Робо-эдвайзеры. Стоит ли доверять деньги алгоритмам

Александр Шлиман

Робо-эдвайзеры. Стоит ли доверять деньги алгоритмам

Введение: Знакомьтесь, Алексей. Возможно, это вы

Алексей, 32 года, работает IT-специалистом в крупной компании. Зарплата хорошая, хватает на жизнь, ипотеку и даже на отпуск раз в год. Но каждый месяц повторяется одна и та же история: деньги куда-то исчезают. Вроде бы крупных трат не было, а к концу месяца на счете снова сумма, близкая к нулю.

Мысли об инвестициях посещают его регулярно. Друг хвастается, как “поднял” на акциях какой-то технологической компании. Коллега на обеде рассказывает про ИИС и налоговые вычеты. Блогеры в интернете наперебой кричат: “Инвестируй! Заставь деньги работать!”.

Алексей честно пытался. Он открыл брокерский счет. Зашел в приложение и… растерялся. Сотни непонятных тикеров, графики, похожие на кардиограмму, стаканы, заявки, шорты, лонги. Что покупать? Когда? На какую сумму? А если все упадет? Страх совершить ошибку и потерять честно заработанное парализовал его.

Однажды, листая ленту новостей, он наткнулся на рекламу: “Начните инвестировать с нами. Наш умный алгоритм подберет для вас идеальный портфель. Просто ответьте на несколько вопросов”. Это был робо-эдвайзер.

Идея показалась заманчивой. Никаких сложных решений, никакой головной боли. Просто доверься роботу, и он все сделает за тебя. Но тут же возникли сомнения. Можно ли доверять бездушному алгоритму свои деньги? Что он знает о моих целях? А что, если он ошибется? Не очередной ли это способ “отъема денег у населения”?

Эта книга написана для таких, как Алексей. Для тех, кто понимает, что хранить деньги под подушкой (или на обычном банковском счете) – значит терять их из-за инфляции. Для тех, кто хочет начать инвестировать, но боится сложности и рисков. Для тех, кто слышал о робо-эдвайзерах, но не знает, что это за “зверь” и с чем его едят.

Мы пройдем с вами весь путь от нуля до осознанного инвестора. Мы не будем обещать вам золотые горы и “иксы” за неделю. Наша цель – дать вам прочный фундамент финансовой грамотности и понятные, рабочие инструменты, актуальные для России в 2025-2026 годах.

Мы разберемся:

С основами: как взять под контроль свои финансы, победить “тихого вора” – инфляцию, и создать подушку безопасности.

С миром инвестиций: что такое акции и облигации на самом деле, почему диверсификация – это не просто умное слово, и как работают биржевые фонды.

С главной темой: что такое робо-эдвайзеры, как они работают в российских реалиях, в чем их плюсы и минусы по сравнению с самостоятельным инвестированием и услугами живого финансового консультанта.

В конце этой книги у вас не останется страха перед миром финансов. У вас будет четкий план действий и понимание, какой путь инвестора – самостоятельный, с помощью робота или комбинированный – подходит именно вам.

Давайте начнем. Ваш путь к финансовой свободе начинается здесь и сейчас.

Прежде чем строить небоскреб своих инвестиций, нужно заложить прочный фундамент. Если в вашем финансовом доме дырявая крыша и трещины в стенах, любой, даже самый гениальный, инвестиционный план обречен на провал. Эта часть – о том, как навести порядок в своих личных финансах. Пропускать ее – все равно что строить дом на песке.

Глава 1: Почему деньги “утекают” и как залатать дыры?

Психология трат: враг внутри нас

Помните Алексея из введения? Его проблема не в том, что он мало зарабатывает. Его проблема – в “финансовых дырах”, через которые деньги утекают незаметно. Чашка кофе по пути на работу (300 рублей), бизнес-ланч (500 рублей), спонтанная покупка на маркетплейсе “со скидкой” (1500 рублей), подписка на очередной онлайн-кинотеатр (400 рублей в месяц). Кажется, что это мелочи. Но давайте посчитаем.

Кофе: 300 руб/день * 22 рабочих дня = 6 600 руб/месяц.

Бизнес-ланч: 500 руб/день * 22 дня = 11 000 руб/месяц.

Спонтанные покупки: допустим, всего 4 раза в месяц = 6 000 руб/месяц.

Подписки (часто мы забываем, на что подписаны): 3-4 сервиса = ~1 500 руб/месяц.

Итого: 25 100 рублей в месяц. Или 301 200 рублей в год. Это стоимость хорошего отпуска, первоначальный взнос по автокредиту или солидное начало для инвестиционного портфеля.

Мы тратим деньги нерационально не потому, что мы глупые. Нами управляют эмоции и маркетинговые уловки. Устали на работе – заслужили “порадовать себя” новой кофточкой. Увидели скидку 90% – надо брать, даже если вещь не нужна (эффект “выгодной” покупки). Все друзья купили новый гаджет – и мне надо (социальное давление).

Первый шаг к контролю – осознанность. Начните вести учет расходов. Не для того, чтобы укорять себя за каждую потраченную копейку, а чтобы увидеть реальную картину. Для этого не нужен гроссбух. Достаточно приложения вашего банка, где расходы уже разбиты по категориям, или специальных программ (Tinkoff, Coinkeeper, Дзен-мани и др.). Понаблюдайте за своими тратами хотя бы месяц. Результаты вас удивят.

Бюджет – это не диета, а план питания

Слово “бюджет” у многих вызывает тоску. Кажется, что это жесткие ограничения и отказ от всех радостей жизни. Но это не так. Бюджет – это ваш финансовый план, который помогает направить деньги туда, куда вы действительно хотите их направить, а не туда, куда их тянут сиюминутные желания.

Забудьте о сложных системах. Начните с простого и эффективного правила “50/30/20”:

50% дохода – на необходимые нужды (Needs). Это все, без чего вы не можете обойтись: ипотека/аренда, коммунальные платежи, продукты, транспорт, связь, необходимые лекарства.

30% дохода – на желания (Wants). Это то, что делает жизнь приятнее, но не является жизненно необходимым: кафе и рестораны, развлечения, хобби, новая одежда (не по необходимости), путешествия, подписки.

20% дохода – на будущее (Future). Это сбережения и инвестиции. Сюда входит погашение долгов (кроме ипотеки), формирование подушки безопасности и, собственно, инвестиции.

Пример: Зарплата Алексея после вычета налогов – 120 000 рублей.

50% (60 000 руб): Ипотека (35 000), коммуналка (7 000), продукты (15 000), транспорт и связь (3 000). Укладывается.

30% (36 000 руб): Здесь его “утекающие” 25 100 рублей, плюс походы в кино, встречи с друзьями и т.д.

20% (24 000 руб): Вот она, сумма, которую Алексей может и должен направлять на создание своего будущего капитала каждый месяц.

Это не догма. Пропорции можно менять. Если у вас высокая ипотечная нагрузка, доля “нужд” может быть 60%. Главное – сам принцип: “Заплати сначала себе”. Получив зарплату, первым делом переведите 10-20% на отдельный накопительный счет или брокерский счет. Не в конце месяца “то, что останется” (скорее всего, не останется ничего), а в самом начале. Автоматизируйте этот процесс с помощью автоплатежа, чтобы исключить человеческий фактор.

Финансовые цели: Карта вашего путешествия

Инвестировать “просто так” – все равно что плыть на корабле без пункта назначения. Вы должны четко понимать, зачем вы это делаете. Финансовые цели дают мотивацию и помогают выбрать правильные инструменты.

Используйте методику SMART:

S (Specific) – Конкретная: Не “хочу стать богатым”, а “хочу накопить 500 000 рублей на первоначальный взнос по ипотеке”.

M (Measurable) – Измеримая: Сумма четко определена – 500 000 рублей.

A (Achievable) – Достижимая: Если Алексей будет откладывать по 20 000 рублей, он накопит эту сумму за 25 месяцев. Это реально. А вот накопить 10 миллионов за год с его зарплатой – вряд ли.

R (Relevant) – Значимая: Эта цель важна для Алексея, она решает его жилищный вопрос.

T (Time-bound) – Ограниченная по времени: Есть дедлайн – 25 месяцев (чуть больше 2 лет).

Примеры финансовых целей:

Краткосрочные (до 3 лет): Подушка безопасности, отпуск, покупка крупной бытовой техники, первоначальный взнос. Инструменты: накопительные счета, краткосрочные вклады, фонды денежного рынка. Здесь главное – не приумножить, а сохранить и защитить от инфляции.

Среднесрочные (3-7 лет): Покупка автомобиля, образование детей, ремонт. Инструменты: сбалансированный портфель из ОФЗ (облигации федерального займа) и акций/фондов.

Долгосрочные (от 7 лет): Пассивный доход, пенсия, покупка загородного дома. Инструменты: портфель с преобладанием акций/фондов акций.

Подушка безопасности: Ваш финансовый парашют

Прежде чем вы вложите хоть один рубль в акции, у вас должен быть “аварийный запас”. Подушка безопасности – это сумма денег, на которую вы сможете прожить в случае непредвиденных обстоятельств: потери работы, болезни, срочного ремонта.

Размер: Классическая рекомендация – 3-6 месячных расходов. Не доходов, а именно расходов. Если вы тратите 80 000 рублей в месяц, ваша подушка должна быть от 240 000 до 480 000 рублей. В нестабильных российских реалиях 2025-2026 годов лучше ориентироваться на 6-9 месяцев.

Где хранить? Главные требования к подушке безопасности – ликвидность (возможность быстро получить деньги без потерь) и надежность. Акции и другие рискованные инструменты не подходят!

Идеальные варианты:

Накопительный счет в надежном банке. Проценты начисляются на ежедневный остаток, деньги можно снять в любой момент.

Краткосрочный пополняемый вклад (3-6 месяцев). Ставка обычно чуть выше, чем по накопительному счету.

Карта с процентом на остаток.

Фонды денежного рынка (БПИФ ликвидности). Например, LQDT от VTB. Это самый продвинутый вариант. Они торгуются на бирже как акции, но их стоимость почти не колеблется, а доходность близка к ключевой ставке ЦБ. Деньги можно вывести за 1-2 дня.

Важно: Не храните подушку в наличных под матрасом – ее съест инфляция. Не храните ее на брокерском счете вместе с инвестициями – велик соблазн “вложить” ее в “перспективную” акцию. Подушка – это не инвестиция. Это ваша страховка.

Резюме главы:

Начните с анализа трат, чтобы понять, куда уходят деньги.

Создайте простой бюджет по правилу “50/30/20” и автоматизируйте сбережения.

Поставьте четкие финансовые цели по системе SMART.

Сформируйте подушку безопасности на 6-9 месяцев расходов, прежде чем начинать инвестировать.

Только залатав эти дыры и построив этот фундамент, вы будете готовы к следующему шагу – миру инвестиций.

Глава 2: Великий и ужасный кредит

В современном мире жить без кредитов практически невозможно. Ипотека, автокредит, рассрочка на новый телефон – кредитные инструменты прочно вошли в нашу жизнь. Но кредит – это как огонь: он может согреть и приготовить пищу, а может сжечь ваш дом дотла. Давайте научимся им управлять.

Хороший, плохой, злой: Разбираемся в видах долга

Все долги можно условно разделить на “хорошие” и “плохие”.

“Хороший” долг – это кредит, взятый на покупку актива, который со временем может вырасти в цене или который помогает вам зарабатывать больше.

Ипотека: Вы покупаете квартиру, которая, скорее всего, со временем подорожает. К тому же, вы экономите на аренде.

Кредит на образование: Новые знания и навыки могут привести к карьерному росту и увеличению дохода.

Кредит на развитие бизнеса: Если бизнес-план грамотный, вложения окупятся и принесут прибыль.

“Плохой” долг – это кредит, взятый на покупку пассива, то есть того, что со временем теряет в цене и не приносит дохода.

Кредит на последний iPhone: Через год он подешевеет на 30-40%, а вы все еще будете платить проценты.

Кредит на отпуск: Эмоции пройдут, а долг останется.

Кредитная карта для повседневных трат: Это самый опасный вид долга из-за высоких процентов и иллюзии “бесплатных” денег.

“Злой” долг – это микрозаймы (МФО). Это финансовая кабала с процентами, достигающими сотен годовых. Брать их нельзя ни при каких обстоятельствах. Если у вас возникла ситуация, когда вам кажется, что МФО – единственный выход, значит, у вас серьезные финансовые проблемы, и решать их нужно системно, а не загоняя себя в еще большую яму.

Кредитная история: Ваш финансовый паспорт

Представьте, что вы пришли к незнакомому человеку просить в долг крупную сумму. Он вас не знает. Как ему понять, вернете ли вы деньги? Он начнет расспрашивать о вас общих знакомых. В мире финансов роль таких “общих знакомых” играет бюро кредитных историй (БКИ).

Кредитная история (КИ) – это досье на вас как на заемщика. В ней отражены все ваши кредиты (текущие и погашенные), заявки на новые кредиты, наличие просрочек. На основе этой информации формируется ваш персональный кредитный рейтинг (ПКР) – балл, который показывает банкам вашу надежность.

Низкий рейтинг: Просрочки, большая закредитованность. Банки либо откажут в новом кредите, либо предложат его под очень высокий процент.

Высокий рейтинг: Все кредиты выплачиваются вовремя, долговая нагрузка умеренная. Банки будут рады видеть вас своим клиентом и предложат выгодные условия.

Как узнать свою КИ? Два раза в год каждый гражданин РФ имеет право получить отчет из всех БКИ бесплатно. Самый простой способ – через портал “Госуслуги”. Зайдите в раздел “Справки и выписки” и найдите “Сведения о бюро кредитных историй”. Вы получите список бюро, где хранится ваша история, и сможете на сайтах этих БКИ запросить отчеты.

Зачем это делать, если не планируешь брать кредит?

Проверить на наличие ошибок. Иногда банки забывают передать данные о погашении кредита, и он “висит” как активный.

Защититься от мошенников. Если вы увидите в отчете кредит, который не брали, это повод немедленно обратиться в банк и полицию.

Оценить свои шансы в будущем.

Кредитная карта: друг или враг?

Кредитная карта – самый коварный финансовый инструмент. С одной стороны, она удобна. Грейс-период (льготный период, обычно 50-120 дней) позволяет пользоваться деньгами банка бесплатно. Кэшбэк, мили, бонусы – все это приятно.

С другой стороны, если вы выходите за рамки грейс-периода, включается “счетчик” с процентной ставкой 20-40-60% годовых. Это огромные деньги. Кроме того, кредитка создает иллюзию, что у вас есть деньги, которых на самом деле нет, и провоцирует на импульсивные покупки.

Правила безопасного использования кредитной карты:

Никогда не снимайте наличные. За эту операцию почти всегда берется огромная комиссия, и на нее не распространяется грейс–период.

Всегда погашайте долг полностью до окончания льготного периода. Вносите не минимальный платеж, а всю сумму задолженности. Минимальный платеж – это ловушка, почти вся его сумма уходит на погашение процентов, а не основного долга.

Используйте ее только для тех покупок, которые вы могли бы совершить и с дебетовой карты. Не покупайте в долг то, на что у вас нет денег.

Установите кредитный лимит, равный вашему ежемесячному доходу, не более.

Если вы не уверены в своей дисциплине, лучше разрежьте кредитку и закройте счет. Спокойствие дороже.

Как выбраться из долговой ямы?

Если у вас уже есть несколько “плохих” кредитов, не отчаивайтесь. Выход есть.

Перепись долгов. Выпишите все свои кредиты: кому должны, общую сумму, ежемесячный платеж, процентную ставку.

Рефинансирование. Если у вас несколько дорогих кредитов в разных банках, попробуйте объединить их в один в другом банке под более низкий процент. Это называется рефинансированием. Вы снизите ежемесячный платеж и общую переплату.

Метод “снежного кома” или “лавины”.

“Снежный ком”: Вы продолжаете платить минимальные платежи по всем кредитам, а все свободные деньги направляете на погашение самого маленького по сумме долга. Когда он закрыт, вы чувствуете психологическое облегчение и мотивацию. Затем все высвободившиеся средства направляете на следующий по величине долг. И так далее. Этот метод хорош для поддержания мотивации.

“Лавина”: Вы направляете все свободные деньги на погашение кредита с самой высокой процентной ставкой. С математической точки зрения это выгоднее, так как вы быстрее избавляетесь от самого дорогого долга и в итоге меньше переплачиваете.

Выберите метод, который вам ближе психологически, и действуйте. Главное – начать.

Резюме главы:

Разделяйте кредиты на “хорошие” (создающие активы) и “плохие” (финансирующие пассивы).

Регулярно проверяйте свою кредитную историю – это ваш финансовый документ №1.

Используйте кредитную карту как инструмент, а не как кошелек. Всегда погашайте долг в грейс-период.

Если у вас есть долги, составьте план их погашения и следуйте ему. Инвестиции могут подождать, пока вы не разберетесь с дорогими кредитами.

Глава 3: Инфляция: тихий вор в вашем кошельке

Представьте, что каждый год, в ночь на 1 января, невидимый вор пробирается к вам в дом и забирает 10-15% всех ваших наличных сбережений. Звучит как сценарий фильма ужасов? Но именно это и происходит с вашими деньгами, если они просто лежат без дела. Имя этого вора – инфляция.

Что такое инфляция простыми словами?

Инфляция – это процесс обесценивания денег, который проявляется в росте общего уровня цен на товары и услуги. Если сегодня на 1000 рублей вы можете купить, условно, 20 буханок хлеба, а через год – только 17, это значит, что покупательная способность вашей тысячи рублей снизилась.

История из жизни: В 2010 году моя бабушка отложила 100 000 рублей “на черный день” и спрятала их в шкафу. В то время на эти деньги можно было купить неплохой подержанный отечественный автомобиль. Когда она нашла эту заначку в 2024 году, ее радость была недолгой. За 14 лет цены выросли в несколько раз. На эти 100 000 рублей она смогла купить лишь хороший смартфон. Деньги физически остались те же, но их реальная стоимость, их покупательная способность, катастрофически упала.

Официальная инфляция, которую публикует Росстат, часто кажется ниже, чем мы ощущаем в реальности. Это потому, что она рассчитывается по широкой “корзине” товаров и услуг. А наша личная, персональная инфляция может быть выше, если мы в основном тратим деньги на то, что дорожает быстрее всего (например, продукты, бензин, импортная техника).

В условиях России 2025-2026 годов, с учетом геополитической обстановки и перестройки экономики, инфляция остается одним из главных финансовых рисков для обычного человека. Целевой уровень, к которому стремится Центробанк, – 4%, но реальные цифры могут быть значительно выше.

Номинальная vs. Реальная доходность

Это ключевое понятие, которое нужно понять, чтобы стать инвестором.

Номинальная доходность – это тот процент, который вы видите в рекламе. Банк предлагает вклад под 15% годовых. Это номинальная доходность.

Реальная доходность – это номинальная доходность за вычетом инфляции. Она показывает, насколько вы на самом деле стали богаче.

Формула (упрощенная): Реальная доходность ≈ Номинальная доходность – Уровень инфляции.

Пример: Вы положили 100 000 рублей на вклад под 15% годовых. Через год у вас будет 115 000 рублей. Ваша номинальная доходность – 15%. Но за этот же год инфляция составила, допустим, 10%. Ваша реальная доходность ≈ 15% – 10% = 5%.

Это значит, что ваша покупательная способность выросла не на 15%, а всего на 5%. Вы стали богаче, но не так сильно, как могло показаться.

А теперь представьте, что ваши 100 000 рублей просто лежали дома. Номинальная доходность = 0%. Инфляция = 10%. Реальная доходность ≈ 0% – 10% = -10%.