Как достичь финансовой свободы. Без долгов и ограничений

Когда мы говорим о ROI от долга, важно понимать не только формулу, но и экономическую логику, которая стоит за цифрами. На практике ROI показывает, насколько эффективно каждый вложенный доллар работает на будущее, с учётом стоимости денег во времени. Для примера рассмотрим Майкла. В один период его коэффициент денежного потока был низким из-за высоких кредитов, но он понял, что часть долга можно направить на проекты с доходностью выше процентов по кредиту.

Первый пример – долг на образование. Майкл взял кредит на 5000 долларов под 5 процентов годовых, чтобы пройти профессиональный курс повышения квалификации. Этот курс позволил ему за первый год получить дополнительный доход 1500 долларов. Сразу видно, что каждый доллар кредита фактически приносит больше, чем стоит в процентах. ROI = 25 процентов. Экономический смысл здесь заключается в том, что долг сам по себе не вреден, если его стоимость меньше доходности актива, который он финансирует. В терминах экономики это как инвестиция в капитал с положительной чистой приведённой стоимостью (NPV> 0).

Другой пример – вложения в микро-предпринимательский проект. Майкл взял кредит на 20 000 под 6 процентов годовых, купил оборудование для небольшой арендной услуги, которая приносила 4000 долларов в год. ROI составил 14 процентов. На первый взгляд цифра ниже, чем в случае образования, но она стабильна и повторяется каждый год, создавая долгосрочный поток дохода. Экономическая логика здесь показывает, что долговые ресурсы могут быть использованы для создания регулярного дохода, что увеличивает коэффициент денежного потока и укрепляет финансовую систему.

Если бы Майкл вложил весь долг в один проект, любой форс-мажор мог бы свести на нет доходность и увеличить нагрузку. Экономическая практика показывает, что распределение кредита между несколькими активами с разной доходностью и риском снижает вероятность убытков и повышает средний ROI.

Также наглядно работает эффект времени. Если кредит оплачивается постепенно, а доход от актива реинвестируется, эффект компаундирования увеличивает ROI на протяжении нескольких лет. Например, оборудование для аренды приносит 4000 долларов ежегодно, часть дохода реинвестируется в улучшение и расширение сервиса. Через 5 лет первоначальный долг не только окупается, но и создаёт дополнительный доход, увеличивая капитал и коэффициент финансовой свободы.

Экономическая теория подсказывает ещё один важный момент – стоимость альтернативы. ROI от долга должен быть сравним с альтернативной стоимостью денег. Если процент по кредиту ниже доходности актива и выше доходности простого сбережения, долг становится инструментом роста капитала. Если наоборот – это просто расходы, которые разрушают финансовую систему.