Криптотрейдинг: Искусство побеждать. Практическое руководство по покорению цифровых рынков

– Высокую вероятность фиксации прибыли крупными игроками;

– Потенциальное истощение бычьего импульса;

– Риск каскадных ликвидаций лонг-позиций.

Признаки приближающегося перегрева:

– Ставка финансирования стабильно растет и держится на высоких уровнях несколько дней подряд. Особенно показательно, если это сопровождается замедлением роста цены.

– Значительная разница в ставках между разными биржами – когда на одних площадках фандинг экстремально высокий, а на других умеренный.

– Резкие скачки фандинга до аномально высоких значений за короткий период (часы), особенно если это происходит на фоне резкого роста цены.

– При достижении важных психологических уровней цены с одновременно высоким фандингом – повышается вероятность разворота.

– Когда высокий фандинг сочетается с большим объемом открытых длинных позиций и высоким кредитным плечом – растет риск каскадной ликвидации.

– В моменты, когда крупные биржи показывают разнонаправленные тренды по фандингу – возможна повышенная волатильность.

Практическое применение. Опытные трейдеры часто используют экстремально высокий фандинг как сигнал для:

– Частичной фиксации прибыли в длинных позициях;

– Поиска точек входа в короткие позиции;

– Уменьшения размера позиций и кредитного плеча;

– Перехода к более консервативным торговым стратегиям.

При этом важно помнить, что сам по себе высокий фандинг не гарантирует разворот – это лишь один из индикаторов, который нужно рассматривать в комплексе с другими факторами технического и фундаментального анализа.

Для отрицательного фанлинга все вышенаписанное применимо зеркально. На рисунке 5 пример и ниже разбор низкого фандинга.

Низкий (отрицательный) фандинг с периодом в 4 часа на криптовалютном рынке часто сигнализирует о чрезмерно медвежьих настроениях. Когда значение фандинга опускается до необычно низких отрицательных значений, это означает, что трейдеры в коротких позициях вынуждены платить существенную премию держателям длинных позиций.

Рисунок 5 Пример отрицательного фандинга с периодом в 4 часа

Четырехчасовой период фандинга особенно показателен, так как он позволяет увидеть устойчивость тренда. Если отрицательный фандинг сохраняется на протяжении нескольких четырехчасовых периодов, это может указывать на сильное медвежье перенасыщение рынка и потенциальную возможность отскока цены вверх. Что мы и видим на рисунке – тренд вверх, но на самом деле продавцов этой монеты в рынке существенно больше, чем покупателей.

В такие моменты на рынке формируется дисбаланс – слишком много трейдеров занимают короткие позиции, ожидая дальнейшего падения. Парадоксально, но именно это создает условия для резкого движения вверх, так как любой значительный рост цены может спровоцировать массовое закрытие коротких позиций (шорт-сквиз).

Опытные трейдеры часто рассматривают подобные ситуации как возможность для контртрендовой торговли – открытия длинных позиций против общего медвежьего настроения. При этом важно дождаться дополнительных технических подтверждений разворота, поскольку экстремально низкий фандинг может сохраняться продолжительное время.

Такие периоды особенно опасны для трейдеров в шортах с большим кредитным плечом, поскольку они не только платят высокую ставку финансирования каждые 4 часа, но и рискуют попасть под резкий рост цены из-за потенциального стоп-аута.

Стоит отметить, что в периоды экстремально низкого фандинга часто наблюдается повышенная волатильность, поскольку рынок находится в неустойчивом состоянии и ищет новое равновесие. Это требует особой осторожности при торговле и тщательного управления рисками.

Почему стоит торговать криптовалютами

В последнее десятилетие криптовалютный рынок стал одним из самых динамичных и перспективных направлений для трейдинга. Этот относительно молодой класс активов привлекает все больше внимания как со стороны индивидуальных трейдеров, так и институциональных инвесторов. Рассмотрим ключевые причины, почему торговля криптовалютами может быть привлекательным направлением для современного трейдера.

Уникальные особенности криптовалютного рынка

Круглосуточная торговля. Одно из главных преимуществ криптовалютного рынка – его непрерывная работа. В отличие от традиционных финансовых рынков, которые работают по строгому расписанию с перерывами на выходные и праздники, криптовалютные биржи функционируют 24/7/365. Это дает трейдерам возможность реагировать на важные события в любой момент времени и торговать в наиболее удобное для них время, независимо от географического положения.

Глобальная доступность. Криптовалютный рынок действительно глобален по своей природе. Он не привязан к конкретным странам или юрисдикциям, что создает уникальную экосистему, где трейдеры со всего мира могут участвовать в торгах на равных условиях. Это особенно важно для жителей стран с ограниченным доступом к международным финансовым рынкам.

Технологическая инновационность. Криптовалютный рынок находится на переднем крае технологических инноваций. Блокчейн-технология, лежащая в основе криптовалют, постоянно развивается, создавая новые возможности для трейдинга. Умные контракты, децентрализованные финансы (DeFi) и другие инновации открывают принципиально новые торговые стратегии, недоступные на традиционных рынках.

Прозрачность операций. Блокчейн обеспечивает беспрецедентный уровень прозрачности всех транзакций. Каждая операция записывается в публичный реестр, который невозможно изменить задним числом. Это позволяет трейдерам анализировать реальные движения средств и принимать более обоснованные торговые решения.

Высокая волатильность как преимущество

Волатильность криптовалют, которая часто воспринимается как недостаток, на самом деле создает уникальные возможности для получения прибыли. Значительные колебания цен позволяют опытным трейдерам заработать больше, чем на традиционных финансовых рынках, где движения цен обычно более сдержанные.

Рисунок 6 Обратите внимание на многомиллиардные торговые объемы криптобирж. И каждый может откусить часть этого пирога

Высокая волатильность создает частые торговые возможности. В течение одного дня может возникать множество привлекательных точек входа и выхода из позиций, что особенно ценно для дейтрейдеров и скальперов. При правильном управлении рисками это позволяет реализовывать различные торговые стратегии.

Волатильность криптовалют делает особенно эффективными стратегии краткосрочной и среднесрочной торговли. Трейдеры могут получать прибыль не только от долгосрочных трендов, но и от внутридневных колебаний, что увеличивает общую эффективность торговли.

Разница в ценах между различными биржами создает возможности для арбитража – одновременной покупки и продажи одного актива на разных площадках для получения прибыли на разнице цен. Это особенно актуально для криптовалютного рынка, где различия в ценах между биржами могут быть существенными. Однако, в настоящее время цены на разных биржах в принципе одинаковы и найти биржи для арбитража довольно трудно.

Доступность и низкий порог входа

Одно из ключевых преимуществ криптовалютного трейдинга – относительно низкий порог входа. Многие биржи позволяют начать торговлю с минимальных сумм, что делает этот рынок доступным для широкого круга людей. В отличие от фондового рынка, где для эффективной торговли часто требуются значительные средства, в криптовалютной торговле можно начать с небольшого капитала.

Процесс начала торговли на криптовалютном рынке значительно проще, чем на традиционных финансовых рынках. Для открытия счета на большинстве криптовалютных бирж требуется минимальный набор документов, а сама процедура регистрации и верификации обычно занимает несколько минут или часов, в отличие от дней или недель в традиционных финансовых учреждениях.

Криптовалютный рынок позволяет трейдерам работать напрямую, без участия традиционных финансовых посредников, таких как банки или брокерские компании. Это не только упрощает процесс торговли, но и снижает сопутствующие расходы.

Современные криптовалютные биржи предлагают широкий спектр торговых инструментов, включая спотовую торговлю, фьючерсы, опционы и другие деривативы. Это позволяет трейдерам выбирать наиболее подходящие инструменты в зависимости от их опыта и торговой стратегии.

Криптовалютный рынок предоставляет широкие возможности для автоматизации торговли через использование торговых ботов и алгоритмических стратегий. Многие биржи предоставляют API для создания автоматизированных торговых систем, что позволяет реализовывать сложные торговые стратегии без постоянного присутствия за компьютером.

За годы развития криптовалютного рынка сформировалась развитая инфраструктура, включающая множество бирж, аналитических платформ, скринеров инструментов для технического анализа и управления портфелем. Это создает комфортную среду для трейдинга и помогает принимать более обоснованные торговые решения.

Криптовалютный рынок постоянно развивается, предлагая новые торговые инструменты и возможности. Появление децентрализованных бирж (DEX), внедрение новых типов деривативов и развитие DeFi-протоколов создают дополнительные возможности для заработка.

Несмотря на все преимущества криптовалютного трейдинга, важно помнить о необходимости тщательного подхода к управлению рисками. Начинающим трейдерам рекомендуется:

– Начинать с небольших сумм и постепенно наращивать объемы торговли;

– Уделять особое внимание изучению технического и фундаментального анализа;

– Использовать только надежные биржи с хорошей репутацией;

– Всегда применять стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков;

– Регулярно следить за новостями и обновлениями в криптовалютной индустрии;

– Диверсифицировать торговый портфель для снижения рисков.

Криптовалютный трейдинг представляет собой уникальное сочетание высокого потенциала доходности, технологических инноваций и доступности. Несмотря на присущие рынку риски, правильный подход к торговле, постоянное обучение и строгое соблюдение правил управления капиталом могут сделать криптовалютный трейдинг эффективным инструментом для достижения финансовых целей. Важно помнить, что успех в трейдинге требует времени, терпения и постоянного совершенствования своих навыков.

В этой книге я расскажу о своем методе управления капиталом, который позволяет сделать торговлю намного безопасней.

Рисунок 7 график фьючерса DEGENUSDT

Основы торговли криптовалютами и технический анализ

В этой главе мы рассмотрим фундаментальные термины и концепции, необходимые для успешной торговли криптовалютами. Понимание этих базовых элементов создаст прочную основу для дальнейшего развития ваших навыков трейдинга.

Биржа, ордер, объем, ликвидность

Криптовалютная биржа – это цифровая платформа, где происходит торговля различными криптовалютами. Биржи бывают нескольких типов:

1. Централизованные биржи (CEX):

– Управляются конкретной компанией;

– Требуют регистрации и верификации пользователей;

– Обеспечивают высокую ликвидность и безопасность;

– Примеры: Binance, Coinbase, Kraken, Bybit.

2. Децентрализованные биржи (DEX):

– Работают на основе смарт-контрактов

– Не требуют регистрации

– Предоставляют прямой доступ к торговле через криптокошельки

– Примеры: Uniswap, PancakeSwap

Обладая навыками и нужными знаниями, торговать можно на какой угодно бирже. И не только криптовалютами. Трейдеру доступны и Forex, сырьевые рынки, рынки акций. Доступно все, где есть кнопки Buy и Sell.

Каждая биржа предоставляет торговый интерфейс, включающий следующие основные элементы:

– График цены выбранной торговой пары;

– Книгу ордеров (стакан цен);

– Панель для размещения позиций и ордеров;

– Информацию о балансе счета;

– Историю совершенных сделок.

Интерфейс терминала биржи Bybit приведен ниже. В принципе, интерфейсы всех бирж примерно одинаковы.

Рисунок 8 Торговый интерфейс биржи Bybit

Ордер – это поручение на покупку или продажу криптовалюты по определенной цене или при определенных условиях. Существует несколько основных типов ордеров:

1. Market Order (Рыночный ордер):

– Исполняется немедленно по текущей рыночной цене;

– Гарантирует быстрое исполнение;

– Как правило, комиссия за рыночный ордер больше;

– Может привести к проскальзываниям при низкой ликвидности.

2. Limit Order (Лимитный ордер):

– Исполняется только по указанной цене или лучше;

– Позволяет точно контролировать цену входа;

– Обычно, комиссия за такие ордера меньше, чем за рыночные;

– Может не исполниться, если цена не достигнет указанного уровня;

3. Stop Loss Order (Стоп-лосс):

– Автоматически закрывает позицию при достижении определенного уровня убытка;

– Помогает управлять рисками;

– Может быть рыночным или лимитным.

4. Take Profit Order (Тейк-профит):

– Автоматически фиксирует прибыль при достижении целевой цены;

– Помогает обеспечить дисциплину в торговле;

– Может быть комбинирован со стоп-лоссом.

Начинающие трейдеры редко используют стоп-лосс. После нескольких лет трейдинга и нескольких потерь депозитов, трейдеры начинают его ставить. После очередных потерь и неудач уже со стопами, трейдеры (те, кто все еще не разочаровался в трейдинге) опять перестают ставить стоп-лосс, но уже строго придерживаются мани-менеджмента. И их настигает успех.

Объем торгов – это общее количество криптовалюты, которое было куплено и продано за определенный период времени. Этот показатель важен по нескольким причинам:

– Указывает на активность рынка;

– Помогает подтверждать тренды;

– Влияет на возможность исполнения крупных ордеров;

– Служит индикатором интереса к активу.

Ликвидность – это способность актива быть быстро проданным или купленным без существенного влияния на его цену. Характеристики высокой ликвидности:

– Небольшой спред между ценами покупки и продажи;

– Большая глубина (DEEP) рынка;

– Быстрое исполнение ордеров;

– Минимальное проскальзывание при исполнении крупных ордеров.

Основы технического анализа

Рассмотрим классические модели технического анализа, которые работали когда-то в далеком прошлом – когда еще котировки писали на бумаге и на ней же рисовали свечи. В настоящее время классический теханализ для заработка не работает. Точнее сказать, что он работает 50/50. Несмотря на это, ориентироваться в терминах и значениях трейдер обязан.

Японские свечи – это основной метод отображения ценовой информации на графиках. Таймфрейм свечи – это временной интервал, за который формируется одна японская свеча на графике. Она отражает движение цены актива от открытия до закрытия в течение выбранного периода – будь то 1 минута, 1 час или 1 день. По сути, это как фотография ценового движения, где каждая свеча показывает битву между покупателями и продавцами за конкретный промежуток времени, позволяя трейдеру видеть микро- или макрокартину рынка в зависимости от выбранного масштаба.

Тело свечи – участок пунктах (или пипсах) между ценой открытия и ценой закрытия свечи, т.е. между Open и Close свечи. Это основной сегмент японской свечи, который отражает драматургию борьбы между ценами открытия и закрытия торгового периода. Это как барометр настроения рынка: зеленое (или белое) тело показывает победу покупателей, где цена закрытия оказалась выше открытия, а красное (или черное) свидетельствует о доминировании продавцов, когда закрытие ниже открытия.

Общая длина свечи от максимума (High) до минимума (Low) называется диапазоном (Range) свечи.

А участки, которые выходят за пределы тела свечи, называются тенями (или фитилями):

Верхняя тень – от верхней границы тела до максимума (High);

Нижняя тень – от нижней границы тела до минимума (Low).

Иногда трейдеры также используют термин «хвосты свечи», что является синонимом теней. Эти выступающие части свечи показывают экстремальные значения цены за период, до которых добирался рынок, но не смог там закрепиться. По длине теней можно судить о силе отвержения определенных ценовых уровней.

Размер тела свечи говорит об интенсивности борьбы: большое тело указывает на сильное давление доминирующей стороны, а маленькое – на неуверенность или равновесие сил между быками и медведями. По сути, это как след битвы на ценовом поле, где каждый прямоугольник рассказывает историю определенного временного отрезка торгов.

Каждая свеча показывает четыре ключевые цены за определенный период:

– Цена открытия (Open);

– Максимальная цена (High);

– Минимальная цена (Low);

– Цена закрытия (Close).

Эти значения еще называют OHLC свечей.

Рисунок 9 OHLC и тени свечей

Основные типы свечей:

Бычья свеча (зеленая/белая):

– Цена закрытия выше цены открытия;

– Показывает преобладание покупателей за свой таймфрейм.

Медвежья свеча (красная/черная):

– Цена закрытия ниже цены открытия;

– Показывает преобладание продавцов за свой таймфрейм.

Рисунок 10 OHLC свечи

Свечные паттерны – это определенные комбинации свечей, которые могут указывать на потенциальные изменения тренда или его продолжение:

1. Разворотные паттерны:

– Молот и Повешенный;

– Поглощение;

– Утренняя и Вечерняя звезда

Рисунок 11 Паттерны Молот и Повешенный

Рисунок 12 Паттерн Поглощение

Рисунок 13 Паттерны Утренняя и Вечерняя звезда

На первый взгляд может показаться, что Молот и Повешенный почти одинаковы с Вечерней и Утренней звездой. Однако, это не так.

Представьте, что у вас есть две разные фигуры для разворота тренда: быстрая «соло-партия» и полноценная «трехактная пьеса».

Молот и Повешенный – это соло-исполнители:

– Одна свеча с характерной формой «молоточка»;

– Длинная нижняя тень как рукоятка;

– Компактное тело как головка молота;

– Молот выступает на медвежьей сцене, предвещая рост;

– Повешенный появляется на бычьей вершине, намекая на падение.

Утренняя и Вечерняя звезды – это целый спектакль:

– Три свечи разыгрывают драму разворота;

– Первый акт: крупная свеча задает направление;

– Второй акт: маленькая свеча с гэпом создает интригу;

– Финал: мощная свеча в противоположную сторону;

– Утренняя звезда восходит после падения;

– Вечерняя звезда закатывается после роста.

Это как выбор между короткометражкой и полным метром – Молот/Повешенный дают быстрый, но менее надежный сигнал, а Звезды разворачивают более убедительный сюжет разворота тренда.

2. Паттерны продолжения:

– Три солдата;

– Три вороны;

– Окно (гэп).

Паттерн Три солдата (или Три белых солдата) – это как наступление военного отряда на ценовом графике. Представьте три зеленые свечи, марширующие вверх в четком построении, словно дисциплинированные бойцы:

Первый солдат (нижняя свеча):

– Открывает наступление, формируя крепкое тело;

– Закрывается уверенно выше открытия.

Второй солдат (средняя свеча):

– Открывается внутри или чуть выше тела предыдущей свечи;

– Продвигается еще выше, показывая силу движения.

Третий солдат (верхняя свеча):

– Завершает построение, открываясь в пределах предыдущего тела;

– Достигает новых высот, подтверждая доминирование быков.

Ключевые особенности «отряда»:

– Все три тела примерно одинакового размера;

– Короткие тени или их отсутствие (признак уверенного контроля);

– Каждая последующая свеча закрывается выше предыдущей.

Этот паттерн как военный парад быков, демонстрирующий их силу и намерение продолжать восходящее движение.

Паттерн Три вороны (или Три черных вороны) – это как стая черных птиц, пикирующих на цену. Представьте три красные свечи, которые словно хищные вороны спускаются всё ниже и ниже, предвещая продолжение падения рынка:

Первая ворона:

– Открывает атаку сверху;

– Создает красное тело, закрываясь заметно ниже открытия.

Вторая ворона:

– Продолжает снижение, открываясь около закрытия первой;

– Пикирует еще ниже, усиливая медвежье давление.

Третья ворона:

– Завершает формацию, стартуя близко к закрытию второй;

– Улетает вниз, подтверждая власть медведей.

Особенности «стаи»:

– Все три тела примерно равные по размеру;

– Минимальные тени (показывает уверенное движение вниз);

– Каждая следующая свеча закрывается ниже предыдущей;

– Открытия происходят внутри тела предыдущей свечи.

Этот паттерн как зловещее предзнаменование для быков, демонстрирующее намерение медведей продолжать снижение цены.

Рисунок 14 Паттерны Три вороны и Три солдата

Представьте себе ценовой график как многоэтажный дом, где паттерн «Окно» или гэп – это буквально пустое пространство между «этажами» цен. Давайте разберем этот интригующий элемент технического анализа:

Анатомия гэпа:

– Это ценовой разрыв, где минимум текущей свечи выше максимума предыдущей (бычий гэп);

– Или максимум текущей свечи ниже минимума предыдущей (медвежий гэп)

Типы гэпов на рынке:

1. Обычный гэп (гэп прорыва):

– Появляется в начале тренда;

– Как распахнутое окно в новый торговый день;

– Часто возникает на сильных новостях.

2. Гэп истощения:

– Возникает в конце тренда;

– Словно последний выдох движения;

– Часто закрывается в ближайшее время.

3. Гэп убегания:

– Возникает в середине тренда;

– Как пропущенная ступенька на лестнице цен;

– Подтверждает силу существующего движения.

Особенности торговли по гэпам:

– «Окна» часто притягивают цену обратно. Но не всегда;

– Незакрытые гэпы могут служить уровнями поддержки/сопротивления;

– Размер гэпа может указывать на силу движения.

Важные наблюдения:

– На криптовалютных рынках гэпы встречаются реже (круглосуточная торговля);

– На фондовом рынке чаще всего возникают между торговыми сессиями;

– Объем торгов после гэпа может подтвердить его значимость.

Рисунок 15 Паттерн Гэп (окно)

Этот паттерн напоминает нам, что рынок, как и жизнь, порой делает неожиданные прыжки, оставляя пустые пространства, которые могут как закрыться, так и остаться в истории графика навсегда.

Тренды. Поддержка и сопротивление

Тренд – это общее направление движения цены актива. Выделяют три основных типа трендов:

1. Восходящий тренд:

– Характеризуется более высокими максимумами и минимумами;

– Указывает на преобладание покупателей;

– Создает возможности для длинных позиций.