Будущее денег. Что будет с вашим портфелем через 10 лет

Александр Шлиман

Будущее денег. Что будет с вашим портфелем через 10 лет

Введение: Шторм – это новое затишье

Представьте себе Анну из Екатеринбурга. Ей 35 лет, она работает менеджером в IT-компании, у нее есть ипотека, маленький сын и постоянное, фоновое чувство тревоги. В 2015 году она смутно слышала про инвестиции, но это казалось чем-то для «богатых и умных» из Москвы. В 2020, на волне пандемии, она, как и многие, открыла брокерский счет и даже купила какие-то акции. Они росли. Жизнь казалась понятной: работай, откладывай, покупай «голубые фишки» и, может быть, немного S&P 500.

А потом наступил 2022 год. И все правила, которые, как ей казалось, она только-только выучила, сгорели в один день. Зарубежные акции заморожены. Доллар стал «токсичным». Инфляция съела все накопления на банковском вкладе. Привычный мир, где можно было просто копить на отпуск в Италии, рухнул.

На дворе 2025 год. Анна смотрит на свой «портфель» – смесь из подешевевших российских акций, замороженных американских бумаг и остатков рублей на счете, которые каждый день теряют в цене. Она задает себе вопрос, который мучает миллионы россиян: «А что дальше?»

Что делать, когда горизонт планирования сузился до одного дня? Как сберечь то, что есть, и, может быть, даже приумножить? Во что вкладывать деньги, когда старые инструменты сломаны, а новые выглядят как минное поле? И главный вопрос, вынесенный в заголовок этой книги: что будет с моими деньгами через 10 лет?

Эта книга – не сборник волшебных таблеток. Я не обещаю вам «1000% годовых без риска». Такие обещания – удел мошенников. Эта книга – честный и прямой разговор о деньгах в новой реальности. В реальности, где шторм – это новое затишье.

Мы живем в уникальное время. Время тектонических сдвигов в мировой экономике, политике и технологиях. «Поворот на Восток», деглобализация, цифровой рубль, санкционное давление, высокая инфляция – это не временные трудности. Это новая среда обитания для наших денег. И чтобы выжить и преуспеть в этой среде, нам нужны новые знания, новые стратегии и новое мышление.

Для кого эта книга?

Для тех, кто, как Анна, растерян и не понимает, что делать со своими сбережениями.

Для тех, кто никогда не инвестировал, но чувствует, что держать деньги «под подушкой» или на вкладе – это прямой путь к их потере.

Для тех, у кого уже есть опыт, но чьи старые стратегии перестали работать.

Что вы найдете на этих страницах?

Мы пройдем с вами путь от самого начала – от наведения порядка в личном бюджете – до построения устойчивого инвестиционного портфеля, способного выдержать любые бури. Мы будем говорить простым и живым языком, без заумных терминов и сложных формул. Все концепции будут объяснены на примерах из нашей с вами российской действительности.

Часть 1: Фундамент вашего финансового будущего. Прежде чем строить небоскреб, нужно заложить крепкий фундамент. Мы разберемся с вашими доходами и расходами, создадим подушку безопасности (которая сейчас важна как никогда) и научимся ставить финансовые цели так, чтобы они достигались.

Часть 2: Инструменты инвестора в новой реальности. Мы проведем ревизию всех доступных нам инструментов: от акций российских компаний и облигаций федерального займа до золота, недвижимости, юаня и даже криптовалют. Мы честно поговорим о рисках и возможностях каждого из них в контексте 2025-2026 годов.

Часть 3: Стратегия и тактика: Собираем портфель на 10 лет вперед. Знать инструменты – мало. Нужно уметь их правильно сочетать. Мы научимся определять свой риск-профиль, соберем три примера портфеля (консервативный, умеренный и агрессивный) и разберемся со скучными, но важными вещами: налогами, брокерами и ИИС. А главное – поговорим о психологии, которая мешает нам зарабатывать.

Часть 4: Взгляд в будущее: Тренды, которые изменят ваши деньги. Мир меняется. Мы заглянем за горизонт и обсудим главные тренды, которые будут определять нашу финансовую жизнь в ближайшие 10 лет: от цифрового рубля и деглобализации до искусственного интеллекта и демографии.

Цель этой книги – дать вам не рыбу, а удочку. Дать вам систему координат, компас, который поможет ориентироваться в тумане неопределенности. Чтобы через 10 лет, оглянувшись назад, вы не с сожалением думали об упущенных возможностях, а с гордостью смотрели на плоды своих сегодняшних решений.

Путь в тысячу ли начинается с одного шага. Давайте сделаем его вместе.

Глава 1: Диагностика: Где вы сейчас?

Представьте, что вы решили построить дом. С чего вы начнете? С покупки красивых обоев? С выбора дивана? Конечно, нет. Вы начнете с исследования участка: какой здесь грунт, есть ли уклон, где проходят коммуникации. Любой строитель скажет вам, что без понимания отправной точки строить нельзя – все развалится.

С финансами то же самое. Нельзя бежать открывать брокерский счет и скупать акции, не понимая, каково ваше текущее финансовое «состояние участка». Поэтому наш первый шаг – это честная и беспристрастная диагностика.

Активы и пассивы: Составляем личный баланс

Забудьте о сложных бухгалтерских терминах. Все просто.

Активы – это всё, что у вас есть и что имеет ценность. Это то, что кладет деньги в ваш карман (или может положить в будущем).

Пассивы – это всё, что вы должны. Это то, что забирает деньги из вашего кармана.

Давайте составим простую таблицу. Возьмите лист бумаги или откройте Excel. Разделите лист на две колонки.

Пример для нашего героя, Павла, 38-летнего инженера из Самары:

АКТИВЫ (Что у меня есть)

ПАССИВЫ (Что я должен)

Ликвидные активы (можно быстро превратить в деньги):

Краткосрочные долги (до 1 года):

Наличные дома: 30 000 ₽

Долг по кредитной карте: 85 000 ₽

Дебетовая карта: 55 000 ₽

Долг другу Васе: 20 000 ₽

Накопительный счет: 250 000 ₽

Инвестиционные активы:

Долгосрочные долги (более 1 года):

Брокерский счет (акции РФ): 180 000 ₽

Ипотека (остаток долга): 2 800 000 ₽

Золотые монеты (2 шт.): прим. 100 000 ₽

Автокредит (остаток долга): 450 000 ₽

Имущество:

Квартира (рыночная стоимость): 5 000 000 ₽

Автомобиль (рыночная стоимость): 900 000 ₽

Дача (рыночная стоимость): 700 000 ₽

ИТОГО АКТИВЫ: 7 215 000 ₽

ИТОГО ПАССИВЫ: 3 355 000 ₽

Теперь самое интересное. Вычитаем из суммы всех активов сумму всех пассивов.

Чистый капитал = Активы – Пассивы

Для Павла: 7 215 000 ₽ – 3 355 000 ₽ = 3 860 000 ₽

Эта цифра – ваш чистый капитал. Это ваша реальная финансовая стоимость на сегодняшний день. Не пугайтесь, если она оказалась отрицательной (если долгов больше, чем активов). Это не приговор, это всего лишь точка старта. Ваша задача – делать так, чтобы эта цифра росла из года в год.

Зачем это нужно?

Честность с собой. Многие люди думают, что они богаты, потому что у них есть дорогая машина и квартира. Но если и то, и другое куплено в кредит, их чистый капитал может быть около нуля.

Видимость прогресса. Делая такой расчет раз в год, вы будете наглядно видеть, движетесь ли вы к своим целям. Рост чистого капитала – лучший индикатор вашего финансового здоровья.

Понимание структуры. Вы сразу увидите «узкие места». Слишком много «плохих» долгов? Мало ликвидных активов? Весь капитал «заморожен» в бетоне? Это повод для размышлений.

Бюджет: Не тюрьма, а инструмент свободы

Слово «бюджет» у многих вызывает тоску. Кажется, что это про тотальную экономию, отказ от всех радостей жизни и скрупулезный подсчет каждой копейки. Забудьте об этом.

Бюджет – это план распределения ваших денежных потоков. Это не про то, чтобы тратить меньше, а про то, чтобы тратить умнее. Чтобы ваши деньги работали на ваши цели, а не утекали сквозь пальцы.

Есть десятки методов ведения бюджета, но для старта идеально подходит простая и гибкая система «50/30/20», адаптированная под наши реалии.

Возьмите ваш ежемесячный доход после уплаты налогов (то, что падает вам на карту). И разделите его на три «кучки».

50% – Необходимые расходы (Needs). Это все, без чего вы не можете прожить. Ипотека/аренда, коммунальные платежи, продукты, транспорт до работы, необходимые лекарства, оплата детского сада. Это база.

30% – Желания (Wants). Это то, что делает вашу жизнь приятной, но без чего, в теории, можно обойтись. Кафе и рестораны, новая одежда, подписки на сервисы, хобби, путешествия, такси вместо автобуса.

20% – Будущее (Future). Это самая важная часть! Деньги, которые вы направляете на создание своего будущего. Сюда входит: погашение долгов (сверх минимального платежа), пополнение подушки безопасности, инвестиции.

Пример: Мария, зарплата 100 000 ₽ на руки.

50 000 ₽ (Needs): 25 000 ₽ ипотека, 7 000 ₽ коммуналка, 15 000 ₽ продукты, 3 000 ₽ транспорт.

30 000 ₽ (Wants): Походы в кафе, покупка платья, кино, фитнес-клуб.

20 000 ₽ (Future): 10 000 ₽ на досрочное погашение кредитки, 10 000 ₽ на брокерский счет.

Важная оговорка для России 2025-2026:

В условиях высокой инфляции и общей нестабильности, я бы рекомендовал модифицировать эту формулу в «50/20/30». То есть, сократить «хотелки» до 20% и направить на «будущее» целых 30%. Это может показаться жестким, но сейчас время, когда нужно создавать запасы и активно инвестировать, чтобы инфляция не съела ваши деньги.

Как это сделать практически?

Проанализируйте траты за последние 2-3 месяца. Просто откройте приложение вашего банка и посмотрите, куда уходят деньги. Вы удивитесь. Тот самый ежедневный кофе за 250 рублей – это 5000-7000 рублей в месяц, или 60-84 тысячи в год! Это цена неплохого отпуска или существенное пополнение брокерского счета.

Автоматизируйте. Настройте в банковском приложении автоплатежи в день зарплаты: 15% на накопительный счет (подушка), 15% на брокерский счет. Вы даже не увидите этих денег, а значит, не сможете их потратить. Принцип «сначала заплати себе» – золотое правило финансовой грамотности.

Будьте гибкими. Бюджет – не догма. В одном месяце вы можете потратить больше на «хотелки» (день рождения), в другом – на «нужды» (сломался холодильник). Главное – соблюдать пропорции в среднем за квартал или полгода.

Диагностика – это не самый увлекательный этап. Но без него все дальнейшие шаги будут похожи на блуждание в темноте. Потратьте на это один вечер, и вы получите ясную картину, которая даст вам контроль над самой важной сферой вашей жизни.

Глава 2: Подушка безопасности: Ваш личный стабилизационный фонд

Представьте, что вы капитан корабля, отправляющегося в долгое плавание. Вы проверили корпус, мачты, паруса. Но что вы возьмете с собой на случай шторма? Аптечку, спасательные шлюпки, запас провизии и пресной воды. Без этого выходить в море – самоубийство.

В мире финансов подушка безопасности – это и есть ваша спасательная шлюпка. Это ваш личный стабилизационный фонд, который позволит вам остаться на плаву во время любого жизненного шторма. А штормит, как мы знаем, в последние годы постоянно.

Потеря работы, внезапная болезнь, срочный ремонт автомобиля или квартиры, геополитический кризис, который в один день меняет все правила игры – вот лишь малая часть тех «штормов», которые могут случиться с каждым.

История Ольги и Игоря

Ольга и Игорь работали в одной иностранной компании, получали примерно одинаковую зарплату. Ольга, начитавшись умных книг, методично откладывала 15% от зарплаты на отдельный накопительный счет. Она называла это «фондом спокойствия». Игорь же жил по принципу «один раз живем», тратя все подчистую. Он смеялся над «кубышкой» Ольги.

В 2022 году их компания ушла из России. Оба остались без работы.

Игорь впал в панику. Денег не было. Через месяц ему пришлось залезать в кредитную карту, чтобы платить за ипотеку. Поиски работы в состоянии стресса шли тяжело. Он был готов согласиться на любое предложение, лишь бы платили.

Ольга тоже переживала, но у нее не было паники. Ее подушка безопасности позволяла ей спокойно платить по счетам и жить в привычном режиме около 8 месяцев. За это время она без спешки нашла новую, даже более интересную работу, не хватаясь за первое попавшееся предложение.

Мораль проста: подушка безопасности – это не про накопление денег. Это про покупку времени и спокойствия в критической ситуации.

Сколько нужно денег в подушке?

Классическое правило – 3-6 месяцев ваших базовых расходов. Не доходов, а именно расходов из категории «Needs» (необходимые траты), о которых мы говорили в прошлой главе.

3-месячный запас: Минимальный уровень. Подходит, если у вас стабильная работа в востребованной сфере (например, вы врач или опытный IT-специалист), нет иждивенцев и других источников дохода.

6-месячный запас: Золотой стандарт. Оптимально для большинства людей. Дает достаточно времени на поиск новой работы или решение большинства проблем без стресса.

12-месячный запас: Повышенный уровень безопасности. Рекомендуется для фрилансеров, предпринимателей, людей с нестабильным доходом или тех, у кого в семье работает только один человек. В условиях турбулентности 2025-2026 годов, стремиться к 9-12 месяцам – очень разумная стратегия.

Как рассчитать? Возьмите свои обязательные ежемесячные расходы. Допустим, это 60 000 ₽.

Минимальная подушка: 60 000 * 3 = 180 000 ₽

Оптимальная подушка: 60 000 * 6 = 360 000 ₽

Максимальная подушка: 60 000 * 12 = 720 000 ₽

Где хранить подушку безопасности?

Главные требования к месту хранения подушки – надежность и ликвидность (возможность быстро и без потерь забрать деньги). Инвестиционные инструменты (акции, облигации) для этого категорически не подходят! Представьте, что вам срочно нужны деньги в момент обвала рынка. Вы будете вынуждены продавать активы с огромным убытком.

Вот подходящие варианты:

Накопительный счет в надежном банке.

Плюсы: Проценты начисляются ежедневно на остаток, снять деньги можно в любой момент без потери процентов. Идеальный вариант для основной части подушки.

Минусы: Ставка обычно чуть ниже, чем по срочным вкладам.

Краткосрочный пополняемый вклад (3-6 месяцев).

Плюсы: Ставка, как правило, выше, чем по накопительному счету.

Минусы: При досрочном снятии вы, скорее всего, потеряете все начисленные проценты. Можно использовать для части подушки, которая вряд ли понадобится «завтра».

Дебетовая карта с процентом на остаток.

Плюсы: Максимальная ликвидность. Деньги всегда под рукой.

Минусы: Ставки обычно ниже. Риск потратить эти деньги на что-то не срочное. Подходит для хранения небольшой части подушки (например, на 1 месяц расходов).

Наличные (в разных валютах).

Плюсы: Абсолютная ликвидность и независимость от банковской системы (на случай сбоев, блокировок).

Минусы: Не приносят доход, съедаются инфляцией, риск кражи или утери.

Рекомендация на 2025-2026: Иметь небольшую часть подушки (5-10%) в наличных рублях – разумно. Что касается валюты, то хранить часть в наличных долларах/евро все еще имеет смысл для диверсификации, несмотря на все риски. Юань в наличной форме пока не так удобен.

Идеальная структура подушки безопасности:

70% – Накопительный счет в системно-значимом банке (Сбер, ВТБ, Альфа и т.д.). Ваши вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на сумму до 1,4 млн рублей в одном банке.

20% – Дебетовая карта с хорошим процентом на остаток.

10% – Наличные (рубли, возможно, немного долларов/юаней).

ВАЖНО: Подушка безопасности – это не инвестиции! Ее задача – не приумножить, а сохранить. Обогнать инфляцию она не сможет. Ее цель – ваше спокойствие. Только после того, как подушка сформирована, можно переходить к активным инвестициям. Не раньше. Это закон.

Глава 3: Цели и мечты: Переводим «хочу» в финансовый план

«Хочу новую машину», «Хочу свозить детей на море», «Хочу не работать в старости». У всех нас есть мечты. Но чаще всего они так и остаются мечтами, потому что звучат абстрактно. Мозг не понимает, что делать с командой «хочу машину». Какую? Когда? Сколько она стоит?