Мифотрейдинг

Почему рынок обнуляет даже самые красивые схемы

Самая жестокая ирония рынка в том, что он абсолютно равнодушен к красоте любой стратегии. Неважно, сколько часов ты вложил в шлифовку “системы”, как изысканно раскрасил свои шаблоны, какие экзотические фильтры и индикаторы встроил – рынок обнуляет всё с одной легкостью, будто лениво щёлкает кнопкой “reset”, едва ты начинаешь верить в вечность своей схемы. Почувствуй этот момент: ты долгие недели тестировал, оптимизировал параметры, часы напролёт сравнивал логику входов и выходов, строил “боевую математику”. Стратегия начинает приносить прибыль – и ты искренне ждёшь, что вот теперь-то поток стабильности гарантирован. Но чем сильнее уверенность, тем короче дорога к разочарованию.

В глубине многих методик живёт скрытая мечта: вроде бы, если подогнать формулу идеально под нужный рынок, можно будет навсегда отринуть хаос. Кривые баланса на тесте набирают высоту, “сетка” из сигнала и стопа крутится как швейцарские часы. Даже если стратегия неожиданно даёт сбои, ты логически объясняешь: “Ну не может же она ломаться просто так, сейчас оптимизирую, подкручу, и жизнь снова в унисон”. Но рынок начинает своё: на ровном месте всё перестаёт работать, волатильность сбивается с привычного паттерна, корреляции разлетаются, исходящие сигналы будто подменяют. Объяснений мало – есть только холодное ощущение: “Как так? Всё же было так красиво построено!”

Чем больше полагаешься на лоск схемы, тем больнее становится от нестыковок. Причина проста – ни одна схема не способна уложить в себя всю многомерность поведенческих и экономических переменных, каждый раз подкидываемых рынком. Мы склонны путать ретроспективную оценку с рабочей механикой: если стратегия работала даже год, нам кажется – она “самодостаточна”, всесезонна, показывает характер вне зависимости от рыночного климата. Но рынок издевается над этой самоуверенностью: достаточно изменить волатильность, чуть сместить дисбаланс спроса, появиться новому игроку с крупным объемом – и твоя тщательно выверенная система превращается в музейный экспонат.

Особо обидно, что чаще всего рынок рушит даже неочевидные детали схемы – вещи, на которые ты вообще не обращал внимания, самонадеянно списывая их на второстепенность. “Мелочь!” – думаешь ты, “всё решено на уровне риск-менеджмента”. А алгоритм ломается именно на “мелочи”: меняется профиль покупателя, сбивается ритм выхода новостей, в долговременные циклы вкрадываются новые игроки с другим стилем. Рынок не просто хаотичен – он цинично презирает наши попытки построить для себя маленькое убежище из предсказуемости и логики.

Честно признаться, каждый рано или поздно ловит этот момент, когда на ста пятидесятом тесте стратегия оказывается беспомощной перед элементарным дрейфом статистики. Именно в этот момент уходит розовая пелена: ты понимаешь, что рынок сам создает среду для того, чтобы никто не задерживался в зоне комфорта слишком долго. Это его механизм самозащиты: всякий, кто слишком уверен в вечности своих подходов, рано или поздно получает урок – не бывает ничего, что работало бы автоматически всегда.

Парадоксально, но и здесь есть доля справедливости. Рынок сам регулирует плотность участников, притягивая новых, когда прежние выгорают или уходят. Каждая красивая схема автоматически начинает сходить на нет после пика популярности – алгоритмы становятся узнаваемыми, паттерн “схавывают” крупные участники или крошит серия новостей. В какой-то момент стратегия работает… на то, чтобы доказать: она уже исчерпала свой лимит удачи, и теперь твоя задача – не тянуть до последнего, а вовремя сбросить плащ победителя.

Пытаться бороться с рынком на уровне “идеальной” схемы – всё равно что шить белоснежный костюм для уличного боя во время ливня. Первая же непогода покажет, что все усилия по созданию защиты от хаоса заканчиваются булыжником случайности в окне спокойной статистики. Сопротивление рынку через схемы обречено потому, что любая закономерность обычно живёт не больше, чем цикл остальных участников, понимающих или копирующих эту закономерность. Рынок – это марафон проб и ошибок, а не финалисты формул.

В этом месте начинается взросление: смена фокуса с поиска вечной схемы на развитие гибкости, признание того, что сила – не в очередной сложной формуле, а в умении остаться честным на передовой хаоса. Свобода появляется тогда, когда ослабляется хватка за “красоту” стратегии и приходит понимание простой истины: рынок не унижает, не издевается, он просто существует, чтобы ломать монолитность любой, даже самой соблазнительной теории.

Профессиональный профит – не в вечном следовании “скрипту”, а в уважении к переменам, умении быстро отпускать бантики схем ради выживания. Только здесь рождается не очередная “квадратная формула” успеха, а настоящее интуитивное чутьё взрослого игрока. Иронично, не находишь? Как только отпускаешь требование к рынку работать под свою музыку, жизнь в трейдинге становится не только честнее, но и… куда свободнее.

Опытный трейдер ≠ носитель секретов

Есть давний рыночный ритуал – поиск “того самого опытного”, чуть ли не мага, который уж точно где-то накопил не только багаж трейдов, но и спрятал в сейфе заветную тетрадку с универсальными ответами. Каждый новичок на определённом этапе засматривается: мол, сейчас найдём настоящего профи, присядем к костру, и он, покашливая, расскажет про “тайный ингредиент”, из которого состряпаны прибыльные сессии. Миф этот живуч – он подпитывается дефицитом уверенности, желанием избавиться от мучительных проб и ошибок, да и банальным человеческим “жаждой чудес”.

В реальности сдержанный опытный трейдер – не носитель секретов, а скорее настороженный путешественник, который столько раз пробовал и падал, что от одной мысли о “гениальных схемах” устало закатывает глаза. В голове у него нет тайн, есть больно обточенный кроссворд из старых разочарований, пары выживших подходов и изрядная доза скепсиса. Всё, что может рассказать матёрый игрок – о собственных ошибках, мимолётных удачах и технических совпадениях, которые чаще всего ничего не означают для дела. Он меньше других говорит про свои “фишки”, чаще молчит, да и вообще охотнее обсуждает зону уязвимости, чем пакет готовых “отмычек”.

Парадокс очевиден: чем дальше в лес, тем больше скепсиса к идее вечного секрета. Чем больше ветеран с рынка видел схем и “групп быстрого реагирования”, тем проще относится к прогнозам. Опыт – это не магия по расписанию, не круг посвящённых с доступом к тайному знанию. Это багаж, который сгружен десятком тухлых подходов, сотней шрамов и одной-двумя идеями вроде “держись дисциплины, остальное всё равно не угадаешь”. Опытный трейдер отлично знает: его успехи – это не подтверждение секретов, а, наоборот, понимание, что секретов не бывает.

Ожидание “секрета от бывалого” – это всегда про отказ взять на себя ответственность за свои ошибки. Гораздо проще надеяться, что всё решает чужая формула, чем смириться с самой жестокой истиной рынка: ты остаёшься один на один с хаосом, и твой опыт равен количеству раз, когда пришлось всё строить заново. Не иронией ради – большинство опытных вовсе не прочь поделиться чем-то важным. Просто их правда заключается в одинаково скучной формуле: выживет не тот, кто узнал секрет, а тот, кто перестал их искать и начал изучать себя.

Истории провалов стратегий с комментариями

Любая стратегия, которая хотя бы раз выстрелила, обрастает ореолом почти религиозного характера. В начале она даёт профит, мотивирует вести дневник, заставляет строить графики с фантазией на тему: “вот она, серия, вот они, мои истинные паттерны!” Но рынок не устаёт напоминать, что ни одна система не наделена иммунитетом к переменам. Чем сильнее становится вера в свою схему, тем болезненнее её падение – и тем ценнее опыт после провала.

Вспоминается история одного энтузиаста, который в какой-то момент решил: “Теперь мой путь – скальпинг на движениях!”. Система проста: быстрые входы-выходы, строго по сигналу, своя чёткая формула риска, никаких эмоций. Первые недели – оглушительный успех: серия плюсов, отчёты летают по чатам. А потом рынок вдруг замедляется, волатильность исчезает, и стратегия начинает “кушать” депозит кусочками. Вместо обещанных сигналов – засуха, вместо предсказуемости – хаотичные движения, в которых ни одна формула больше не работает. Комментарий здесь один: рынок меняется, и то, что работало вчера, сегодня становится противоположностью логики. Подстроиться или уйти – вот задача, а не искать виноватых.

Ещё один классический кейс – “вечнозелёная” система на пробоях. Вроде бы фильтры, стоп-лоссы, чёткая статистика на истории. Ближайшие месяцы – рост кривой капитала, почти под музыку. Но в какой-то момент рынок меняет фазу, появляются ложные пробои пачками, резкие откаты делают любой стоп бессмысленным. Удивительно, что большинство не бросает стратегию при первых серьёзных минусах, а наоборот – начинают усиливать риск, добавлять “усовершенствования” или попросту верить, что “сейчас всё наладится”. Но, как ни парадоксально, именно вера в неуничтожимость схемы затягивает цикл убытков. Вселенский вывод прост: чем быстрее принимаешь поражение и перестаёшь защищать стратегию, тем быстрее переходишь в разряд выживших.

Иногда провал приходит даже без внешних изменений рынка. Система на дивергенциях, идеально чувствующая моменты разворота, вдруг просто перестаёт “цеплять” прибыльные движения. Всё вроде сделано по регламенту, но итог равно в минусе. И только потом, перечитывая дневник, трейдер признаёт: ключевой момент не в схеме, а в смене поведения участников, которые дружно развернулись к новым подходам. Рынок – это не стационарная среда, а мутирующий организм, и любая стратегия, не учитывающая его динамику, всегда заканчивает одинаково. Комментарий тут только один: быть готовым отпускать отживший инструмент так же легко, как когда-то взращивал в нём веру.

Вот почему в разговорах между бывалых нет шума о “легендарных алгоритмах” – только ирония и опыт уступать месту новому. Главное, чему учит серия провалов: не существует абсолютной системы, но абсолютно необходима гибкость и честность по отношению к себе, когда твоя схема наконец сдаёт позиции. Всё остальное – декор для рыночной комедии, в которой смеётся всегда рынок, а роль зрителя неминуемо достаётся тебе.

“Торгую чужими решениями – проигрываю чужими ошибками”

Самое парадоксальное в рыночных стратегиях – их провал никогда не бывает скучным. Они всегда эпичны и куда более поучительны, чем любые "официальные кейсы успеха". Вот типичный пример: трейдер находит простую схему на скользящих средних, подгоняет параметры под прошлую историю – и всё, чаша профита переполнена месяца два. В чатах статус: “Я нашёл свою фишку!” Пару недель – почти без лосей. Но рынок меняет настроение – и идеальные средние вдруг начинают беспощадно запаздывать. Первая серия минусов – тревога, вторая – злость на “нерыночные условия”, третья – отчаяние и тайная вера “вот-вот снова выстрелит”. Но система больше не оживает. И всё, что остаётся – неловкий дневник сделок и вечный вопрос: “Где я потерял контроль?” На самом деле ты не терял – просто рынок решил, что твоя схема сегодня не нужна. И твоя задача – не защищать её, а идти дальше.

Другой пример: стратегия на объёмах и дельте, уж точно "продвинутая" – фильтры, подтверждения, даже каскад ступенчатых стопов. В исторической статистике – ровная кривая вверх. Но стоит рынку уйти в фазу “тонкой ликвидности”, как дельта сходит с ума, а объёмы обрушиваются без объяснения причин. Идеальный встроенный риск-менеджмент начинает давать сбои, трёхминутные свечки разрывают привычные каналы. Исправить нечего: всё, что работало вчера, становится источником убытков. Урок – не в том, что схема была плоха, а в том, что рынок всегда быстрее наших алгоритмов.

Смешнее всего – истории “вечных оптимизаторов”. Вот пример: участник дорабатывает магическую формулу десять раз вместо того, чтобы просто признать – рынок эволюционировал, и паттерн устарел. Каждый минус вызывает лишь очередной апгрейд, новое волшебное условие, псевдо-анализ. В конце концов, получаешь не выигрышную стратегию, а музей патчей, в котором уже невозможно найти исходный смысл. Всё потому, что важнейший навык – не оптимизация любой ценой, а умение вовремя остановиться и признать: да, пора переобуться.

Общий комментарий для всех этих неудач всегда один: рынок награждает не фанатиков схем, а тех, кто умеет отпускать и меняться. Стратегии проваливаются не потому, что они плохи, а потому что рынок слишком живой, чтобы кто-то долго шёл с ним в унисон по одной и той же дорожке.

Глава 4. Миф о стабильности

“Зарабатывай в любой фазе рынка”

Самая приторная сладость, которой напоён рынок для каждого новичка – идея, что заработок доступен всегда, где бы ни гуляла цена, в штормах или засухе, пробое или флэте, долларе или нефти, боковике или бешеном ралли. “Зарабатывай в любой фазе рынка!” – в этих словах звучит не просто призыв, а почти сакральное обещание, что стоит лишь выучить набор инструментов и освоить “несколько техник” – и всё, ты обрёл вечную лампу, из которой по нажатию кнопки сыпется бабло. Эта мысль манит, как мираж в пустыне. Когда читаешь такие заявления, кажется, что где-то там есть избранная каста, кормящаяся не от движений, а от самой возможности быть “в теме”.

Но рынок, как старый кулинар, всегда подкидывает неожиданных специй в этот рецепт. Стоит чуть задержаться на одной тактике, как фазу меняет не только ценовое движение, но и вся экосистема трейдинга. Вдруг исчезает тренд, и мечты о геометрическом росте превращаются в долгие мучительные часы вялого флэта, где за каждый пункт приходится платить нервами как в казино. Или совсем наоборот: после месяца, размеренного “пила-пила” вдруг начинается повальная волатильность – и все прежние паттерны теряют смысл. Здесь особенно остро играет на нервах миф о том, что “универсальный заработок” – дело техники, а не случайной удачи.

В каждом чате найдётся свой “гуру любой фазы”, который с лёгкой улыбкой предлагает “простую схему”, якобы вписывающуюся в любые погодные условия рынка, будто речь о дождевом плаще или универсальной зубной щётке. “Скальпируй, когда волатильно! Бери свинг, когда штиль! Сделай ставку на опцион – не ошибёшься!” На бумаге, да и в теории, всё выглядит складно. Но практика быстро препарирует эти универсальные модели, оставляя на поверхности неприятную правду: в любой фазе рынка заработок больше похож на случайный выигрыш, чем на закономерную награду за выдержку и дисциплину.

Стоит попробовать “удерживать фазу” – и вдруг обнаруживаешь, что вся логика “универсальности” рушится на первых же форс-мажорах. Прямо сейчас стратегия заходит в плюс, а на следующей смене волатильности вдруг становится абсолютно бесполезной. Тут проявляется грустное очарование рынка: его главная фишка – не предсказуемость, а как раз вечная смена ритма. Нет ни одного механизма, способного одинаково успешно работать на всех типах рынка. Что не раз опровергается на практике – трейдер цепляется за знакомую “фазу”, а рынок уже закручивает новый сюжет, в котором старые методы либо неэффективны, либо опасны.

Особенно остро ощущается этот парадокс на длинных дистанциях. Трейдер, уверовавший в “универсальность” подхода, рано или поздно сталкивается с серией убытков, за которыми не слышно ни одного рационального объяснения. Стартует мучительный самоанализ, игру в оправдания: “пропустил сигнал”, “не так растянул тейки”, “вовремя не настроил фильтр”, “не учёл новость”. Но вот в чём истина: чаще всего дело не в ошибках исполнения, а в том, что структура рынка элементарно поменялась, а вместе с ней и весь код успеха.

Оглядываясь назад, большинство “вечно успешных” фазовых стратегий оказываются просто удачным совпадением рыночных обстоятельств – пары месяцев или лет. Годы спустя выясняется: “универсальный заработок” – понятие сугубо рекламное, как универсальная таблетка от всех болезней. Самые стойкие иронично усмехаются: в трейдинге выживают лишь те, кто вовремя прыгает с одного вагончика на другой, кто умеет не только держать позицию, но и отпускать стратегию, как только фаза “расколбаса” сменяется фазой уныния или “мертвого штиля”.

Ирония: среди сотен историй тех, кто “побеждает всегда”, не найти ни одной, в которой успех был бы равномерно распределён между разными фазами рынка. Все настоящие профи готовы признать – рынок всегда преподносит сюрпризы тем, кто считает себя неподвластным его сменам. И если где-то заявляют, что “наш товарищ зарабатывает на всём” – чаще всего это повод насторожиться, а не бегать за советом.

По-настоящему зрелый взгляд приходит тогда, когда становится понятно: твоя задача – не искать ключ ко всем дверям сразу, а научиться вовремя принимать смену игры. Успех не в универсальности, а в гибкости: не жадничать, не застревать в прошлом. Тогда приторная песня про заработок “в любой фазе” становится опереттой для новичков, а для тебя – тихой напоминалкой, что настоящая ценность здесь – не в обещаниях, а в умении жить в хаосе и не терять себя, когда очередная рыночная погода разом сметает все твои прежние схемы.

Переменчивость и хаос: как рынки “подменяют” ожидания

Вся рыночная архитектура будто строится на изящной иллюзии: вот сейчас, через небольшой промежуток времени, всё войдёт в некий ритм – и ты, наконец, сможешь полноценно рассчитывать на стабильность. Над этим самообманом работают не только безмолвные сигналы и яркие маркетинговые слоганы, но и сама психика – она уговаривает тебя, мол, вот выдержишь ещё одну бурю, и откроется предсказуемое окно, где рынок станет вести себя как в учебнике по техническому анализу. “Немного хаоса, чуть терпения – и начнутся дни, когда решение всегда обосновано, кривая баланса идёт в горку, а нервы перестают играть на разрыв”. Но рынок, как старый трюкач, всегда умело “подменяет” эти ожидания, не оставляя за тобой даже шанса привыкнуть к одному сценарию.

Чем увереннее ты планируешь на рынке, тем быстрее сталкиваешься с живым хаосом. Сначала кажется, что всё под контролем: выстроены уровни, каналы, индикаторы пищат вовремя, анализ совпадает со сделкой – и вот у тебя серия удачных дней, которые почти убеждают: «я понял структуру, теперь это моё». Это и есть ловушка притворной стабильности, когда кажется, что хаос перестал класть палки в колёса и, наконец, может быть усмирён дисциплиной и расчётом.

Но рынок вот-вот опрокидывает свой собственный “порядок вещей”: внезапная новость меняет волатильность, привычные инструменты перестают реагировать, а те сетапы, которые казались рабочими, вдруг оглушают серией минусов. Ты будто оказываешься в чужой игре, где все введённые тобой правила вдруг более не работают. Переменчивость входит как третий игрок и уводит за собой всё, что ещё вчера казалось натренированной системой. Человек, избалованный фазой затяжного “рабочего” рынка, внезапно замечает, как смена даже одного-двух дней заставляет его сомневаться в собственных алгоритмах.

Та самая “подмена ожиданий” – это не технический сбой, а естественный ход рыночной истории. Каждый раз, когда ты считаешь, что освоил среду, рынок обязательно становится другим – со своей неповторимой хаотичной ритмикой. Здесь классика простых человеческих реакций: хочется вернуть “старое”, усилить контроль, поправить схему, найти виноватых среди инструментов или новостей. Вместо этого рынок намекает: никакая уверенность не выстоит против природного хаоса, если ты не учишься быть внутри перемен, принимать их, а не надеяться их пересидеть.

Особенно коварно то, что рынок мешает “похожесть” фаз: после бурь обязательно наступает окно тишины, заставляющее расслабиться. Но как только ты начинаешь полагаться на иллюзию повторяемости, грядёт новый виток – и ты опять в руках переменных, к которым ещё не придумал подход. Любой набор инструментов становится ломким в тот момент, когда рынок “решает” перестать соответствовать собственной прошлой логике.

Признание хаоса и переменчивости – это, если угодно, высший пилотаж зрелого трейдера. Не в умении “угадать” фазу, а в способности быстро отпускать ожидания, не теряя чувства себя и иронии даже на фоне абсурдных движений. Стабильность в мире рынков оказывается тем миражом, который держит нас в тонусе, но всякий раз ускользает, когда его пытаешься догнать. Настоящая сила приходит не в фазе ложного постоянства, а в моменты, когда готов остаться на плаву даже тогда, когда “рынок подменил декорации”.

Вот почему любое представление о рынке как о последовательности упорядоченных фаз всегда разбивается – хаос берёт своё, подменяет твои ожидания и даёт уникальный вызов: жить без иллюзии контроля, не тосковать по утраченной стабильности, а работать внутри изменений, где единственная постоянная – это внутренний навык вновь и вновь меняться самому.

Сезонность, циклы, фазы – и где тут место стабильности

Миф о стабильности на финансовых рынках, как ни крути, живёт на стыке большого количества полуправд. Где-то на уровне подсознания каждому хочется верить: существуют порядки, повторяемости, циклы – и, если их вычислить, можно будет не просто выживать, а жить без страха очередного внезапного “шторма”. Об этом говорят сезонность, пресловутые “рыночные циклы”, знаменитые фазы – флэт, бычий, медвежий, “низкая” и “высокая” волатильность. Всё выглядит предсказуемо, если смотреть на месячные или годовые графики издали: вот тут коррекция, тут импульс, тут новый виток. И появляется соблазн: если ухватить этот ритм, станешь непотопляемым.

Но истина такова: рынок не просто живёт циклами, он не тянет стабильность сквозь каждую свечу твоей сделки. За кажущейся предсказуемостью крутится бесконечная вариативность, где ни один цикл не гарантирует, что следующий повторит прежний. Можно сколько угодно рассматривать таблицы волатильности по месяцам, подглядывать на тики в период праздников и рисовать “средние” сезонности – но, когда входишь в реальную сделку, ни один календарь не согреет в момент хаоса. Сезоны есть, но они безжалостно перемешиваются случайностью.

Цикличность, которую так любят трактовать как высшую науку выживания, на деле работает крайне ограничено. Да, бывают годы, когда закономерности срабатывают с завидной точностью, и ты почти обманываешь себя мыслью: “Ну всё, теперь на каждый январь буду копить уверенные лонги, в каждом сентябре льются продажи – вот здесь я поймал пульс”. Но циклы не знают о прогнозах трейдера. Только привыкнешь к “удачным” месяцам – и вдруг январь оказывается месяцем катастроф, а стабильная осень дарит флэт, уничтожающий даже самые терпеливые стратегии. Рынок знал, что его смотрят – и, похоже, решил перестать повторяться.

Фаза рынка, в которую мы все так страстно желаем попасть заранее, тоже коварна. Не существует режима “работает всегда” – смена фазы практически никогда не приходит с объявлением “в 15:04 рынок стал бычьим, пожалуйста, перестраивайтесь”. Это что-то вроде погодной перемены: предчувствуешь набегающий ветер, но до ливня или урагана всегда только шаг. Начинаешь подстраиваться – и получаешь “ложный сигнал”: рынок притих, а ты уже раскидал свои ставки по всем фазам календаря. Ни один эксперт со стопкой циклических моделей не сможет тебе честно гарантировать, что после текущей серии вялости не последует очередная волна хаоса, или наоборот, тишина протянется вопреки всей истории.

Парадокс в том, что чем упорнее стремишься отыскать стабильность за сезонными повторениями, тем быстрее возвращаешься к исходной истине: никакой стабильности здесь нет. Циклы – это шикарная игрушка для анализа уже случившегося, отличный повод объяснить прошлое красивой схемой. Но предугадать, что именно этот цикл не даст сбой завтра, не способен ни один человек, пусть у него даже будет штат статистиков и целая туча “умных” алгоритмов. Рынок – это настоящий карнавал случайностей с эффектом “ретроспективной ясности”: всегда кажется, что можно было угадать заранее. Но увидеть цикл вовремя – в реальности всё равно что пытаться ухватить утренний туман рукой: пока смотришь, он будто здесь, а только решишь сделать на него ставку – и он растворяется, оставляя в руках пустоту.

В этом и кроется взрослая рыночная правда: сезоны, фазы, циклы – отличная подсказка для размышлений, повод для анализа, но никогда – билет в стабильность. Пытаться поставить всё на одну повторяемость – значит, однажды увидеть, как рынок выбирает опровергнуть твои расчёты сразу по всем фронтам. Выживают здесь не поклонники “идеальных сезонов”, а те, кто научился смотреть на хаос спокойно, не идеализируя прошлое, не зависая в ожидании “правильной поры”, а гибко реагируя и вовремя отпуская, если цикл снова уходит вразнос.

Стабильность на рынке – миф, укоренённый нашими надеждами на порядок. Ирония в том, что стоит отпустить потребность всё контролировать через фазы и сезонные паттерны – как открывается дорога к настоящей адаптации. Всё остальное – красивая теория, полезная, пока сам рынок не стёр её в очередной экспедиции по неизведанным маршрутам.