Криптовалюты: развитие в России и мире

· После запрета криптовалютного майнинга в Китае стал одним из мировых лидеров по хеш-рейту биткоина.

· Правительство пытается регулировать и легализовать майнинг, введя специальный налог.

· Проблемы с энергоснабжением привели к периодическим отключениям майнинговых ферм.

· Астана International Financial Centre (AIFC) разработал специальные правила для криптовалютных компаний.

3. Узбекистан:

· Постепенная легализация криптовалютной деятельности с 2018 года.

· Национальное агентство проектного управления при президенте регулирует криптовалютную индустрию.

· Стремление привлечь инвестиции в майнинг, используя дешевую электроэнергию.

· Разработка правовых рамок для лицензирования криптовалютных бирж.

4. Украина:

· Один из лидеров по использованию криптовалют среди населения.

· В 2021 году принят закон "О виртуальных активах", создающий правовую основу для криптовалютной индустрии.

· После начала российско-украинского конфликта в 2022 году криптовалюты активно использовались для сбора благотворительной помощи.

· Значительный криптовалютный трафик из-за отсутствия налогов на криптовалютные доходы до недавнего времени.

5. Кыргызстан и Таджикистан:

· Неоднозначное отношение к криптовалютам, но рост майнинговой активности благодаря дешевой электроэнергии.

· Отсутствие четкой регуляторной базы, что создает правовую неопределенность.

· Периодические проблемы с энергоснабжением из-за нерегулируемого майнинга.

Проблемы и тенденции развития

1. Энергетические вызовы:

· Рост майнинга в странах с дешевой электроэнергией создает нагрузку на энергосистемы.

· Поиск баланса между развитием криптовалютной индустрии и обеспечением стабильного энергоснабжения.

2. Регуляторная конвергенция:

· Движение в сторону более стандартизированного регулирования в рамках экономических союзов (ЕАЭС, Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива).

· Внедрение международных стандартов AML/KYC для криптовалютных операций.

3. CBDC и государственные инициативы:

· Активная разработка цифровых валют центральных банков как альтернатива частным криптовалютам.

· Использование блокчейна для государственных услуг и цифровизации экономики.

4. Геополитический фактор:

· Использование криптовалют как инструмента для обхода международных санкций.

· Стремление некоторых стран создать альтернативные финансовые системы, независимые от западного контроля.

Регионы Ближнего Востока и СНГ продолжают демонстрировать разнообразие подходов к регулированию криптовалют, отражая сложный баланс между стремлением к технологическим инновациям, экономическими интересами, религиозными нормами и геополитическими соображениями. Эти регионы остаются важными игроками на глобальной криптовалютной арене, представляя уникальные кейсы для изучения взаимодействия традиционных экономик с инновационными цифровыми технологиями.

ЧАСТЬ III. КРИПТОВАЛЮТЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Глава 7. Правовое регулирование цифровых активов в РФ

7.1 Эволюция законодательства о криптовалютах в России

Законодательное регулирование криптовалют и цифровых активов в России прошло сложный путь от полного отрицания до создания комплексной правовой базы. Эта эволюция отражает изменение восприятия криптовалют российскими регуляторами и поиск баланса между технологическими инновациями и финансовой стабильностью.

Ранний период (2014-2018): неопределенность и предупреждения

1. 2014 год:

· Первые официальные заявления Банка России о рисках использования "денежных суррогатов", к которым были отнесены криптовалюты.

· Предупреждения о возможной связи криптовалютных операций с отмыванием денег и финансированием терроризма.

2. 2015-2016 годы:

· Попытки ввести уголовную ответственность за использование криптовалют (проекты изменений в УК РФ).

· Создание межведомственной рабочей группы по оценке рисков оборота криптовалют.

· Противоречивые заявления различных государственных органов: от призывов к полному запрету до предложений по легализации.

3. 2017-2018 годы:

· Поручение президента РФ В.В. Путина о разработке законодательства для регулирования криптовалют, майнинга и ICO.

· Начало работы над первыми законопроектами о цифровых финансовых активах.

· Создание регуляторной "песочницы" при Центральном банке РФ для тестирования инновационных финансовых технологий.

Формирование правовой базы (2019-2021)

1. Федеральный закон № 34-ФЗ (март 2019 года):

· Внесение изменений в Гражданский кодекс РФ.

· Введение понятия "цифровые права" как базовой категории для регулирования цифровых активов.

· Создание правовой основы для токенизации различных активов.

2. Федеральный закон № 259-ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ" (август 2019 года):

· Регулирование краудфандинга и деятельности инвестиционных платформ.

· Введение понятия "утилитарные цифровые права".

· Установление требований к операторам инвестиционных платформ.

3. Федеральный закон № 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ" (июль 2020 года):

· Ключевой закон, определивший правовой статус цифровых финансовых активов (ЦФА) и цифровых валют.

· Разделение понятий "цифровые финансовые активы" (токены, выпускаемые в российской юрисдикции) и "цифровая валюта" (криптовалюты).

· Легализация выпуска и обращения ЦФА под контролем ЦБ РФ.

· Запрет на использование криптовалют в качестве средства платежа.

· Установление требований к операторам информационных систем для выпуска ЦФА.

· Вступил в силу 1 января 2021 года.

Современный период (2021-2025)

1. Развитие инфраструктуры ЦФА:

· Февраль 2022 года: Банк России включил первую компанию (Atomyze) в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.

· Последующее добавление в реестр других операторов: Сбербанк, Лайт Дайджитал и других.

· Разработка стандартов и требований к операторам обмена цифровых финансовых активов.

2. Регулирование майнинга:

· 2023 год: Активная работа над законодательством о регулировании майнинга криптовалют.

· Создание правовых рамок для учета и налогообложения деятельности по майнингу.

· Предложения по дифференцированным тарифам на электроэнергию для майнинговых компаний.

3. Изменения в налоговом законодательстве:

· Введение требований по декларированию операций с цифровыми валютами.

· Уточнение порядка налогообложения доходов от операций с криптовалютами.

· Налоговая ставка для физических лиц установлена на уровне 13% (15% для доходов свыше определенной суммы).

4. Развитие регулирования трансграничных операций:

· Разработка правил для использования криптовалют во внешнеэкономической деятельности.

· Создание механизмов для контроля за трансграничными переводами с использованием цифровых валют.

5. Цифровой рубль:

· Активная работа над созданием цифровой валюты Центрального банка (CBDC).

· Начало тестирования цифрового рубля с участием коммерческих банков.

· Планы по постепенному внедрению цифрового рубля в экономику.

Ключевые особенности российского регулирования

1. Разделение ЦФА и цифровых валют:

· ЦФА: токены, выпускаемые в российской юрисдикции под контролем регулятора.

· Цифровые валюты: традиционные криптовалюты (биткоин, эфир и другие), выпускаемые вне российской юрисдикции.

2. Ограниченное признание криптовалют:

· Признание их существования и возможности владения ими гражданами.

· Запрет на использование в качестве средства платежа за товары и услуги.

· Возможность совершения операций через иностранные площадки.

3. Акцент на институциональном использовании ЦФА:

· Приоритет корпоративного использования технологии блокчейн.

· Стимулирование выпуска ЦФА как инструмента инвестиций и привлечения капитала.

4. Развитие государственного цифрового рубля:

· CBDC как альтернатива частным криптовалютам.

· Сохранение контроля государства над денежной системой.

Текущие проблемы и перспективы развития

1. Неполнота регулирования:

· Многие аспекты криптовалютной деятельности остаются недостаточно урегулированными.

· Необходимость дальнейшего развития законодательства для охвата всех аспектов криптоэкономики.

2. Баланс между инновациями и безопасностью:

· Поиск оптимального баланса между стимулированием технологического развития и обеспечением финансовой стабильности.

3. Международная координация:

· Необходимость гармонизации российского законодательства с международными стандартами.

· Участие России в международных инициативах по регулированию цифровых активов.

4. Перспективы дальнейшего развития:

· Ожидаемое расширение возможностей для легального использования криптовалют.

· Дальнейшее развитие инфраструктуры для выпуска и обращения ЦФА.

· Интеграция цифрового рубля в финансовую систему страны.

Эволюция законодательства о криптовалютах в России демонстрирует постепенный переход от настороженности и запретительных тенденций к более сбалансированному подходу, признающему потенциал блокчейн-технологий для экономики при одновременном контроле рисков. Создание комплексной правовой базы для цифровых активов заложило основу для дальнейшего развития криптовалютной индустрии в России в регулируемом правовом поле.

7.2 Закон о цифровых финансовых активах: основные положения

Федеральный закон № 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", принятый 31 июля 2020 года и вступивший в силу 1 января 2021 года, является ключевым нормативным актом, регулирующим сферу цифровых активов в России. Этот закон заложил фундамент для легального функционирования рынка цифровых активов в стране.

Ключевые определения

1. Цифровые финансовые активы (ЦФА):

· Цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг.

· Выпуск, учет и обращение ЦФА осуществляются путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра.

· По сути, ЦФА – это токенизированные финансовые инструменты, выпускаемые в российской юрисдикции.

2. Цифровая валюта:

· Совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, предлагаемых в качестве средства платежа и/или инвестиции.

· В отношении цифровой валюты отсутствует обязанное лицо (эмитент).

· Под это определение подпадают традиционные криптовалюты, такие как биткоин и эфириум.

3. Оператор информационной системы (ОИС):

· Юридическое лицо, включенное в реестр Банка России, обеспечивающее функционирование информационной системы для выпуска ЦФА.

· ОИС может быть кредитная организация, организатор торговли или иное юридическое лицо, соответствующее требованиям Банка России.

4. Оператор обмена цифровых финансовых активов (ООЦФА):

· Юридическое лицо, включенное в реестр Банка России, осуществляющее сделки купли-продажи и обмена ЦФА.

· ООЦФА обеспечивает платформу для торговли ЦФА между различными участниками рынка.

Регулирование выпуска и обращения ЦФА

1. Выпуск ЦФА:

· Осуществляется на основании решения о выпуске, которое содержит информацию об эмитенте, описание ЦФА, условия обращения и т.д.

· Решение о выпуске должно быть подписано усиленной квалифицированной электронной подписью лица, выпускающего ЦФА.

· Выпуск ЦФА происходит через оператора информационной системы, зарегистрированного в Банке России.

2. Обращение ЦФА:

· Учет ЦФА ведется в распределенном реестре информационной системы.

· Сделки с ЦФА заключаются через операторов обмена ЦФА.

· Права по ЦФА возникают с момента внесения записи об их приобретении в информационную систему.

· Переход прав на ЦФА происходит с момента внесения соответствующей записи в информационную систему.

3. Ограничения для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов:

· Банк России вправе устанавливать ограничения на приобретение ЦФА неквалифицированными инвесторами.

· Для неквалифицированных инвесторов могут быть установлены лимиты на сумму инвестиций в ЦФА.

Регулирование цифровых валют

1. Правовой статус:

· Цифровая валюта признается имуществом для целей законодательства.

· Запрещено использование цифровой валюты для оплаты товаров, работ и услуг на территории РФ.

· Резиденты РФ не могут принимать цифровую валюту в качестве встречного предоставления за товары, работы, услуги.

2. Владение и операции:

· Владение цифровой валютой, совершение сделок с ней и использование в качестве инвестиционного инструмента не запрещено.

· Судебная защита прав на цифровую валюту предоставляется только в случае информирования о владении такой валютой и о сделках с ней в порядке, установленном законодательством о налогах и сборах.

3. Запрет на распространение информации:

· Запрещена организация выпуска и обращения цифровой валюты, а также создание и эксплуатация инфраструктуры для этих целей на территории РФ.