Биржа и покупка акций для чайников

Михаил Гинзбург

Биржа и покупка акций для чайников

Биржа и покупка акций для чайников: Ваше руководство по миру инвестиций

Введение: Ваш путь в мир фондового рынка начинается здесь

Зачем беспокоиться? Сила инвестирования

Возможно, вы слышали об инвестициях, фондовом рынке, акциях и думали, что это слишком сложно или рискованно. Но что, если бы ваши деньги могли работать на вас, расти быстрее, чем просто лежат на банковском счете, и помогать вам строить финансовое будущее? Именно в этом и заключается сила инвестирования. Это не просто способ сохранить деньги, но и возможность увеличить их стоимость со временем, обогнать инфляцию и достичь долгосрочных финансовых целей.

Прежде чем мы погрузимся в детали, давайте развеем несколько распространенных мифов, которые часто пугают новичков :

Миф: «Нужно быть финансовым гением». Реальность: Для успешного долгосрочного инвестирования не требуется высшее экономическое образование. Достаточно понять базовые принципы, о которых мы расскажем в этой книге, и дисциплинированно следовать своей стратегии.

Миф: «Можно быстро разбогатеть». Реальность: Истории о мгновенном обогащении на бирже часто преувеличены или связаны с огромным риском. Настоящий путь к финансовой свободе через инвестиции обычно небыстрый и может занять годы или даже десятилетия. Инвестирование – это марафон, а не спринт.

Миф: «Нужно много денег для старта». Реальность: Это не так. Начать инвестировать можно даже с небольших сумм, буквально со 100 рублей. Главное – начать и делать это регулярно.

Чему научит эта книга (Дорожная карта)

Эта книга – ваш проводник в мир фондового рынка. Мы начнем с самых основ и постепенно перейдем к практическим шагам. Вы узнаете:

Что такое фондовый рынок и кто на нем играет (Глава 1).

Как на самом деле купить свою первую акцию: от выбора посредника до нажатия кнопки «Купить» (Глава 2).

Как анализировать акции, не будучи экспертом: простые подходы для начинающих (Глава 3).

Какие стратегии подходят новичкам: как составить свой план инвестиций (Глава 4).

О чем нужно помнить: риски и типичные ошибки начинающих инвесторов (Глава 5).

Правила игры в России: как регулируется рынок и защищаются ваши права, включая налоги (Глава 6).

Как следить за своими вложениями и что делать дальше (Глава 7).

Полезные инструменты: словарь терминов, ответы на частые вопросы и примеры (Приложение).

Наша цель – дать вам базовые знания и уверенность, чтобы вы могли сделать первые шаги в инвестировании осознанно и без лишнего страха. Мы не обещаем золотых гор, но покажем путь, как использовать фондовый рынок для достижения ваших финансовых целей.

Глава 1: Понимаем игровую площадку фондового рынка (Концепции)

Что такое фондовый рынок? Больше, чем просто цифры

Представьте себе большой организованный рынок , но вместо овощей и фруктов здесь торгуют ценными бумагами – в основном, акциями и облигациями. Это и есть фондовый рынок – система с четкими правилами , где встречаются те, кто хочет привлечь деньги для своего бизнеса (компании), и те, кто хочет вложить свои свободные средства с надеждой на прибыль (инвесторы).

Раньше биржи были шумными залами, где брокеры выкрикивали цены. Сегодня большая часть торговли происходит в электронном виде через компьютерные системы. Но суть осталась прежней: фондовый рынок выполняет две важные функции:

Привлечение капитала для компаний: Компании выпускают акции, чтобы получить деньги на развитие, запуск новых продуктов или расширение.

Возможность для инвесторов: Люди и организации могут купить долю в этих компаниях (акции) или дать им в долг (облигации), чтобы заработать на росте их стоимости или получать регулярный доход.

Важно понимать, что существуют биржевые рынки – это организованные площадки (как Московская биржа) со строгими правилами и аккредитованными участниками, и внебиржевые рынки, которые менее структурированы и прозрачны. Для начинающих инвесторов основной интерес представляет именно биржевой рынок из-за его надежности и регулирования.

Действующие лица: Ключевые игроки

На фондовом рынке взаимодействует несколько групп участников :

Эмитенты (Issuers): Это те, кто выпускает ценные бумаги. Это могут быть компании (например, «Газпром», выпускающий акции) или государство (например, Министерство финансов, выпускающее облигации федерального займа – ОФЗ). Они делают это, чтобы привлечь финансирование.

Инвесторы (Investors): Это мы с вами (частные лица), а также крупные игроки – банки, страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды. Инвесторы покупают ценные бумаги, надеясь получить доход.

Профессиональные участники (Intermediaries): Посредники, которые помогают связать эмитентов и инвесторов, а также инвесторов между собой.

Брокеры (Brokers): Ваш главный помощник и обязательное звено для выхода на биржу. Брокер – это компания (юридическое лицо с лицензией!), которая исполняет ваши поручения на покупку и продажу ценных бумаг. Без брокера частному лицу торговать на бирже нельзя.

Управляющие компании (Management Companies): Управляют деньгами клиентов, часто через паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Депозитарии (Depositories): Специальные организации, которые ведут учет прав собственности на ценные бумаги. Именно депозитарий подтверждает, что купленные вами акции действительно ваши. Это важный элемент защиты ваших активов.

Биржи (Exchanges): Организованные площадки, где непосредственно проходят торги по установленным правилам. Они обеспечивают прозрачность цен (цена формируется на основе спроса и предложения) и порядок проведения сделок. Самая крупная в России – Московская биржа.

Регуляторы (Regulators): Государственные органы, которые следят за соблюдением законов и правил всеми участниками рынка и защищают права инвесторов. В России главный регулятор – Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ).

Эти участники образуют целую экосистему. Компании нуждаются в деньгах инвесторов для роста, инвесторы ищут возможности для приумножения капитала в этих компаниях. Брокеры, биржи и депозитарии обеспечивают техническую возможность и безопасность сделок, а регулятор устанавливает правила игры и следит за их соблюдением. Без этой слаженной системы рынок был бы хаотичным и рискованным, что мешало бы и компаниям привлекать средства, и инвесторам безопасно вкладывать деньги. Система обеспечивает доверие и эффективность.

Расшифровываем акции (Акции): Владение кусочком пирога

Что же такое акция? Простыми словами, акция – это ценная бумага, подтверждающая ваше право на владение крошечной долей в компании. Купив акцию, например, Сбербанка, вы становитесь его совладельцем (акционером).

Как на этом можно заработать? Есть два основных пути :

На росте стоимости (Capital Gains): Вы покупаете акцию по одной цене, ждете, пока она подорожает (если компания успешно развивается и пользуется спросом у инвесторов), и продаете ее по более высокой цене. Разница – ваша прибыль. Цена акций на бирже постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения.

На дивидендах (Dividends): Некоторые компании делятся частью своей прибыли с акционерами, выплачивая им дивиденды. Решение о выплате и размере дивидендов принимается на собрании акционеров. Не все компании платят дивиденды, некоторые предпочитают реинвестировать всю прибыль в развитие бизнеса.

Акции бывают двух основных видов :

Обыкновенные акции (Ordinary Shares):

Обычно дают право голоса на собрании акционеров (хотя для влияния нужен большой пакет акций).

Их цена может сильнее колебаться (выше волатильность), что дает шанс больше заработать на росте, но и несет большие риски падения.

Как правило, их легче купить и продать (выше ликвидность).

Привилегированные акции (Preferred Shares, "префы"):

Имеют преимущество при выплате дивидендов (если компания решает их платить) и при распределении имущества в случае банкротства компании.

Обычно не дают права голоса.

Их цена, как правило, менее волатильна (колеблется меньше).

Выбор между обыкновенными и привилегированными акциями зависит от ваших целей. Если важен потенциал роста цены и возможность (пусть и теоретическая для малого инвестора) влиять на компанию, подойдут обыкновенные акции. Если же приоритет – получение более стабильных дивидендов и меньшие ценовые колебания, стоит рассмотреть "префы". Это отражает фундаментальный компромисс: обыкновенные акции предлагают больший потенциал роста (и риска) и контроль, тогда как привилегированные – большую стабильность дохода и безопасность.

Пульс рынка: Понимаем фондовые индексы (Фондовые индексы)

Следить за ценами тысяч акций невозможно. Чтобы понять общее настроение и направление движения рынка, используют фондовые индексы.

Индекс – это индикатор, который показывает среднее изменение цен определенной группы («корзины») ценных бумаг. Эта группа подбирается по какому-то общему признаку: страна (индекс российского рынка), отрасль (индекс IT-компаний), размер компаний и т.д..

Представьте, что вы хотите узнать, как в целом идут дела у крупнейших российских компаний. Вместо того чтобы смотреть на акции каждой из них, вы смотрите на Индекс МосБиржи (IMOEX). Он рассчитывается в рублях и включает акции самых крупных и ликвидных (часто торгуемых) российских компаний. Если индекс растет, значит, в среднем акции ведущих российских компаний дорожают. Если падает – дешевеют.

Как рассчитываются индексы? Чаще всего используется взвешивание по рыночной капитализации. Капитализация компании – это общая стоимость всех ее акций (цена одной акции умноженная на их количество). Чем больше капитализация компании, тем больший «вес» она имеет в индексе, и тем сильнее ее изменение влияет на значение индекса. Сам индекс – это, по сути, отношение текущей суммарной капитализации компаний в корзине к их капитализации на определенную дату в прошлом (базовое значение), умноженное на стартовое значение индекса.

Зачем индексы новичку?

Барометр рынка: Показывают общее направление (растущий рынок, падающий, боковой).

Бенчмарк (Эталон): Помогают оценить эффективность ваших собственных инвестиций. Заработали ли вы больше или меньше, чем рынок в целом?.

Инвестиционный инструмент: Напрямую купить индекс нельзя, но можно инвестировать в специальные фонды (ПИФы, БПИФы, ETF), которые стараются повторить структуру и доходность индекса. Это простой способ диверсифицировать вложения (подробнее в Главе 4).

Популярные индексы:

Россия: Индекс МосБиржи (IMOEX, рублевый), Индекс РТС (долларовый).

США: S&P 500 (500 крупнейших компаний), Dow Jones Industrial Average (DJIA, 30 "голубых фишек"), Nasdaq-100 (100 крупнейших технологических компаний).

Индексы значительно упрощают восприятие сложного рынка. Вместо анализа сотен отдельных акций, один показатель дает общее представление о динамике рынка или его сегмента, делая информацию доступной даже для начинающих.

Глава 2: Приступаем к делу: Ваши первые шаги к покупке акций (Процесс)

Теперь, когда вы знакомы с основными понятиями, пришло время перейти к практике. Как же на самом деле купить акции? Этот процесс состоит из нескольких логичных шагов.

Выбираем проводника: Подбор брокера в России

Как мы уже выяснили, частное лицо не может просто прийти на биржу и купить акции. Нужен посредник – брокер. Это лицензированная компания, которая будет исполнять ваши поручения на покупку и продажу ценных бумаг и предоставлять доступ к торгам. Выбор брокера – важный первый шаг.

Ключевые критерии выбора брокера для новичка:

Лицензия ЦБ РФ (License): Это самое главное! Убедитесь, что у брокера есть действующая лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности. Проверить это можно и нужно на официальном сайте ЦБ РФ. Это ваша основная гарантия того, что компания работает легально.

Надежность и репутация (Reliability & Reputation):

Членство в СРО: Желательно, чтобы брокер состоял в саморегулируемой организации, например, НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка). СРО устанавливают стандарты работы и следят за их соблюдением.

Рейтинги и отзывы: Посмотрите рейтинги брокеров по числу клиентов или оборотам (хотя для новичка это менее важно, чем надежность и удобство). Почитайте отзывы других клиентов в интернете. Узнайте, как давно компания на рынке, не было ли скандалов.

Тип компании: Брокерские услуги предоставляют как специализированные инвестиционные компании, так и банки. Банки могут восприниматься как более надежные из-за более строгого контроля, но их услуги могут быть дороже. Крупные брокеры с большим числом клиентов могут уделять меньше индивидуального внимания.

Комиссии и тарифы (Commissions & Fees): Внимательно изучите все возможные расходы:

Комиссия за сделку: Обычно это процент от суммы операции (например, от 0,03% до 0,3% и выше) или фиксированная сумма. Уточните, включены ли в эту комиссию биржевые и депозитарные сборы. Помните, комиссия взимается за любую сделку, даже убыточную.

Плата за обслуживание счета: Некоторые тарифы предполагают ежемесячную плату, особенно если вы не совершаете сделок или сумма на счете невелика.

Плата за использование торговой платформы: Некоторые программы (например, QUIK) могут быть платными на определенных тарифах.

Плата за ввод/вывод средств: Уточните, есть ли комиссии за пополнение счета или вывод денег.

Сравнение тарифов: У большинства брокеров есть несколько тарифных планов. Выбирайте тот, что подходит для вашего стиля инвестирования (редкие покупки или частые сделки) и объема средств. Самые низкие комиссии не всегда лучший выбор, если вам нужны дополнительные услуги вроде аналитики.

Торговая платформа и инструменты (Trading Platform & Tools):

Удобство: Особенно для новичка важно, чтобы приложение или программа для компьютера были интуитивно понятными и удобными. Попробуйте демо-счет, если он есть.

Функционал: Платформа должна позволять легко просматривать котировки, графики, размещать ордера, следить за портфелем.

Доступность: Наличие удобного мобильного приложения сейчас практически стандарт. Хорошо, если есть возможность подать заявку по телефону на случай технических сбоев. Популярные платформы: QUIK, MetaTrader, собственные разработки брокеров.

Минимальная сумма для старта (Minimum Deposit): Узнайте, есть ли у брокера порог входа. Часто он составляет около 10 000–30 000 рублей, но многие брокеры позволяют начать и с меньших сумм или вообще без минимума.

Доступ к рынкам (Market Access): Убедитесь, что брокер предоставляет доступ к нужным вам площадкам (в первую очередь, к Московской бирже). Если интересуют иностранные акции, уточните, есть ли такая возможность.

Поддержка и обучение (Support & Education): Наличие качественной клиентской поддержки, обучающих материалов, вебинаров, аналитики может быть большим плюсом для начинающего инвестора.

Выбор брокера – это важное решение, так как от него зависят ваши расходы, удобство работы и доступные инструменты. Сравнение ключевых параметров поможет сделать осознанный выбор, соответствующий вашим потребностям как начинающего инвестора. Представленная ниже таблица обобщает информацию по некоторым популярным в России брокерам, часто упоминаемым в качестве подходящих для новичков.

Таблица: Сравнение популярных российских брокеров для начинающих (Примерные данные)

Примечание: Условия и тарифы могут меняться. Всегда проверяйте актуальную информацию на сайте брокера перед открытием счета.

Открываем дверь: Ваш инвестиционный счет

После выбора брокера нужно открыть у него счет. Существует два основных типа счетов для частных инвесторов в России:

Обычный брокерский счет:

Это стандартный счет для торговли ценными бумагами.

Он гибкий: нет ограничений на сумму пополнения (кроме тех, что может установить сам брокер) и на срок инвестирования. Вы можете выводить деньги в любое время (с учетом уплаты налогов при выводе, если была прибыль).

Подходит, если вам нужна максимальная гибкость или вы не планируете пользоваться налоговыми льготами.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС):

Это специальный тип счета, созданный государством для стимулирования долгосрочных инвестиций частных лиц. Его главное преимущество – налоговые льготы.

Ограничения:

Можно иметь только один ИИС (одного типа) одновременно.

Есть лимит на пополнение: до 1 миллиона рублей в год.

Минимальный срок: Чтобы получить налоговые льготы, счет нельзя закрывать в течение определенного срока (обычно 3 года для старых типов, 5-10 лет для новых типов ИИС-3). При досрочном закрытии льготы придется вернуть.

Часто пополнять можно только в рублях.

Типы ИИС и льготы (упрощенно, правила могут меняться):

ИИС типа А (или ИИС-1): Позволяет получать налоговый вычет на взносы. Вы можете вернуть 13% от суммы, внесенной на ИИС за год (но не более 52 000 рублей в год, так как вычет ограничен взносом в 400 000 рублей). Подходит тем, у кого есть официальный доход, облагаемый НДФЛ по ставке 13% (например, зарплата).

ИИС типа Б (или ИИС-2): Позволяет освободить от НДФЛ весь доход, полученный от операций по ИИС за весь срок его действия. Подходит тем, кто не имеет официального дохода для вычета по типу А, или планирует активно торговать и получать большой инвестиционный доход.

ИИС типа 3 (новый тип, с 2024 г.): Сочетает элементы типов А и Б (вычет на взносы + освобождение дохода при закрытии), но с более длительным минимальным сроком владения (от 5 лет, постепенно увеличиваясь до 10) и некоторыми другими условиями. Важно: Уточняйте актуальные правила по ИИС-3 у брокера или на сайте ЦБ РФ/Минфина.

Выбор между обычным счетом и ИИС зависит от ваших планов. Если вы готовы инвестировать на 3-5 лет и дольше и можете воспользоваться налоговыми льготами (например, у вас есть "белая" зарплата для вычета типа А), ИИС может быть выгоднее. Если же вам нужна возможность забрать деньги в любой момент или вы не можете использовать льготы, лучше подойдет обычный брокерский счет. Невозможность зафиксировать средства на долгий срок делает ИИС менее привлекательным, несмотря на налоговые выгоды.

Процесс открытия счета:

Онлайн (самый распространенный способ):

Зарегистрируйтесь на сайте или в приложении выбранного брокера (укажите ФИО, телефон).

Часто можно пройти идентификацию через подтвержденную учетную запись на портале «Госуслуги».

Заполните анкету: паспортные данные, ИНН, иногда СНИЛС. Возможно, потребуется загрузить сканы или фото документов.

Отправьте анкету на проверку брокеру.

Дождитесь подготовки договора на брокерское обслуживание.

Внимательно прочитайте договор и подпишите его (обычно с помощью СМС-кода).

Получите подтверждение об открытии счета по СМС или email (обычно в течение рабочего дня).

Офлайн (в офисе брокера):

Придите в офис с оригиналами документов (паспорт, ИНН, СНИЛС).

Сотрудник поможет заполнить анкету и подготовит договор.

Ознакомьтесь с договором и подпишите его.

Дождитесь уведомления об открытии счета.

Заправляем инвестиционный бак: Пополнение счета (Funding Your Account)

Счет открыт! Теперь нужно перевести на него деньги, чтобы начать покупать активы.

Способы пополнения счета в России:

Банковской картой: Самый быстрый способ, особенно если карта того же банка, что и брокер (или его партнера). Деньги зачисляются почти моментально.

Комиссии: Брокер может не брать комиссию (например, Т-Инвестиции с карт других банков ), но может брать (например, БКС – 0,6% ). Также комиссию может взять банк, выпустивший карту, если это карта стороннего банка. Проверяйте лимиты на пополнение.

Через онлайн-банк / мобильное приложение банка: Если ваш брокер – часть банковской группы (как СберИнвестиции, ВТБ Мои Инвестиции, Альфа-Инвестиции, Т-Инвестиции), вы можете легко пополнить брокерский счет прямо из приложения вашего банка. Обычно без комиссии и быстро.

Через Систему быстрых платежей (СБП): Удобный способ перевода по номеру телефона. Многие брокеры поддерживают СБП для пополнения счета.

Комиссии: Как правило, без комиссии со стороны брокера и банка в рамках установленных лимитов (например, Т-Инвестиции – до 30 млн ₽ в месяц бесплатно , БКС – без комиссии ). Может потребоваться предварительная настройка разрешений в приложении вашего банка.

Банковским переводом по реквизитам: Можно сделать перевод из любого банка (онлайн или в отделении) на реквизиты вашего брокерского счета.

Комиссии: Брокер обычно не берет комиссию за зачисление, но ваш банк может взять комиссию за сам перевод.

Срок: Может занять больше времени, чем другие способы (до нескольких дней). Важно правильно указать назначение платежа и номер договора.

Наличными в кассе брокера: Этот способ встречается все реже, многие брокеры его уже не предлагают.

Важный совет: Никогда не инвестируйте последние деньги или средства, которые могут вам понадобиться в ближайшее время (на оплату кредитов, аренды, текущие расходы). Инвестиции – это всегда риск, и вложенные деньги могут временно или навсегда уменьшиться в стоимости. Начинайте с небольших сумм, чтобы освоиться и попрактиковаться без сильного стресса. Удобство пополнения картой может сопровождаться комиссиями, в то время как СБП или переводы внутри одной банковской группы часто бесплатны, но могут требовать наличия определенных приложений или настроек. Сравните доступные вашему брокеру методы по скорости, удобству и стоимости.

Делаем ход: Размещение первого ордера (Placing Your First Order)

Деньги на счету, вы готовы купить свою первую акцию! Вот как это обычно происходит в приложении или на веб-платформе брокера :

Войдите в свой аккаунт.

Найдите раздел для торговли или каталог активов (например, "Что купить" у Т-Инвестиций , "Рынки", "Торговля").

Найдите нужную акцию. Можно искать по названию компании (например, "Сбербанк") или по ее тикеру – короткому коду на бирже (например, SBER для обыкновенных акций Сбербанка, SBERP для привилегированных).

Изучите информацию об акции: Посмотрите текущую цену, график изменения цены, возможно, основные показатели компании.

Нажмите кнопку "Купить" (Buy).

Укажите количество лотов. Акции на бирже торгуются лотами – минимальными пакетами. Например, 1 лот акций "Газпрома" может содержать 10 акций. Вы покупаете целое число лотов. Платформа обычно показывает, сколько акций в одном лоте для выбранной бумаги.

Выберите тип ордера (подробнее об этом ниже). Для первой покупки новичку часто проще использовать рыночный ордер, если цена устраивает.

Проверьте детали: Платформа покажет итоговую сумму сделки, включая предполагаемую комиссию брокера.

Подтвердите ордер.

Отслеживайте статус: Ордер может исполниться мгновенно (если рыночный) или ждать своей цены (если лимитный). После исполнения акции появятся в вашем портфеле.

Говорим на языке биржи: Основные типы ордеров (Common Order Types)

Ордер (заявка, приказ) – это ваше поручение брокеру на совершение сделки. Вот самые важные типы для новичка:

Рыночный ордер (Market Order):

Суть: "Купить (или продать) прямо сейчас по лучшей цене, доступной на рынке в данный момент".