Аттестационные тесты с ответами. Вторичные ценные бумаги

Сергей Каледин

Аттестационные тесты с ответами. Вторичные ценные бумаги

Рынок ценных бумаг. Вторичные ценные бумаги. Тесты

Тест 1. Свойства опциона эмитента как ценной бумаги:

Эмиссионная ценная бумага

Закрепляет право владельца на покупку определённого количества акций данного эмитента по цене исполнения

Именная документарная ценная бумага

Не имеет инвестиционных качеств

Существует в форме стандартного контракта

Размещается по подписке с полной оплатой

Размещается по распределению среди акционеров

Тест 2. Наиболее распространённые в мире депозитарные расписки:

Американские

Глобальные

Европейские

Российские

Бразильские

Тест 3. Общие особенности депозитарных расписок:

Выпускаются банком-депозитарием в стране инвестора

Регулируются законодательством страны эмитента базовых ценных бумаг

Закрепляют право собственности владельца на указанное в них количество иностранных акций (редко облигаций)

Базовые иностранные ценные бумаги хранятся в банке-кастодиане страны эмитента, оставаясь в её юрисдикции

Депозитарные расписки на иностранные акции представляют все имущественные права акций

Депозитарные расписки на иностранные акции представляют права на голосование и получение информации от эмитента

Депозитарные расписки на иностранные акции представляют преимущественное право на акции дополнительных эмиссий

Владельцы депозитарных расписок платят налоги на текущий доход по законам своей страны

Тест 4. Положения, характеризующие функции депозитария и кастодиана.

Реестр владельцев депозитарных расписок ведёт депозитарий

Депозитарий предоставляет владельцам депозитарных расписок все права по базовым ценным бумагам

Валютную конверсию дивидендов осуществляет депозитарий

Кастодиан регистрируется в реестре акционеров как номинальный держатель базовых ценных бумаг

Кастодиан осуществляет для владельцев депозитарных расписок все права по базовым ценным бумагам

Функции депозитария и кастодиана не могут быть совмещены одной организацией

Тест 5. Американские депозитарные расписки (АДР) третьего уровня – «форма предложения» характеризуются следующими особенностями:

Выпуск АДР инициирует инвестор

АДР выпускаются на размещённые ранее акции

Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставить в Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам США проспект эмиссии ценных бумаг

Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США

Тест 6. Американские депозитарные расписки (АДР) второго уровня – «листинговая форма» характеризуются следующими особенностями:

Требования по раскрытию информации минимальны

Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP

Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США

Тест 7. Американские депозитарные расписки (АДР) первого уровня – «торговая форма» характеризуются следующими особенностями:

Выпуск АДР инициирует эмитент акций

АДР выпускаются на размещённые ранее акции

Выпуск АДР связан с привлечением дополнительного капитала

Тест 8. Положения, отражающие ограничения на выпуск опционов эмитента.

Количество выпускаемых при исполнении опционов эмитента дополнительных акций не может превышать 5% от количества уже размещённых акций

При размещении опционов эмитента не применяется преимущественное право акционеров

Решение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение

Тест 9. Положения, отражающие закрепляемые права российской депозитарной распиской (РДР).

Право собственности на определённое количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг)

Допускается право собственности на определённое количество представляемых ценных бумаг разных типов одного иностранного эмитента

Право требовать от эмитента РДР получения взамен неё соответствующего количества представляемых ценных бумаг

Тест 10. Особенности американских депозитарных расписок (АДР) третьего уровня – «форма предложения»:

Выпуск АДР инициирует инвестор

АДР выпускаются на размещённые ранее акции

Выпуск АДР связан с привлечением дополнительного капитала

АДР обращаются на внебиржевом рынке

Требования по раскрытию информации минимальны

Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP

Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставить в Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам США проспект эмиссии ценных бумаг

Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США

Тест 11. Положения, характеризующие закрепляемые права российской депозитарной распиской (РДР).

Право собственности на определённое количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг)

Допускается право собственности на определённое количество представляемых ценных бумаг разных типов одного иностранного эмитента

Право требовать от эмитента РДР получения взамен неё соответствующего количества представляемых ценных бумаг

Право на получение услуг, связанных с осуществлением владельцем РДР прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами

Право требовать надлежащего выполнения обязательств, взятых на себя эмитентом представляемых ценных бумаг (если он их примет)

Допускается право собственности на определённое количество представляемых ценных бумаг одного типа нескольких иностранных эмитентов

РДР будет удостоверять право собственности менее чем на одну представляемую ценную бумагу

Тест 12. Особенности американских депозитарных расписок (АДР) второго уровня – «листинговая форма»:

Выпуск АДР инициирует эмитент акций

АДР выпускаются на размещённые ранее акции

Выпуск АДР связан с привлечением дополнительного капитала

АДР обращаются на внебиржевом рынке

Требования по раскрытию информации минимальны

Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP

Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США