Стратегия на миллион. Трилогия молодого трейдера. Книга 3

Двухэтапно подтвердим импульс. Первый этап только что описан – пересечение коррекционной волной линии 2—4 за время, не превышающее время формирования волны 5. В противном случае, либо волна 5 не закончилась и развивается в терминальный импульс, либо волна 4 не закончилась, либо неверно идентифицирован импульс.

Второй этап связан с достижением начального уровня волны 5. В зависимости от структуры импульса:

• волна 1 – растянутая. Следующая за импульсом коррекционная волна должна достичь конца волны 4, то есть начального уровня волны 5,

• волна 3 – растянутая. Следующая за импульсом коррекционная волна должна достичь ценовой области волны 4 ближе к её концу,

• волна 5 – растянутая. Следующая за импульсом коррекционная волна должна составлять минимум 61,8% процентного превышения волны 5,

• волна 5 – неудавшаяся. Следующая за импульсом коррекционная волна должна достигать начала всего импульса.

Аналитическая задача Б – идентификация точки 5 импульса и обозначение её на графике.

Идентификация точки 5 нужна для определения вероятного окончания импульса. Ведь точка 5 является одновременной и точкой 0 – точкой начала нисходящей коррекции.

Для определения точки 5, точнее её зоны, используем коэффициенты Фибоначчи.

Раньше я рассказывал немного о числовом ряде Фибоначчи, говорил о некоторых коэффициентах Фибоначчи, например, о коэффициенте 61,8.

Но как—бы очень просто рассказать тебе о важности этих коэффициентов? Давай отвлечёмся и представим себе фигуру человека. В строении человеческого организма (впрочем, как и любого другого живого организма) наблюдается множество пропорций. Есть внешние пропорции, например рост человека варьирует в определённом процентном соотношении (и чаще всего наблюдается пропорция в 100% плюс/минус несколько процентов), то есть все люди одной местности примерно одинаковы по росту. А низкорослые люди из другой местности примерно на определённый процент ниже высоких людей… ну и так далее, надеюсь, ты понял смысл.

Есть ещё внутренние коэффициенты, например длина стопы человека равна длине его предплечья (коэффициент 100%), длина предплечья соотносится с ростом человека. Другими словами, если мы знаем только размер стопы, то может в большой долей вероятности вычислить рост человека.

В ценовых фигурах Эллиотта (волновых моделях) всё то же самое, даже, коэффициенты, зачастую, совпадают.

Итак, смотрим на некоторые пропорции импульса (длина волны 5 зависит от длины волны 1, а также от суммы длин волн 1 и 3). Поскольку в импульсе могут быть растянутыми разные волны, а также волна 5 может быть неудавшейся, то применяется несколько коэффициентов.

Эти коэффициенты мы будем называть «чередующимися проекциями цены) и обозначать аббревиатурой «АРР» («alternate price projection»). Чередующиеся проекции цены сравнивают колебания цены, происходящие в одном направлении (волны 1, 3 и 5, как раз идут в одном направлении).

Рисунок 2.6. Обозначение «АРР—1 импульса» с помощью аналитического инструмента «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде» (откладываем 100% длины волны 1 от точки 4)

Если ищем точку 5 по длине волны 1, то коэффициент обозначаем «АРР—1 импульс». Зачастую в импульсах растянута волна 3, а длины волн 1 и 5 в этом случае практически одинаковы, поэтому для «АРР—1 импульса» устанавливает только одно значение – 100% (рисунок 2.6). Понятно, что этот коэффициент используем в том случае, если волна 3 растянутая.

Находим инструмент в аналитической платформе TV «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде» (сохрани в «Избранное»).

На рисунке 2.6 на акциях МосЭнерго (2009 год, дневной таймфрейм, логарифмическая шкала) показано определение зоны точки 5 с помощью «АРР—1 импульса», а также настройки в аналитической программе (в верхней части настроек выбираем коэффициент 1). Сохраняем шаблон «Сохранить как» и называем его «АРР—1 импульс». Потренируйся с разными графиками импульсов с растянутой волной 3. Не всегда, конечно, но очень часто точка окончания импульса будет находиться примерно на линии 100%.

Следующим этапом найдём точку 5, используя шаблон «АРР 1—3 импульс», он показывает проекцию цены по отношению суммы длин волны 1 и 3 (рисунок 2.7). В шаблоне «АРР 1—3 импульс» используем несколько коэффициентов: 38,2%, 61,8% и 100% (реже).

Рисунок 2.7. Обозначение «АРР 1—3 импульса» с помощью аналитического инструмента «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде» (откладываем 38,2%, 61,8% и 100% суммы длин волн 1—3 от точки 4)

Как видишь, один из коэффициентов Фибоначчи (38,2%) снова показал зону точки 5. На рисунке 2.7 также показаны настройки шаблона. Не забудь – «Сохранить как», шаблон «АРР 1—3 импульс».

Первые два восстановления (АРР—1 импульс и АРР 1—3 импульс) достаточно надёжны, во время аналитической работы им доверяем в первую очередь.

Но и это ещё не всё. В месте максимального сближения линии «АРР—1» (100% наиболее значимая) с линиями «АРР 1—3 импульс» (38,2%, 61,8% и 100% – наиболее значимые 38,2% и 61,8%) находится вероятная точка 5 (точка окончания импульса и начала коррекции).

На этом моменте необходимо одно важное замечание: по значимости данные коэффициенты располагаются следующим образом:

38,2%, 61,8% «АРР 1—3 импульс» – самые значимые,

100% «АРР 1 импульс» – значимые,

127%, 162% «Ex—Ret импульс» – менее значимые (смотри ниже).

Эта точка 5 может быть подтверждена одной из линий внешнего восстановления «Ex—Ret импульс» (127%, 162% и 262% – наиболее значимые 127% и 162%). У внешних восстановлений значения больше 100%.

Чтобы определить линии внешнего восстановления «Ex—Ret импульс» используем другой инструмент в аналитической платформе, он называется «Коррекция по Фибоначчи». Данный инструмент сохраняем в «Избранное» и настраиваем таким образом, чтобы отражались линии с соответствующими процентами (рисунок 2.8).

Рисунок 2.8. Обозначение «EX—Ret импульс» с помощью аналитического инструмента в TV «Коррекция по Фибоначчи» (откладываем 127%, 162% и 262% длины волны 4 от точки 4)

Ещё раз напомню, что внешнее восстановление «EX—Ret импульс» является второстепенным доказательством местоположения точки 5, эти линии лишь подтверждают результаты, которые мы получили с помощью АРР.

Теперь немного волшебства – размещаем на графике результаты трёх аналитических инструментов: «АРР—1 импульс», «АРР 1—3 импульс» и «Ex—Ret импульс». Все линии имеют разный цвет, поэтому запутаться невозможно. В месте максимально сближения линий разных инструментов с большой долей вероятности находится зона точки 5 (рисунок 2.9).

Рисунок 2.9. Идентификация зоны точки 5 с помощью коэффициентов Фибоначчи

Бинго! Точка 5 идентифицирована достаточно точно. Конечно, график цены чуть—чуть не дотягивает до идеальных значений, но, во—первых, погрешность очень мала, а, во—вторых, не забывай, что мы используем сглаженный график цен, а не бары.

Теперь ты видишь, насколько важен волновой анализ и насколько важно постараться как можно точней определить каждую точку в ценовой фигуре Эллиотта.

Конечно, для первого примера я подобрал практически «идеальный» график, коэффициенты не всегда чётко показывают точку 5. На следующем рисунке я покажу иную картину, сможешь сам понять причину расхождения (рисунок 2.10)?

Рисунок 2.10. Что с графиком? Почему коэффициенты Фибоначчи показывают зону точки 5 значительно ниже?

Чтобы ответить на вопрос, который задан в названии рисунка 2.10, проанализируем внимательно график – явно растянута не третья волна, следовательно, на коэффициент «АРР—1 импульс» (100%) не обращаем внимания.

Видимо, мощная пятая волна «испортила всю картину», но мы не сдаёмся. Может, коэффициенты Фибоначчи показывают, что мы неправильно разметили импульс? Может, он ещё продолжается – мы же понимаем, что невидимая трендовая линия 2—4 пробита «неправильно» (вспомни подтверждение импульса). Попробуем переместить вершины 1, 3 и 5 вверх и вправо и заново проверим коэффициенты (рисунок 2.11).

Рисунок 2.11. Подтверждение коэффициентами Фибоначчи новой гипотезы

Как видишь на рисунке 2.11, импульс имеет неудавшуюся волну 5, да и сам импульс оказался терминальным, поэтому не все коэффициенты «сработали правильно».

Вообще—то говоря, это не просто теоретические никому не нужные упражнения. Если мы видим картину, на которой точка 5 недостаточно точно идентифицируется, то мы можем вообще не продолжать дальнейшее исследование, а перейти к изучению графиков других акций, либо сократить риск будущей сделки и купить меньшее количество акций, но об этом чуть позже.

Аналитическая задача В – идентификация коррекции.

Если мы точно идентифицировали точку 5, значим, мы знаем точку 0 – точку начала коррекции. Это хорошо.

Обозначаем волны коррекции А, В и С и по правилу Подобия и баланса проверяем, чтобы все волны новой фигуры являются волнами одного волнового уровня. В коррекциях подобие длин (цен) встречается чаще, чем подобие длительностей.

Две смежные волны считаются подобными в ценовом отношении (не в процентах прироста! в процентах прироста сравниваются не смежные волны, а волны, идущие в одном направлении, то есть чередующиеся волны), если длина меньшей из них составляет как минимум треть длины большей. Внимание: необходимо также проверить по данному правилу две смежные волны: 5 импульса и А коррекции (рисунок 2.12).

Рисунок 2.12. Коррекция после импульса

По Правилу подобия и баланса коррекция АВС соответствует минимальным параметрам.

Проведём Предварительный тест на постэффекты импульса, переходим на недельный таймфрейм (рисунок 2.13).

Рисунок 2.13. Предварительный тест на постэффекты импульса

Очень похоже, что наш импульс был волной (3) более крупного импульса, а коррекция – волной (4) или частью этой волны.

Исходя из теории, если предыдущий импульс является третьей волной более крупной фигуры, то откат следующей за ней волны не должен превышать 61,8% длины импульса. Это запоминаем.

Постэффект: поскольку большой импульс, скорей всего, является импульсом с растянутой волной 3, то длина коррекции после него должна дойти как минимум до ценового уровня волны 4.

Смотрим на рисунок 2.13, коррекция АВС, конечно, не превышает уровень 61,8% от длины импульса (на самом деле, она около 20%), но, самое главное, она чуть—чуть опустилась ниже точки 3, то есть только—только дошла до уровня волны 4 импульса. Может, коррекция ещё не закончилась, и она продолжится в ближайшем будущем: дойдёт хотя бы до уровня 38,2?

Резюмируем, предварительный тест на постэффект с трудом, но выполнен (цена опустилась чуть ниже точки 3, то есть зашла в ценовую зону волны 4).

Аналитическая задача Г – идентифицировать точку С коррекции или ценовую зону точки С и обозначить её на графике.

Решим данную аналитическую задачу с помощью новых коэффициентов Фибоначчи. Но здесь сделаем одно допущение: допустим, что коррекция состоит из трёх волн, но надо всегда помнить, что коррекция может быть пятиволновой или ещё более сложной.

Три волны коррекции у нас обозначены на графике (смотри рисунки выше).

Найдём новое внутреннее восстановление, она зафиксировано в коэффициентах Фибоначчи 38,2%, 50%, 61,8% и 78,6% от длины всего импульса. Эти величины откладываем с помощью уже известного инструмента «Коррекция по Фибоначчи», шаблон называется «In—Ret коррекция» (internal retracements). На рисунке 2.14 показана работа и настройка этого шаблона.

Рисунок 2.14. Обозначение «In—Ret коррекция» с помощью аналитического инструмента «Коррекция по Фибоначчи» (откладываем 38,2%, 50%, 61,8% и 78,6% длины суммы волн 1—5)

Чуть подробнее остановлюсь на этих четырёх коэффициентах Фибоначчи (хотя, коэффициент 78,6% как таковым коэффициентом Фибоначчи не является, это квадратный корень из 61,8). Зачем нужны эти четыре коэффициента, четыре уровня? Дело в том, что на любом активном рынке с ликвидными бумагами большинство коррекций заканчивается именно на этих уровнях или близко с ними: чаще всего на 50% и 61,8%; уровень 31,8% чаще является уровнем поддержки, до которого опускается цена коррекции, некоторое время находится на нём, а потом пробивает; а уровень 78,6%, как правило, является уровнем максимальной коррекции.

Далее отложим чередующиеся проекции цены волны А. Используем инструмент «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде», создаём шаблон «АРР коррекция»: фиксируем в настройках коэффициенты 61,8%, 100% и 162% и откладываем данные от точки В (рисунок 2.15).

Рисунок 2.15. Обозначение «АРР—коррекции» с помощью аналитического инструмента «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде» (откладываем 61,8%, 100% и 162% длины волны А от точки В).

Большинство максимумов и минимумов коррекций происходит в непосредственной близости от уровней АРР. Нас интересует уровни АРР— коррекции, которые находятся ниже точки А, то есть 161,8%.

И последнее третье внешнее восстановление (шаблон «Ex—Ret коррекция»). Его считаем по длине волны В, откладываем от точки В следующие коэффициенты Фибоначчи: 127%, 162% и 262%. Используем инструмент «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде») (рисунок 2.16).

Рисунок 2.16. Обозначение «Ex—Ret коррекции» с помощью аналитического инструмента «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде» (откладываем 127%, 162% и 262% длины волны В от точки В)

Снова, как в случае с импульсом соединяем результаты трёх измерений на одном графике. В месте максимального сближения линии In—Ret коррекции (50% и 61,8% наиболее значимые) с линией АРР—коррекции (100% наиболее значимая) находится вероятная точка С (точка окончания коррекции). Эта точка может быть подтверждена одной из линий Ex—Ret: наиболее значимые 127% и 162% (рисунок 2.17).

Рисунок 2.17. Идентификация зоны точки С с помощью коэффициентов Фибоначчи

Наконец—то мы определили ценовую (!) зону точки С – точки окончания коррекции и, надеюсь, точки начала нового импульса. По идее эта точка также является точкой входа в новую сделку. Но не будем спешить покупать акции.

Что такое «ценовая зона» точки С? Это означает просто цену (ценовую линию), на которой, возможно, находится точка С. Но в какое время закончится коррекция и начнётся новый импульс? Может, прямо сейчас, или через месяц, или через год? Надо что—то придумать с поиском временной зоны (ведь между волнами существует не только ценовое, но и временное соотношение).

К счастью, в аналитической программе есть и такие инструменты, которые тоже используют коэффициенты Фибоначчи.

Найдём инструмент «Временные периоды по Фибоначчи», шаблон называется «Временное восстановление – коррекции», настроим его на коэффициенты 38,2%, 61,8% и 100% (для сложных коррекций) и отложим их по горизонтали (по шкале времени). Считаем данные коэффициенты по протяжённости всего импульса (от точки 1 до точки 5) и откладывает от точки 5 (рисунок 2.18).

Рисунок 2.18. Обозначение «Временное восстановление – коррекции» с помощью аналитического инструмента «Временные периоды по Фибоначчи» (откладываем 38,2%, 61,8% и 100% длины импульса от точки А)

Как правило, коррекции не завершаются ранее 38,2% временного восстановления, поэтому первая вертикальная линия служит для доказательства именно этого утверждения. Наиболее типичные временные уровни для завершения коррекций – 38,2% и 61,8%. Зона между этими линиями – высокоперспективная. Если коррекция сложная, то зачастую она заканчивается на уровне 100% временного восстановления.

Следующий аналитический инструмент позволяет сузить временной диапазон, найденный с помощью временных восстановлений.

Мы считаем чередующиеся проекции времени АТР (alternate time projection) (шаблон «Временное восстановление АТР—коррекция») по длине волны А: откладываем 61,8%, 100% и 162% длины волны А от точки В (считаем с помощью инструмента «Периоды Фибоначчи, основанные на тренде») (рисунок 2.19).

Рисунок 2.19. Обозначение «Временное восстановление АТР—коррекция» с помощью аналитического инструмента в TV «Периоды Фибоначчи, основанные на тренде» (откладываем 61,8%, 100% и 162% длины волны А от точки В)

Как видим по рисунку 2.19, временное восстановление АТР—коррекция нам не помогло, так как инструмент показал даты, которые уже закончились. Такое тоже бывает.