Дивидендные аристократы. Акции, которые платят десятилетиями

Александр Шлиман

Дивидендные аристократы. Акции, которые платят десятилетиями

Введение: Гусыня, которая несёт золотые яйца (и почему её не нужно резать)

Представьте себе, что однажды утром вы находите в своем сарае гусыню. Но не простую, а волшебную. Каждое утро она несет одно чистое, блестящее золотое яйцо.

Что вы будете делать?

У вас есть два варианта.

Вариант А: Вы можете каждый день забирать по одному яйцу. Этих денег хватит, чтобы купить хорошую еду, обновить одежду, съездить в отпуск. Ваша жизнь станет заметно лучше. Гусыня будет сыта и продолжит нестись, обеспечивая вас стабильным потоком золота.

Вариант Б: Вас охватывает жадность. Зачем ждать по одному яйцу в день? Внутри гусыни, должно быть, целая сокровищница! Вы решаете зарезать птицу, чтобы получить все золото разом. Вы делаете это и… находите внутри лишь обычные потроха. Никакого золота. Поток иссяк навсегда.

Эта старая басня – лучшая метафора для мира инвестиций, которую только можно придумать.

Гусыня – это ваш капитал, ваши деньги, вложенные в качественные активы.

Золотые яйца – это дивиденды, регулярные выплаты, которые эти активы вам приносят.

Зарезать гусыню – это поддаться панике или жадности, продать все активы в неподходящий момент и лишиться источника пассивного дохода.

Большинство людей, приходя на фондовый рынок, ведут себя как второй, нетерпеливый хозяин. Они ищут акции, которые «выстрелят» на 1000% за неделю. Они покупают на слухах и продают на новостях. Они пытаются угадать, куда пойдет рынок завтра. По сути, они каждый день пытаются зарезать гусыню в надежде найти сокровище. Чаще всего они остаются ни с чем.

Эта книга о другом подходе. О подходе первого, мудрого хозяина.

Мы будем говорить о том, как вырастить свою собственную «гусыню, несущую золотые яйца». Мы научимся находить компании, которые десятилетиями, невзирая на войны, кризисы и пандемии, исправно делятся своей прибылью с акционерами. Эти компании – настоящая финансовая аристократия. Они доказали свою надежность не словами, а деньгами на счетах своих инвесторов.

Их называют Дивидендными аристократами.

Эта книга – не сборник секретных формул для быстрого обогащения. Таких формул не существует. Это практическое руководство, которое проведет вас за руку от полного непонимания, что такое «акция», до создания собственного, надежного портфеля, который будет кормить вас и, возможно, даже ваших детей.

Мы будем говорить простым языком, без заумных терминов и сложных графиков. Мы будем использовать примеры из жизни, чтобы вы поняли: инвестиции – это не для избранных гениев с Уолл-стрит. Это для обычных людей: учителей, врачей, инженеров, фрилансеров. Для всех, кто хочет заставить свои деньги работать и построить свое финансовое будущее.

Готовы вырастить свою первую гусыню? Тогда начнем.

Прежде чем мы начнем строить стены и башни нашего замка из дивидендных акций, нам нужен прочный фундамент. Без него любая, даже самая красивая конструкция, рухнет при первом же шторме. В этой части мы заложим три краеугольных камня финансовой грамотности.

Глава 1: Почему ваши деньги должны работать: Знакомство с инфляцией – тихим вором в вашем кошельке

Жили-были два друга, Петр и Василий. Оба работали на одном заводе и получали одинаковую зарплату. Оба были бережливыми и каждый месяц откладывали по 10 000 рублей.

Петр был человеком старой закалки. Он не доверял банкам, а уж тем более всяким «биржам». Он складывал свои сбережения в трехлитровую банку и прятал ее под кроватью. «Надежнее не придумаешь!» – говорил он.

Василий же читал какие-то книжки и решил, что деньги должны «делать деньги». Он открыл простой брокерский счет и каждый месяц покупал на свои 10 000 рублей акции надежных, крупных компаний, которые платили дивиденды.

Прошло 10 лет.

Петр с гордостью достал свою банку. В ней лежало: 10 000 рублей * 12 месяцев * 10 лет = 1 200 000 рублей. Солидная сумма! Он пошел в магазин, чтобы купить машину, о которой давно мечтал. Но его ждало разочарование. Машина, которая 10 лет назад стоила 800 000 рублей, теперь продавалась за 1 800 000. Денег не хватало. Да и буханка хлеба, которая стоила 20 рублей, теперь стоила 50. Его миллион с лишним по покупательной способности превратился в тысяч 500-600.

Василий зашел в свой личный кабинет у брокера. За 10 лет он тоже вложил 1 200 000 рублей. Но за это время его акции выросли в цене, а полученные дивиденды он не тратил, а покупал на них новые акции. Его счет показывал сумму около 2 500 000 рублей. Он не только смог купить ту самую машину, но у него еще и остались деньги, которые продолжали работать.

Что же произошло? Почему одинаковые усилия привели к таким разным результатам?

Виной всему инфляция.

Представьте инфляцию как тихого, незаметного вора. Он не вламывается в ваш дом. Он каждый день незаметно отщипывает крошечный кусочек от каждой вашей купюры. Сегодня вы этого не замечаете. И завтра тоже. Но за год набегает 5-10%. А за десять лет он может «украсть» половину стоимости ваших сбережений.

Инфляция – это процесс обесценивания денег, который проявляется в росте цен на товары и услуги. Если инфляция составляет 10% в год, это значит, что через год на свои 1000 рублей вы сможете купить столько же товаров, сколько сегодня на 900.

Деньги, которые лежат под матрасом (или в банке под 1% годовых), медленно, но верно «тают». Они теряют свою главную силу – способность покупать вещи.

Единственный способ победить инфляцию – заставить ваши деньги работать и приносить доход, который будет выше уровня инфляции.

Это и есть главная цель инвестирования. Не сказочно разбогатеть за одну ночь, а как минимум сохранить и приумножить покупательную способность своих сбережений.

Деньги под подушкой: Проигрывают инфляции с разгромным счетом.

Банковский вклад: В лучшем случае борется с инфляцией вничью, а чаще всего тоже проигрывает.

Инвестиции: Ваш шанс обогнать инфляцию и реально приумножить капитал.

История Петра и Василия – это не выдумка. Это реальность, с которой сталкиваются миллионы людей. Выбор за вами: позволить инфляции съедать ваши сбережения или заставить их работать на вас. Если вы читаете эту книгу, думаю, ваш выбор очевиден.

Глава 2: Три кита богатства: Доход, Расход и Капитал

Многие думают, что богатство – это большая зарплата. «Вот буду я получать 500 000 в месяц, тогда и заживу!» – мечтают они. Но это опасное заблуждение. Я знаю людей с огромными доходами, которые постоянно в долгах, и знаю скромных учителей, которые к пенсии скопили солидный капитал.

Секрет не в том, сколько вы зарабатываете, а в том, как вы управляете своими финансами. Вся система личных финансов стоит на трех китах.

Кит №1: Доходы

Это все деньги, которые поступают в ваш кошелек: зарплата, премии, доходы от подработки, подарки, пособия. Это ваш финансовый поток. Очевидно, что чем он больше, тем лучше. Но это лишь одна треть уравнения.

Кит №2: Расходы

Это все деньги, которые уходят из вашего кошелька: еда, квартплата, транспорт, развлечения, одежда, кредиты. Это отток. И вот здесь кроется главный секрет.

Финансовое здоровье определяется не размером доходов, а разницей между доходами и расходами.

Доходы > Расходы = Финансовый профицит. У вас остаются свободные деньги. Это и есть материал для строительства вашего будущего капитала.

Доходы = Расходы = Финансовый ноль. Вы живете от зарплаты до зарплаты. Любая неожиданность (сломалась машина, заболел зуб) выбивает вас из колеи.

Доходы < Расходы = Финансовый дефицит. Вы живете в долг, залезая в кредитки и займы. Это финансовая яма, из которой очень сложно выбраться.

Ваша первая и главная задача – добиться, чтобы первый вариант стал для вас нормой. Как это сделать?

Ведите учет. Банально, скучно, но без этого никак. Хотя бы месяц записывайте абсолютно все свои траты. Вы удивитесь, куда «утекают» деньги. Сегодня для этого есть десятки удобных приложений.

Найдите «кофе-фактор». Известный финансовый консультант Дэвид Бах ввел термин «латте-фактор». Он показал, что ежедневная чашка кофе за 250 рублей в кофейне – это 7500 рублей в месяц или 90 000 рублей в год. А за 20 лет с учетом сложного процента это превращается в несколько миллионов! Найдите свой «латте»: ненужные подписки, бизнес-ланчи, такси, когда можно пройтись пешком. Я не призываю вас к тотальной экономии. Но осознанное потребление творит чудеса.

Создайте «подушку безопасности». Прежде чем инвестировать, у вас должен быть запас денег на 3-6 месяцев жизни на случай потери работы или других форс-мажоров. Эти деньги должны лежать в надежном месте (например, на банковском вкладе с возможностью снятия) и НЕ должны инвестироваться в рискованные активы. Это ваш спасательный круг.

Кит №3: Капитал (Активы и Пассивы)

Итак, вы добились того, что у вас каждый месяц остаются деньги. Что с ними делать? Превращать их в активы.

Актив – это то, что кладет деньги в ваш карман.

Пассив – это то, что забирает деньги из вашего кармана.

Давайте разберем на примерах:

Квартира, в которой вы живете. Это пассив. Вы платите за коммуналку, налоги, делаете ремонт. Она вытаскивает деньги.

Квартира, которую вы сдаете в аренду. Это актив. Она приносит вам ежемесячный доход.

Машина, на которой вы ездите на работу. Это пассив. Бензин, страховка, ТО, ремонт – сплошные расходы.

Акции компании, которые платят дивиденды. Это актив. Они приносят вам доход в виде дивидендов и могут расти в цене.

Дорогой телефон, купленный в кредит. Это супер-пассив. Он не только не приносит денег, но и высасывает их через проценты по кредиту.

Цель финансово грамотного человека – всю жизнь превращать свой денежный поток (разницу между доходами и расходами) в активы, которые будут генерировать новый денежный поток.

Сначала вы работаете на деньги. Затем ваши деньги начинают работать на вас. В какой-то момент доход от ваших активов (дивиденды, аренда) может превысить ваши расходы. Этот момент называется финансовой независимостью.

Именно для этого мы и будем изучать дивидендных аристократов. Это один из самых надежных и проверенных временем способов создания капитала, который будет кормить вас.

Глава 3: Восьмое чудо света: Магия сложного процента

Альберт Эйнштейн однажды сказал: «Сложный процент – это восьмое чудо света. Тот, кто понимает его, зарабатывает его; тот, кто не понимает, платит его».

Что же это за магия?

Давайте представим, что я предлагаю вам работу на 30 дней с двумя вариантами оплаты на выбор:

Вариант 1: Я плачу вам 100 000 рублей каждый день.

Вариант 2: В первый день я плачу вам 1 копейку. Во второй – 2 копейки, в третий – 4, в четвертый – 8, и так далее, удваивая сумму каждый день.

Какой вариант вы выберете? Большинство, не задумываясь, выберут первый. 30 дней по 100 000 рублей – это же целых 3 000 000 рублей! Звучит очень солидно.

А теперь давайте посчитаем, что получится во втором варианте.

День 1: 0.01 руб.

День 5: 0.16 руб.

День 10: 5.12 руб.

День 15: 163.84 руб.

День 20: 5 242.88 руб.

Кажется, что-то идет не так, правда? Прошло две трети срока, а вы заработали меньше, чем на чашку кофе. Ваш друг, выбравший первый вариант, уже получил 2 миллиона и смеется над вами.

Но давайте дождемся конца.

День 25: 167 772.16 руб.

День 28: 1 342 177.28 руб.

День 29: 2 684 354.56 руб.

День 30: 5 368 709.12 руб.

В последний день вы получаете более 5 миллионов рублей! А общая сумма за 30 дней составит 10 737 418.23 рубля. Почти в 4 раза больше, чем в первом варианте.

Это и есть сила сложного процента.

Простой процент – это когда вы получаете процент только на первоначально вложенную сумму (на «тело» вклада). Сложный процент – это когда вы получаете процент и на «тело», и на ранее начисленные проценты. Проценты начинают приносить новые проценты.

В мире инвестиций этот механизм работает через реинвестирование. Когда вы получаете дивиденды от акций, вы не тратите их, а покупаете на них еще больше акций той же компании. В следующий раз вы получите дивиденды уже на большее количество акций. Ваш «денежный снежок» катится с горы, становясь все больше и больше, и его рост ускоряется со временем.

Давайте рассмотрим более реалистичный пример.

Анна и Ольга решили копить на пенсию. Им по 30 лет.

Анна начинает инвестировать сегодня. Она вкладывает 10 000 рублей в месяц в дивидендные акции, которые приносят в среднем 10% годовых (рост + дивиденды). Она делает это 10 лет, до 40 лет. Всего она вложила: 10 000 * 12 * 10 = 1 200 000 рублей. После 40 лет она перестает пополнять счет, но оставляет деньги работать.

Ольга решает, что ей еще рано думать о пенсии. Она начинает инвестировать только в 40 лет. Она также вкладывает по 10 000 рублей в месяц под те же 10% годовых, но делает это 20 лет, до 60 лет. Всего она вложила: 10 000 * 12 * 20 = 2 400 000 рублей.

Кто, по-вашему, будет иметь больше денег к 60 годам? Ольга вложила в два раза больше денег и инвестировала дольше.

Давайте считать:

К 60 годам на счету у Анны будет примерно 13 800 000 рублей. Ее 1.2 миллиона работали 30 лет.

К 60 годам на счету у Ольги будет примерно 7 600 000 рублей.

Невероятно, правда? Анна, вложив в два раза меньше, получила почти в два раза больше! Все дело во времени. Она дала магии сложного процента на 10 лет больше времени для работы.

Главные выводы о сложном проценте:

Время – ваш лучший друг. Чем раньше вы начнете, тем более впечатляющим будет результат. Даже небольшие, но регулярные вложения на длинном горизонте творят чудеса.

Регулярность важнее суммы. Лучше инвестировать по 5000 рублей каждый месяц, чем раз в год 60 000. Регулярность дисциплинирует и включает магию сложного процента на полную мощность.

Не прерывайте процесс. Самое главное – не вынимать деньги из этого «снежного кома». Каждый полученный дивиденд, каждый рубль процентов должен быть отправлен обратно в работу.

Теперь, когда наш фундамент заложен, мы готовы отправиться в само путешествие – в мир фондового рынка.

Итак, мы поняли, что деньги должны работать, научились отделять доходы от расходов и восхитились магией сложного процента. Теперь пора переходить от теории к практике. Но мир инвестиций кажется большим, страшным и запутанным лесом. Чтобы не заблудиться, нам нужны карта и компас.

Глава 4: Фондовый рынок – не казино (если вы не играете в рулетку)

Для многих людей слова «биржа», «акции», «трейдинг» ассоциируются с фильмом «Волк с Уолл-стрит»: кричащие люди в дорогих костюмах, непонятные графики, огромные риски и шальные деньги. Это образ, навязанный массовой культурой, и он имеет мало общего с разумным долгосрочным инвестированием.

Давайте разберемся, что такое фондовый рынок на самом деле.

Представьте, что ваша соседка тетя Зина печет самые вкусные пирожки в городе. Сначала она продавала их друзьям, потом открыла маленький ларек. Дела пошли так хорошо, что она решила открыть сеть пирожковых по всему городу. Но на это нужны деньги: на аренду, оборудование, зарплаты. У нее есть 1 миллион рублей, а нужно 2. Где взять еще миллион?

Она приходит к вам и говорит: «Слушай, давай ты вложишь в мой бизнес 1 миллион, и за это я отдам тебе половину (50%) своей компании. Всю прибыль мы будем делить пополам».

Вы соглашаетесь. Теперь вы не просто дали в долг, вы стали совладельцем бизнеса тети Зины. Вы владеете долей в ее компании. Эта доля и есть акция (в нашем случае – очень большая).

Теперь, если бизнес процветает, вы получаете половину прибыли. Это ваши дивиденды. А если тетя Зина решит продать весь бизнес, и его купят за 10 миллионов, вы получите свои 5 миллионов. Ваша доля выросла в цене.

Акция – это не просто бумажка или строчка на экране. Это крошечная доля в реальном, работающем бизнесе.

Покупая акцию Сбербанка, вы становитесь совладельцем тысяч отделений, банкоматов и IT-систем. Покупая акцию Coca-Cola, вы приобретаете частичку мирового бренда, заводов, рецептов и логистических цепочек.

Фондовая биржа – это просто организованный рынок, площадка (сегодня – виртуальная), где такие, как вы, могут покупать и продавать доли в тысячах компаний. Биржа обеспечивает честность сделок, прозрачность цен и гарантирует, что вы получите свои акции, а продавец – свои деньги.

Инвестор vs. Спекулянт (Трейдер)

А теперь вернемся к казино. Разница между инвестором и спекулянтом (трейдером) – это как разница между мудрым хозяином гусыни и тем, кто хочет ее зарезать.

Инвестор покупает долю в бизнесе. Его интересует, как компания будет развиваться в ближайшие 5, 10, 20 лет. Будет ли она наращивать прибыль? Будет ли она платить дивиденды? Инвестор – это партнер бизнеса. Его горизонт – годы и десятилетия.

Спекулянт (трейдер) покупает не бизнес, а тикер (короткое название акции, например, SBER). Его не волнует, что там производит компания. Его волнует только одно: как изменится цена этой акции в ближайшие минуты, часы или дни. Он пытается угадать краткосрочные колебания рынка. Это похоже на ставки на спорт или игру в рулетку. Можно сорвать куш, но гораздо вероятнее все потерять.