7 следующих шагов к собственному миллиону. Трилогия молодого трейдера. Книга 2

Если все линии Аллигатора резко – под углом 45% и более – идут вниз и цвета их «развернулись»: вверху синяя, посередине красная и внизу зелёная («аллигатор развернулся спиной вниз и уплывает вглубь»), то наблюдается сильный нисходящий тренд или сильнейшая коррекция.

Если линии Аллигатора перемешаны, или имеют иную последовательность, или слились в одну линию («аллигатор сомкнул пасть и спит») – тренд отсутствует или происходит его смена (рисунок 1.3)

Рисунок 1.3. Аллигатор Билла Вильямса на графике котировок

Для нашей торговой системы Аллигатор является важным инструментом – он подтверждает наличие устойчивого тренда. Сделку мы будем открывать даже в том случае, если дневной Аллигатор или «открыл пасть», или только готовится её «открыть», то есть показывает переход к нужному нам тренду, например, восходящему – когда зелёная, красная и синяя линии выстроились в правильном порядке, но расположены близко друг к другу и горизонтально; или красная линия «язык» находится ниже всех и начинает пересекать синюю линию снизу вверх, или ещё какой-то «подготовительный вариант».

Интересная особенность Аллигатора заключается в том, что этот аналитический инструмент не просто «следует» за трендом, но может немного опережать его и зачастую давать прогноз на 1—2 дня. Причём, если на графике изменить таймфрейм с дневного на четырёхчасовой, то Аллигатор покажет тенденцию на ближайший день – это важно.

ПРАКТИКА МИЛЛИОНЕРА

Задание 1. Настроить ЕМА-90, потренироваться с различными настройками, сохранить в «Избранное» аналитический инструмент с правильными настройками.

Задание 2. Определить в каком тренде (восходящем или нисходящем) были акции следующих компаний, попробовать определить силу тренда:

у акций компании «Лукойл» (LKOH): 1 августа 2018 года; 20 сентября 2020 года; когда закончился восходящий тренд с 29 октября 2020 года?

у акций компании «НЛМК» (NLMK) 16 марта 2021 года какой наблюдался тренд и какая была его сила? Когда начался восходящий тренд, который закончился 26 апреля 2021 года?

Задание 3. Что происходило с компанией «Сегежа» (SGZH) в 2022 году? В какой фазе рынка она находилась? Будем мы в 2022 году рассматривать эту компанию в инвестиционных целях?

Задание 4. Проанализируй акции компании «Акрон» (AKRN) с 2014 по 2021 год. Согласен ли ты, что для трейдера она неинтересна, так как акции находятся в балансе?

Задание 5. Попробуй проанализировать данные двух любых компаний с ЕМА-90 на недельном таймфрейме. Какие выводы?

Задание 6. В аналитической платформе найди данный аналитический инструмент, внеси его в раздел «Избранное». Настройки, как правило, менять нет необходимости (в платформе они изображаются корректно), но на всякий случай укажу их для TV: длина Jaw – 13, длина Teeth – 8, длина Lips – 5, смещение Jaw – 8, смещение Teeth – 5, смещение Lips – 3. Уровни перепроданности и перекупленности – 25, 75. Обозначение цветом: Lips (губы) – зелёный, Teeth (зубы) – красный, Jaw (челюсть) – синий.

Попробуй с акциями компаний из прошлого задания (LKOH, NLMK, SGZH, AKRN) проанализировать тренды с помощью двух инструментов: ЕМА- 90 и Аллигатора. Выдели для самого себя временные периоды, в которых Аллигатор помогает тебе идентифицировать восходящую или нисходящую тенденцию и подтверждает выводы, полученные с помощью ЕМА-90.

Давай я помогу тебе с одним примером. Возьмём компанию «Лукойл», тикер LKOH. Включаем два индикатора: ЕМА-90 и Аллигатор. Сразу видим шикарный восходящий тренд, который длился, судя по данным ЕМА-90, от 9 ноября 2020 года вплоть до 18 ноября 2021 года. В программе ты эти две даты можешь отметить – поставь на них вертикальные фиолетовые линии, они есть в инструменте рисования «Линии». Мощный тренд: за это время каждая акция взлетела на 2100 рублей, даже чуть больше!

Теперь смотри: судя по показаниям ЕМА-90 восходящий тренд начинается 9 ноября 2020 года, а реальное повышение цены началось с 30 октября 2020 года – на графике это хорошо видно, но Аллигатор 11, 12, 13 и 16 ноября лишь показывает изменение предыдущего нисходящего тренда: синяя линия ещё наверху, а зелёная снизу уже готовится пересечь красную и стремиться «вырваться» наверх. Окончательное подтверждение от Аллигатора о восходящем тренде поступает только 17 ноября 2020 года. Но уже 12 ноября Аллигатор показал нам готовность «открыть пасть», значит, в этот день можно открывать длинную сделку – покупать акции. До декабря 2021 года Аллигатор показывал три коррекции, но это были просто коррекции в рамках восходящего тренда, так как ЕМА- 90 показывала восходящую тенденцию. В мае 2021 года и в июле 2021 года цены достигали ЕМА-90, но не пересекали его, была коррекция.

Вот таким образом, используя два аналитических инструмента на основе скользящих средних, мы смогли определить тренд и коррекции внутри тренда. Мы смогли понять, что восходящий тренд сменился на нисходящий только в ноябре-декабре 2021 года (точнее, с 17 ноября 2021 года по 18 февраля 2022 года наблюдался баланс, после которого начался сильнейший обвал акций Лукойла – нисходящий тренд).

У компании «Лукойл» была мощная восходящая тенденция, которая началась летом 2017 года, продолжалась весь 2018 год и закончилась в апреле 2019 года. Попробуй определить точную дату открытия длинной позиции по акциям Лукойла исходя из имеющихся знаний? По какой цене (в последнюю сделку дня) ты купил бы акции? Сразу скажу моё мнение: если исходить только из двух изученных инструментов, оптимальная дата открытия длинной позиции – 30 августа 2017 года, цена покупки около 2913 рублей. Хотя были и раньше тоже неплохие дни: 7 августа 2017 года, 3 июля 2017 года и так далее. Но это моё суждение. Как бы поступил ты?

Примечание: сам восходящий тренд начался раньше (15.06.2017 года), но аналитические инструменты показали устойчивое развитие восходящего тренда лишь к августу.

Мы пока рассмотрели два аналитических инструмента, но уже, я надеюсь, стало понятно, что один инструмент должен подтверждать сигналы другого.

Кстати, а что показывает по акциям Лукойла самый первый – исторический – метод: анализ котировок на истории и определение долгосрочного тренда? Начиная с 2010 года, акции компании постоянно повышались в цене: первые пять лет мы можем говорить о балансе или о слабом восходящем тренде, а с 2015 года наблюдалась устойчивая восходящая тенденция. Исторический метод также подтверждает нашу правоту в открытии длинной сделки, но он не может показать точную дату открытия.

ГЛАВА II. УГЛУБЛЯЕМСЯ!

Ты прокачаешь свои методы финансового анализа.

ЧАСТЬ 1

В прошлой главе я рассказал тебе о трёх методах определения тренда и коррекции (историческом, ЕМА-90, Аллигаторе).

Осталось изучить ещё два, они более сложны и точны: волновой анализ и использование коэффициентов Фибоначчи для определения окончания тренда или коррекции. В данной главе я буду вести «подготовительный» разговор, который поможет создать прочную основу в твоих знаниях.

В конце прошлой главы я попросил выполнить непростое задание: определить дату открытия сделки. Идеально, если эта дата будет совпадать с началом тренда: если мы пропускаем начало, то мы начинаем терять прибыль. Давай поговорим об этом подробнее.

Действительно, восходящий тренд начинается по-разному, иногда с резкого скачкообразного повышения цены, иногда вяло и незаметно, с небольшого роста и с длительными коррекционными волнами.

Конечно же, чем быстрее мы определим, что начинается восходящий тренд и, чем быстрее войдём в сделку, тем большую прибыль мы получим. Открою секрет: наша торговая стратегия не «позволяет» быстро войти в сделку, поскольку должно потратиться какое-то время на выполнение всех условий (факторов) стратегии. С одной стороны, мы теряем часть прибыли, с другой – мы уменьшаем риск, то есть увеличиваем вероятность открытия прибыльной сделки, а это самое важное! Поэтому не переживай в будущем, что мы поздно открыли сделку, когда цена уже достаточно подросла. Если установился сильный тренд, то прибыль будет достаточная, а слабые тренды нас не должны сильно волновать, согласен?

Вспомни, пожалуйста, о правиле входа в сделку двумя элементами.

Вспомнил? Первую часть бумаг – первый элемент – мы покупаем при открытии сделки, а второй элемент – через несколько дней после дополнительного подтверждения. Теперь представь, что мы замешкаемся и не откроем вовремя свою позицию, следовательно, второй элемент сделки будет куплен через большее количество дней от начала тренда – мы упустим ещё больше прибыли. Вот и всё!

Зачем я об этом вспомнил? Вернёмся к нашему последнему заданию – определению даты открытия сделки по покупке акций Лукойла. Своё мнение я написал – оптимальная дата 30 августа 2017 года, если брать во внимание только изученные аналитические инструменты. И тут же добавил, что были неплохие даты и раньше: 3 июля 2017 года и 7 августа 2017 года. Так когда- же начался восходящий тренд? Как нам не ошибиться с датами?

Давай рассуждать. ЕМА-90 нам показала целые месяцы – с конца июня по начало сентября 2017 года – пересечения с ценой, но это ведь неточная дата начала тренда. Аллигатор показал дату начала устойчивого развития восходящего тренда.

А что если нам воспользоваться ещё одним простым инструментом, характеризующим «психологию быков и медведей»? Этот инструмент называется «вертикальный объём» и показывает количество всех совершённых сделок за день.

Данный показатель обычно рисуется внизу графика в виде столбчатой гистограммы, столбцы которой могут быть разноцветными: зелёными, если количество покупок преобладает, или красными, если «медведи» проявили большую активность и выросло число продаж. Показатель отражает интерес всех участников рынка к конкретной ценной бумаге. Если количество сделок небольшое – столбцы невысокие и не выделяются от соседних, то резкого изменения в поведении цены нет: или продолжается существовавшая тенденция, или цена продолжает находиться в балансе. Но, если вдруг объём сделок резко возрастает, иногда столбец становится выше соседних в 2, 3 и более раз (!), это говорит о том, что на рынке происходит что- то важное, возможно, начало или смена тренда. Надо быть внимательным!

ПРАКТИКА МИЛЛИОНЕРА

Взглянем на вертикальные объёмы по акциям Лукойла (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1. График котировок акций Лукойла с «вертикальными объёмами»

Найди в аналитической платформе инструмент «Объём». Ты уже знаешь где его искать в TV: раздел «Индикаторы, показатели и стратегии/Теханализ/ Индикаторы/Объём». Сохрани этот индикатор в «Избранное». Включай, настройка не требуется.

Что ты видишь? Резко выделяется зелёный столбик 15 июня 2017 года, на индикаторе даже отражено сумасшедшее количество сделок в этот день – 2,616 М. И если ты взглянешь на сам график, то поймешь, что истинное начало тренда произошло именно 15 июня 2017 года! Но это мы видим уже постфактум, на истории. А 15 июня все другие индикаторы нам ещё не показывали начало нового тренда – посмотри внимательно: цена под ЕМА-90, Аллигатор перевёрнут, и показывает тенденцию к падению цены! Но «быки» уже активизировались, а значит, через несколько дней или недель будут созданы все условия для открытия длинной сделки. Мы просто внимательно следим за ситуацией и ждём, когда остальные индикаторы дадут «добро» на сделку.

И вот наступает 3 июля 2017 года или 7 августа 2017 года. Да, сделки можно попробовать открыть, всё нормально. Но в эти дни активность инвесторов незначительна. Зато посмотри на объём 30 и особенно 31 августа 2017 года, он намного «интереснее». Повышенный объём сделок 31 августа 2017 года становится ещё одним, правда, второстепенным, фактором, повышающим вероятность того, что установился тренд.

С одной стороны, индикаторы «работают» самостоятельно и каждый из них показывают свою характеристику. Важно найти точку, в которой большинство индикаторов будут подтверждать друг друга. Мы с тобой уже знаем, что одни аналитические инструменты (индикаторы) являются основными (например, ЕМА-90), другие второстепенными (Аллигатор, вертикальный объём, исторический анализ).

Профессионал умеет «читать» значение разных индикаторов, отличать их истинные сигналы от «ложных» (да, бывают и такие). Вот этим отличается твой курс обучения по моей книге от различных краткосрочных «интенсивных» курсов: на них не объяснят всех нюансов и тонкостей, не научат думать и не помогут с принятием правильного решения!

ЧАСТЬ 2

Вторая часть главы небольшая, просто именно здесь удобнее поговорить про одну особенность анализа ценовых графиков «на истории», то есть на больших периодах времени: несколько месяцев, год, два года и больше.

Дело в том, что когда пытаешься разместить на экране график, например, за 5—10 лет, таким образом, чтобы он полностью разместился и по вертикали, и по горизонтали, то компьютер, конечно, его разместит, но при этом небольшие колебания цены, которые очень важны для анализа, будут просто незаметны человеческому глазу. В этом случае мы можем составить неверный анализ модели и в дальнейшем прийти к неверным выводам. Что же делать?

В аналитической программе TV в правой нижней части под шкалой цены есть «колёсико» настройки ценовой шкалы, найди его. До этого момента мы использовали настройку «Обычная». Есть в настройках «Процентная», «Индексированная на 100» и «Логарифмическая» шкалы. Вот последняя настройка – «Логарифмическая» – как раз и существует для того, чтобы «правильно» увидеть график и найти на нём все важные колебания.

Давай сравним графики подъёма цены одной и той же акции, рассчитанные в двух шкалах: обычной и логарифмической (рисунок 2.2 и рисунок 2.3).

Рисунок 2.2. График акции российской компании, рассчитанный в абсолютных величинах (обычная шкала)

Рисунок 2.3. График акции российской компании, рассчитанный с использованием логарифмов (логарифмическая шкала)

Что мы здесь видим? Два участка с повышением цены акций (в левой и в правой сторонах графика) отмечены прямоугольниками. Левый рост сравнительно «маленький», цена поднялась от 788 до 1.698 рублей, то есть на 910 рублей (115%). Зато в правой части графика цена рванула аж на 3.159 рублей (с 2.740 до 5.899 рублей)! Вот это рост, даже страшно сосчитать его процент, наверное, он будет огромным: (5.899—2.740) /2.740*100% = 115%. Стоп… где-то совсем недавно мы видели подобную цифру. А, точно – в предыдущем примере цена тоже поднялась на 115%.

Вот это да! Вот это «визуальная ошибка»: цена поднялась на одинаковый процент (то есть показала одинаковую силу в двух трендах), а мы этого не увидели! Недаром говорят:

«Слона-то я и не заметил!».

Теперь я открою «секрет на миллион долларов»: большинство инвесторов и трейдеров ошибаются, когда смотрят на графики и пытаются их анализировать, потому, что они работают с «обычной» шкалой, отражающей абсолютные ценовые показатели! Более того, прочитай хоть тысячу книг и руководств о трейдинге – этого совета ты не найдешь! Справедливости ради скажу, что в фундаментальных исследованиях Роберта Пректера и Альфреда Фроста1 и некоторых других авторов есть ссылки на необходимость использования логарифмической шкалы цен на больших таймфреймах.

И теперь давай ещё раз посмотрим на этот же график цены, но в логарифмической шкале (рисунок 2.3).

Совсем другой рисунок, правда? Наши исследуемые волны оказались одной высоты и это правильно – ведь это были волны одинаковой силы, каждая из которых показала превышение на 115—117%.

Я не буду здесь объяснять принцип логарифмического пересчёта цены, это нам неважно, самое главное, что в подобном изображении, как мы установили, немного меняется сама шкала: расстояние между ценовыми отметками становится неодинаковым. При этом мы имеем возможность увидеть все ценовые изменения! Логарифмическая шкала может «сыграть злую шутку»: зачастую на ней длинный отрезок кажется коротким, и наоборот, поэтому привыкай не «доверять глазам при оценке длин отрезков, а использовать аналитические инструменты». В дальнейшем, начиная с дневного таймфрейма и выше, мы будем постоянно работать только с логарифмической шкалой. В случае перехода на часовой таймфрейм настройку ценовой шкалы меняем на «обычную».

И ещё: выключи, если они случайно включены, функции «Авто (бары подстраиваются под экран)», «Зафиксировать соотношение цена/бар», «Инвертировать шкалу» и иные подобные изменения вертикальной шкалы цен. Они нам не нужны.

ПРАКТИКА МИЛЛИОНЕРА

Задание 1. Потренируйся. Посмотри разные 10-летние графики на обычной и логарифмической шкале, постарайся найти «пользу» от нового знания.

Задание 2. Найди график котировок компании Газпром (GAZP) за 2024 год, размести его на весь экран и проанализируй с использованием логарифмической школы.

ЧАСТЬ 3

В следующей главе мы изучим основы волнового анализа – ещё одного метода, с помощью которого сможем не просто определить наличие тренда или коррекции, но и увидеть его структуру (то есть строение).

Мы должны научиться различать действующие и противодействующие ценовые волны. Нам очень важно знать: какие бывают волны, из каких частей они состоят, как называются и как обозначаются на графиках эти части.

Но я боюсь, что ты поленишься серьёзно и глубоко изучить следующую главу, а, значит, будешь в дальнейшем терять свои деньги на бирже.

Возможно, мой дорогой будущий финансовый гений, ты спросишь: «А зачем мне так подробно изучать структуру всех этих волн, ведь они закончились до открытия моей сделки, и нет никакого смысла их изучать?»

Не буду тебя утомлять и отвечу сразу. Для нас точная структура волны очень важна, так как, во-первых, мы сможем определить, в какой фазе находится рынок (тренд, коррекция, боковик).

Во-вторых, для точного определения окончания волны и, соответственно, определения времени открытия сделки мы будем использовать четыре непростых аналитических инструмента, построенных на математических коэффициентах Фибоначчи. А чтобы их правильно использовать, мы должны хорошо понимать структуру заканчивающейся волны.

Раз уж я упомянул про коэффициенты Фибоначчи, то расскажу подробнее про этого великого итальянского математика, который жил в средние века (12—13 века нашей эры). Математика звали Леонардо Пизанский (Леонардо Фибоначчи). Если говорить просто, то Фибоначчи открыл последовательность натуральных чисел, которая начинается с 0 и 1, а дальше продолжается числами, каждое из которых равняется сумме двух предыдущих. То есть все числа взаимосвязаны друг с другом. Вот и всё! Такой ряд чисел называется «последовательностью Фибоначчи»: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и так далее. Если честно, то сам Фибоначчи изначально разрабатывал свою зависимость для нахождения формулы размножения кроликов. Жизнь умеет шутить!

Обрати внимание, сумма двух соседних чисел равна следующему числу; если разделить одно из чисел на то, которое следует за ним, то всегда получается одинаковый результат (примерно 0,68), а если разделить на предыдущее – 1,618. То есть каждое следующее в последовательности число примерно в 1,618 раз больше предыдущего.

Вот это число – ключевой коэффициент Фибоначчи – 61,8%. Но есть и другие важные коэффициенты.

Эту уникальную зависимость математики стали использовать во всех сферах человеческой деятельности, и для поиска «золотого сечения» в искусстве, и в современных компьютерных технологиях, и в финансовом деле. В настоящее время даже выпускается специальный математический журнал Fibonacci Quarterly.

На основании последовательности Фибоначчи математики-финансисты разработали специальные коэффициенты, расширения, уровни, дуги и окружности, которые можно использовать в финансовом анализе для прогноза. Удивительно, но каким-то волшебным образом эти прогнозы становятся весьма достоверными.

А вот и названия четырёх аналитических инструментов (мы их будем изучать позже, пока только названия). Кстати, при желании ты уже можешь их найти в своей аналитической платформе и внести в «Избранное».

1. «Коррекция по Фибоначчи».

2. «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде».

3. «Временные периоды по Фибоначчи».

4. «Периоды Фибоначчи, основанные на тренде».

Чтобы успешно использовать аналитические инструменты, разработанные на основе коэффициентов Фибоначчи, мы должны уметь чётко определять структуру ценовой волны: действующей, то есть направленной вдоль тренда, и противодействующей, то есть коррекции, волны, направленной против основного тренда. Понятно, для чего я написал следующую главу?

Теперь ты готов к изучению основ волнового анализа, изложенных далее.

ГЛАВА III. АХ, ВОЛНЫ-ВОЛНЫ

Ты изучишь основы волнового анализа и перестанешь бояться графиков котировок.

Прекрасная тема, уверен, ты её полюбишь, и будешь использовать волновой анализ многие десятилетия. А потом научишь своих детей и внуков!

Вернемся к понятию «тренд». Ты уже понял, что это такое? На разных таймфреймах тренд длится разное время: несколько секунд, часов, недель, месяцев и даже десятилетий. Во время тренда могут происходить коррекции (или консолидации), то есть противоположные движения цены. Правда, коррекции во время тренда всегда незначительные, они не нарушают общий восходящий или нисходящий «рисунок» тренда. Ты, надеюсь, помнишь, что тренд может быть восходящим и нисходящим? Мы об этом неоднократно говорили.

Сейчас пришло время узнать самые распространённые структуры трендов и коррекций, уметь различать их рисунок (форму) на графиках котировок и правильно называть и обозначать эти структуры. Зачем?

Мы анализируем тысячи графиков, на всех ищем тренды и коррекции. Они всегда разные, но… представим, что мы разглядываем тысячи рисунков домов. Разных: деревянных и каменных, подземных и небольших дачных. Хоть они все разные, но имеют что-то общее – фундамент и крышу, двери и окна. Если на доме нет крыши, то дом недостроен и, вероятно, кровлю ещё доделают. А если дом построен без надёжного фундамента, то он недолго простоит и разрушится…

Так и с трендами – мы будем искать и крышу, и фундамент, и будем делать соответствующие выводы. Нам надо не просто научиться видеть тренд, но научиться определять из каких волн он состоит – эти волны и есть фундамент, этажи дома и его крыша.

Чтобы разобраться во всем многообразии графиков обратимся за помощью к теории «волнового анализа»2, разработанной в начале XX века Ральфом Эллиоттом.

О чем говорит Эллиотт? Я постараюсь объяснить максимально просто.

Ральф Эллиотт говорит о том, что все финансовые рынки имеют волновую фрактальную3 структуру. Не пугайся! Сперва мы разберём, что такое «волновая структура», а затем познакомимся с фрактальным принципом.

Любое движение цены бумаги вверх или вниз называется волной, то есть волна отражает какой-то участок движения цены от одного изменения направления до другого. Восходящая волна – если цена бумаги повышается, а график, соответственно, направлен вверх; нисходящая – цена снижается и график направлен вниз.

Настоящий ценовой график представляет собой кривую линию, как на рисунке 3.1, которая повышается или понижается. Но для простоты мы будем обозначать волны на графиках прямыми отрезками и соединять их в ломаную кривую, соединяющую минимум и максимум – ведь для нас важна общая тенденция движения цены: вверх или вниз.

Рисунок 3.1 Восходящая трёхволновая фигура

Волны мы будем обозначать цифрами или буквами в конце каждого отрезка и говорить: «закончилась волна 1», «началась волна (С)» и так далее.