно, все практики аффирмаций уже давно бы купались в золоте. Дело в том, что мысль без действия — это пшик. А действие без правильной мысли — это бег по кругу. Нам нужен синтез. Нам нужна формула, которая соединяет ментальный настрой и реальные инструменты. И эта формула у нас есть. Мы назвали её «Формула процветания». Но, внимание, это не формула в математическом смысле. Это скорее рецепт. Как рецепт хорошего пирога: вы можете точно соблюдать граммовку, но если вы положили в тесто плохое настроение или забыли добавить любовь — пирог будет резиновым. В финансах то же самое.

Вы можете годами соблюдать правила диверсификации, ребалансировки, покупать только «голубые фишки», следить за P/E мультипликаторами, но если вы не понимаете, зачем вам это всё, если вы не чувствуете связь между своими вложениями и своей жизнью — вы просто перекладываете цифры с места на место. Это игра в «финансового гуру» перед зеркалом. А по ту сторону зеркала — всё та же тревога.

Живые деньги vs Мертвые деньги: тест на ощущение

Давайте проверим, есть ли у ваших денег жизнь. Задайте себе три вопроса. Не торопитесь отвечать, просто почувствуйте внутренний отклик.

Вопрос первый. Если бы вы завтра потеряли всё, чем вы владеете, кроме навыков и знаний — ваши шансы восстановиться равны нулю, ста процентам или чему-то среднему? Если вы ответили «среднему» или «нулю» — ваши деньги мертвы, потому что они существуют отдельно от вас. Вы — это просто мешок с деньгами. Мешок не умеет зарабатывать. Мешок может только хранить или терять.

Вопрос второй. Когда вы смотрите на сумму, отложенную на черный день, вы чувствуете тепло или холод? Тепло — это когда вы знаете: «Эта сумма меня защищает. Я могу дышать спокойно». Холод — когда вы знаете: «Этой суммы недостаточно, её съест инфляция, надо добавить, надо больше работать». Если холод — ваши деньги мертвы. Они не греют. Они тянут энергию.

Вопрос третий. Вы когда-нибудь тратили деньги с такой легкостью, что забывали о цене, и при этом чувствовали прилив сил, а не опустошение? Например, покупали курс, который изменил ваше мышление; или покупали билет в неожиданное путешествие, которое перевернуло ваши взгляды; или помогали кому-то, не подсчитывая выгоду. Если такие случаи были, значит, вы уже знакомы с «живыми» деньгами. Поздравляю. Они у вас есть. Просто вы их не развивали системно.

Если же вы никогда не тратили деньги без сожаления и трепета — это тревожный звоночек. Это значит, что вы находитесь в плену у «мертвых» денег. Для вас каждая потраченная копейка — это потеря части себя. И в итоге вы не покупаете вещи, а покупаете чувство вины. Но парадокс в том, что чем сильнее вы привязаны к деньгам как к объекту собственности, тем быстрее они уходят. Потому что привязка рождает страх, страх рождает панику, паника рождает ошибки. И именно на этой ошибке построены целые состояния других людей. Пока вы боитесь потерять свои пять тысяч, кто-то спокойно забирает ваши пятьдесят тысяч, потому что он не боится. Он просто видит рынок как живое пространство, а не как поле битвы.

Экскурс в историю: почему богатые богатеют, даже когда ошибаются

В этой книге мы будем часто обращаться к истории, потому что она — лучший учитель, у которого нет конфликта интересов. Рассмотрим один забавный случай, который произошёл в начале восемнадцатого века с шотландским торговцем по имени Джон Ло. Это был авантюрист, игрок, математик и финансист. Он предложил королю Франции бумажные деньги — революционную по тем временам идею. Сейчас мы привыкли к бумажкам, а тогда деньги были золотыми. Идея была гениальной: напечатать бумагу, которая ничего не стоит сама по себе, но будет обеспечена доверием. И это сработало! Экономика ожила, торговля пошла в гору.

Но затем Джон Ло допустил классическую ошибку. Он напечатал слишком много денег. Инфляция, кризис, паника. Его система рухнула, и он бежал из Франции нищим.

Что мы выносим из этой истории? Что бумажные деньги — зло? Нет. Что Джон Ло был мошенником? Нет, он был идеалистом. Урок в другом: его идея была живой, она дышала и двигала экономику, пока люди верили в неё. Как только вера сменилась страхом, идея умерла. И умерли деньги.

Теперь перенесемся в наше время. Посмотрите на самых успешных инвесторов. Они не сидят и не высчитывают каждый миллиметр графика. Они читают новости, смотрят на толпу, чувствуют настроение рынка. И когда вся толпа кричит «покупай!», они часто продают. А когда толпа в ужасе вопит «спасайся!», они спокойно покупают. Почему? Потому что они понимают природу живого капитала. Толпа — это нервная система рынка. Она импульсивна, истерична и нелогична. Инвестор же — это мозг, который наблюдает за этой нервной системой и принимает решения на основе того, как ведёт себя живой организм, а не на основе «правильных цифр».

И вот тут мы подходим к главному откровению введения.

«Формула процветания» не про деньги. Она про внимание.

Всё, что мы будем обсуждать дальше — от сложных стратегий до простых повседневных привычек — будет вращаться вокруг одного: куда вы направляете своё внимание. Потому что внимание — это единственный ресурс, который вы никогда не сможете купить. Его нельзя сберечь в банке, его нельзя передать по наследству. Его можно только потратить.

И если вы тратите своё внимание на новости о том, что «всё пропало», — вы сливаете свой капитал. Если вы тратите его на зависть к успеху соседа — вы сливаете свой капитал. Если вы тратите его на бесконечный скроллинг в поисках «быстрой стратегии» — вы сливаете свой капитал. И наоборот, если вы направляете внимание на изучение своих собственных привычек, на анализ своих триггеров страха и жадности, на поиск точек роста там, где другие видят только проблемы, — вы создаете капитал. Из воздуха. Из ничего.

Именно поэтому в названии книги стоит слово «неочевидные». Потому что очевидные законы вы и так знаете. Сложный процент — знаете. Диверсификация — знаете. Нужно откладывать 10% от дохода — знаете. И что? Вы делаете это? Скорее всего, нет. И не делаете не потому, что вы ленивый или глупый. А потому, что эти законы убивают вашу мотивацию. Они скучны. Они механистичны. Они не дают вам той самой «искры», ради которой мы вообще просыпаемся по утрам.

Неочевидные законы — это взрыв. Это как обнаружить, что ваш холодильник работает на любви, а не на электричестве. Звучит абсурдно? А вот практика показывает, что люди, которые любят свои деньги (не боятся их, а любят), имеют на 40% больший доход, чем те, кто относится к ним как к «необходимому злу». Это статистика. И мы разберем, почему так происходит и как применить эту любовь на практике, без захода в эзотерику.

Ода глупости: почему быть «финансово невежественным» иногда полезно

Сейчас я скажу ересь, за которую меня могут проклясть преподаватели экономики. Финансовая грамотность в классическом понимании иногда вредна. Да-да. Особенно на старте. Потому что, когда вы слишком много знаете о рисках, вы перестаете действовать. Вы впадаете в так называемый «аналитический паралич». Вы просчитываете все сценарии падения рынка, все налоги, все комиссии, все юридические ловушки, а в итоге просто кладете деньги под матрас, потому что «там надежнее».

Матрас — это символ мертвых денег. Они не растут, не защищают от инфляции и, что хуже всего, они не дают вам опыта. Опыт приходит только через ошибки. А ошибки — это жизнь.

Посмотрите на детей. Ребенок не боится упасть, когда учится ходить. Он падает, встает, падает снова, и через месяц он уже бегает. Если бы ребенок сидел и просчитывал биомеханику каждого шага, он бы до сих пор сидел. В финансах та же история. Иногда нужно просто сделать глупый шаг. Купить не тот актив. Вложиться в странный стартап. Просто начать откладывать копейки, даже если процент смешной. Это не стратегия, это — привычка. Это — создание живого организма.

И вот здесь мы подходим к самому важному. Наша книга не будет давать вам «волшебных таблеток». Мы не скажем: «Инвестируйте в золото, и будете счастливы», потому что золото — это тоже мертвый металл, если вы просто лежите на нем и дрожите. Мы скажем: «Инвестируйте в свою способность не дрожать». А для этого мы будем использовать множество инструментов, но все они будут вписаны в одну большую метафору.

Метафора, о которой я упомянул в аннотации, — это «Денежный сад». Ваши деньги — это сад. Если вы посадили семена, заборолись и уехали в отпуск на год — по возвращении вы найдете поле, заросшее бурьяном, или вообще ничего не найдете. Саду нужен садовник. Но садовник не тянет растения вверх, чтобы они росли быстрее. Садовник создает условия: поливает, защищает от вредителей, удаляет сорняки, удобряет почву. И тогда сад растет сам. И приносит вам плоды — яблоки, груши, апельсины. А когда вы приходите за урожаем, вы не испытываете вины, потому что вы подарили этому саду столько же, сколько он подарил вам.

В традиционной книге по финансам вы бы сейчас начали читать про «P/E Ratio» и «технический анализ». У нас этого не будет (почти не будет). У нас будет про садовников. Про то, как выбрать правильную лейку. Про то, как распознать, что ваш сад заболел, еще до того, как пожелтели листья. Про то, как пережить засуху (экономический кризис) и не дать саду засохнуть, а наоборот, сделать его более устойчивым к засухе на следующий год.

Три главных врага вашего процветания (и как мы их победим)

Прежде чем закрыть введение и перейти к практическим главам (где мы будем копать глубоко), давайте определим врагов. Без их опознания книга была бы неполной.

Первый враг — Шум. Информационный шум. Это когда вы просыпаетесь, открываете новостную ленту и видите: «Курс доллара обновил минимум», «Цены на нефть рухнут», «Фондовый рынок в предчувствии апокалипсиса». И это всё за завтраком. Ваш мозг получает дозу кортизола до того, как вы выпили кофе. И потом весь день вы принимаете решения, исходя из этого кортизола. В нашем «Саду» шум — это сорняки. Они растут быстрее культурных растений. Если не полоть их каждый день, они задавят ваши яблони. Мы научимся фильтровать шум, превращать его в полезный компост или просто игнорировать.

Второй враг — Скорость. Нам постоянно кажется, что мы опаздываем. «Поезд ушел!», «Надо было покупать вчера!», «Пока я думаю, другие богатеют!». Эта спешка убивает больше капиталов, чем любая война. Деньги любят медлительность. Они любят, когда вы даете им время набрать силу. Быстрые деньги — это всегда либо лотерея, либо мошенничество (и мы, конечно, предупреждали, что таких схем здесь не будет). В нашем «Саду» скорость — это попытка вытянуть цветок за верхушку. Цветок вырвется с корнем. Мы научимся любить паузу. Мы натренируем мышцу «ничего не делать».

Третий враг — Стыд. Стыдно просить о повышении. Стыдно торговаться. Стыдно признаться себе, что ты не разбираешься в чем-то. Стыдно иметь меньше, чем сосед. Стыдно казаться жадным. Стыд — это кислота, которая разъедает ваш капитал изнутри. Мы будем работать со стыдом. Мы превратим его в гордость за свои деньги. Потому что деньги — это отражение вашего труда, ваших идей, вашего времени. И стыдиться их так же глупо, как стыдиться своего роста или цвета глаз.

Структура книги и как с ней работать

Эта книга построена не как учебник. Учебники читают слева направо, с первой главы до последней, и засыпают на третьей. Эта книга построена как беседа. В одних главах будет больше психологии, в других — больше экономики, в третьих — больше житейских историй. Вы можете читать её последовательно, потому что мы выстроили логическую цепочку от головы (мышление) к рукам (инструменты). Но вы можете открыть любую главу и начать с того, что вам сейчас наиболее резонансно.

Каждая глава заканчивается не сухим резюме, а «Заданием для садовника». Это практическое действие, которое займет от пяти минут до часа. Важно: не пропускайте задания. Знание без действия — это просто информация. Информация устаревает. Действие остается с вами навсегда.

В первой части мы будем разбирать вашу голову. Почему вы боитесь, почему вы завидуете, почему вы откладываете и почему вы не можете остановиться. Это самая сложная часть для многих, но самая важная. Если не разобраться в себе, никакие акции и облигации не спасут.

Во второй части мы погрузимся в архитектуру капитала. Мы разберем, как строить свой финансовый дом, чтобы он не рухнул от первого ветра. Здесь будет много цифр, но мы будем играть с ними, а не пугаться их.

В третьей части мы выйдем за рамки денег. Поговорим о самом главном активе — о вас, о вашем времени, о ваших навыках и о вашем окружении. Это самая вдохновляющая часть.

В четвертой части мы станем на страже. Мы создадим психологическую защиту, которая будет работать как щит в самые темные времена (кризисы, падения, личные потрясения).

И в заключении мы подведем итог, но не итог «как стать миллионером», а итог «как стать устойчивым». Потому что в мире, где всё меняется со скоростью звука, устойчивость — это и есть самое большое богатство.

Напутствие перед погружением

Я не даю вам никаких гарантий. Я вообще против гарантий в финансах. Любой, кто говорит «гарантирую вам доход», либо обманывает вас, либо обманывает себя. Я даю вам другое. Я даю вам карту местности. Не карту с нарисованным крестиком, где зарыт клад, а карту рельефа. Здесь есть горы (опасности), здесь есть реки (потоки доходов), здесь есть долины (периоды затишья). Выбирайте свой путь сами. Но вы будете знать, в какую сторону течет вода, и где обычно случаются камнепады.

И еще один важный момент. Пока вы читаете эту книгу, мир не остановится. Курсы продолжат меняться, политики продолжат говорить громкие речи, а ваши друзья продолжат хвастаться новыми покупками. Это нормально. Это жизнь. Ваша задача — не выключить эту жизнь, а научиться быть в ней, оставаясь на своей волне. Эдакий финансовый сурфинг: мы не управляем океаном, но мы можем выбрать лучшую доску и научиться ловить волну.

Теперь, когда вы знаете, куда мы идем и с каким багажом, давайте сделаем первый шаг. Нет, даже не шаг. Просто откроем дверь в сад. Книга начинается с первого инструмента, который всегда при вас. Это не кошелек, не пластиковая карта и не приложение на телефоне. Это ваше дыхание. Когда вы нервничаете из-за денег, ваше дыхание становится поверхностным, частым. Ваше тело сжимается. И как только тело сжимается, ум теряет ясность. В этой книге мы будем много говорить о том, что деньги — это отражение состояния. Вы успокаиваетесь — ваш портфель выравнивается. Вы паникуете — портфель штормит. Не наоборот.

Поэтому, завершая это введение, я хочу, чтобы вы сделали одну простую вещь. Положите ладонь на грудь. Почувствуйте, как бьется ваше сердце. Теперь задайте себе вопрос, который мы будем задавать на протяжении всей книги: «Это решение приносит мне спокойствие или тревогу?». Если тревогу — подождите. Если спокойствие — действуйте. Это и есть первый, самый простой и самый сложный закон живых денег.

Добро пожаловать в путешествие. «Формула процветания» ждёт вас в следующих главах. Впереди — много работы. Но обещаю: она будет не скучной. Ведь с живыми деньгами скучно не бывает. С ними бывает страшно, бывает весело, бывает удивительно. Но скучно — никогда.

Глава 1. Ошибка выжившего и «синдром лотереи»

В каждой семье есть свой герой. Тот самый дядя, который в лихие девяностые «поднялся» на чём-то непонятном, купил машину и теперь рассказывает за праздничным столом истории о том, как легко делать деньги, если «не бояться и не думать». Или ваш коллега, который в прошлом году случайно зашёл в одну криптовалюту, забыл про неё на полгода, а потом продал и купил квартиру. Или блогер, который рекламирует курс, обещая «повторить успех за три дня».

Эти истории липкие. Они прилипают к мозгу, как жвачка к подошве. Вы слышите их — и внутри что-то ёкает. Вам кажется, что вы — неудачник. Что пока вы читали скучную инструкцию к пылесосу, другие люди упускали свой шанс. Вас накрывает липкое чувство собственной неполноценности. И вы уже готовы кинуться на поиски следующего «лёгкого» заработка.

Но здесь кроется самая массовая, самая опасная ловушка человеческого восприятия. Она называется «ошибка выжившего». И о ней мы будем говорить долго, потому что она — главная причина, почему бедные люди остаются бедными, даже когда им дают в руки деньги.

Гробовая тишина неудачников

Представьте себе тир. Вы стоите перед мишенью. Рядом с вами сто человек. Все стреляют. После первого залпа падают девяносто человек. Вы не обращаете на них внимания, потому что они просто исчезли из поля зрения. Осталось десять. Снова залп — падают ещё девять. Остался один. Он попадает в яблочко. Толпа ликует. Герой поднимает руку, и все фотографируют его. На следующий день в газетах пишут: «Человек попал в яблочко с закрытыми глазами! Секрет его успеха — смелость и особый настрой!».

Никто не напишет про девяносто девять трупов, которые лежат в стороне. Потому что трупы не дают интервью. Трупы не пишут мемуаров. Трупы не привлекают внимание читателей.

То же самое происходит в финансах. Когда вы читаете в новостях про очередного миллиардера, который разбогател на стартапе, вы не видите тысячи других стартапов, которые прогорели за первый же месяц. Когда вы видите соседа, который удачно купил акции, вы не видите его брата, который вложился в такую же компанию, но потерял всё, потому что компания обанкротилась на две недели раньше. Когда вы слышите про «успешного инвестора с двадцатилетним стажем», вы не видите, сколько раз за эти двадцать лет он был на грани разорения и сколько нервных клеток он потерял.

В статистике это называется «смещение выборки». Мы слышим только победителей, потому что проигравших никто не интервьюирует. И наше подсознание рисует искажённую карту мира, на которой все дороги ведут к богатству, а риск — это просто красивое слово.

Возьмём знаменитый эксперимент, который любят приводить в бизнес-школах. Студентам показывают портреты двадцати успешных предпринимателей и просят найти у них общие черты. Студенты находят: у всех есть целеустремлённость, все рано встают, все много читают, все любят чёрный кофе без сахара. Затем исследователи берут группу обычных людей, которые не стали предпринимателями, и обнаруживают, что среди них тоже огромное количество тех, кто рано встаёт, пьёт чёрный кофе и много читает. Разница в том, что успешные предприниматели обладали ещё одним качеством — им повезло оказаться в нужное время в нужном месте. Но об этом мы не любим говорить, потому что удача не продаётся. Удачу нельзя скопировать. А целеустремлённость — можно. Поэтому коучи продают целеустремлённость.

Почему ваш мозг любит сказки, а не статистику

Наш мозг эволюционно не приспособлен к работе с большими числами и вероятностями. Мы — охотники-собиратели. Наш мозг создан для того, чтобы запоминать яркие, эмоциональные события. Если древний человек видел, как его соседа съел тигр, он запоминал это на всю жизнь и передавал внукам: «Не ходите на ту поляну, там тигр!». А если он видел, как его сосед нашёл огромную ягоду и наелся досыта, он запоминал это и тоже передавал внукам: «На той поляне ягоды!». Это помогало выживать.

Но в современном мире, где угрозы и возможности стали абстрактными (курсы, акции, проценты), этот древний механизм работает против нас. Мы запоминаем единичные истории успеха гораздо сильнее, чем сухую статистику банкротств. Мы действуем как игроки в казино, которые помнят звон монет при выигрыше, но не помнят монотонное жужжание проигрышных ставок.

И здесь СМИ, — а их мы не называем, чтобы не нарушать запрет на упоминание конкретных площадок, но вы и сами знаете, о ком речь, — подливают масла в огонь. Им неинтересно писать про обычного человека, который вложил деньги в облигации под шесть процентов и через десять лет получил свои шесть процентов. Это скучно. Это правильно, стабильно, но это не собирает просмотры. Им интересно писать про того, кто вложился в биткоин в 2013 году и купил остров. Или про того, кто продал всё и уехал на Бали, потому что его стартап купил гигант.

Это формирует у нас опасное искажение реальности. Мы начинаем верить, что «обычный путь» — это путь неудачников. А «путь героя» — это прыжок в пропасть с закрытыми глазами. Мы перестаём видеть срединный путь, самый разумный и самый надёжный путь. Мы хотим либо мгновенного взлёта, либо ничего. И это желание — самый быстрый способ скатиться в болото.