Деньги 3.0 Многокомпонентная финансовая система. Локализация для России

Участие работников в распределении вновь созданной стоимости через получение зарплат в трудовых деньгах усилит их заинтересованность в конечных результатах деятельности предприятий, росте производительности и обновлении производства. Одновременно выделение части ТД в фонды развития создаст источник «длинных» инвестиционных ресурсов для технологической модернизации, не требуя привлечения дорогостоящих кредитов. Все это повысит конкурентоспособность экономики, ее адаптивность к меняющимся глобальным вызовам.

Целевые Деньги предоставят государству и обществу мощный рычаг для решения приоритетных задач социально-экономического развития, реализации масштабных программ в сферах инфраструктуры, науки, образования, здравоохранения, экологии. Возможность оперативно и в нужных объемах направлять ресурсы на ключевые проекты позволит осуществить давно назревшие структурные реформы, даст импульс инновационным прорывам и скачкам в развитии человеческого капитала.

Целевой характер эмиссии этих денег под конкретные общественно значимые задачи устраняет инфляционные риски и обеспечивает концентрацию усилий на стратегических направлениях. Процесс принятия решений о приоритетах использования ЦД выносится в сферу публичной экспертной дискуссии и демократического обсуждения, повышая качество и легитимность экономической политики государства.

Комбинация и взаимодополнение трех видов денег позволяет органично соединить в денежной системе механизмы рыночной самоорганизации и целенаправленного регулирования, индивидуальные стимулы к труду и предпринимательству с коллективной ответственностью за благополучие общества. Безусловный Базовый Доход создает основу для свободного развития и творческой самореализации человека. Трудовые Деньги связывают воедино личный и корпоративный интересы, производство и потребление. Целевые Деньги обеспечивают приоритет общественных целей и ценностей в распределении ресурсов.

Переход к многокомпонентной денежной системе несет в себе потенциал постепенного преодоления фундаментальных противоречий и дисбалансов современной рыночной экономики – между трудом и капиталом, частными и общественными интересами, краткосрочными и долгосрочными целями. Он открывает возможности для более полной реализации творческого потенциала каждой личности и всего общества, достижения качественно нового уровня социальной справедливости и гармонии.

Безусловно, практическое внедрение концепции трех видов денег потребует глубоких институциональных преобразований, изменений в экономическом мышлении и культуре, в балансе сил и интересов. Это непростой и длительный процесс социальных инноваций, сопряженный с проблемами и противоречиями. Анализу возможных сценариев, механизмов и последствий перехода к новой денежной модели в условиях России будут посвящены последующие главы книги. Однако уже сейчас важно осознать, что кардинальное реформирование денежной системы – не утопия, а насущная необходимость для построения более эффективного, справедливого и устойчивого общественного порядка.

Глава 2. Анализ текущего состояния денежной системы и экономики России

2.1. Обзор ключевых проблем и вызовов

Для обоснования возможностей и направлений применения концепции трех видов денег в российских условиях необходимо дать трезвую и объективную оценку состояния национальной денежной системы и экономики, ключевых проблем и ограничений развития. Без понимания и признания глубинных дисбалансов и противоречий, накопившихся в социально-экономической сфере страны, невозможно предложить адекватные пути их решения, мобилизовать общество на поддержку реальных преобразований.

2.1.1. Недостатки действующей денежно-кредитной политики

Среди ключевых проблем денежной системы России следует выделить ее неспособность в полной мере выполнять свои основные функции – обеспечивать стабильное и предсказуемое средство обмена, надежное сбережение стоимости, эффективный механизм кредитования развития реального сектора экономики. Несмотря на многочисленные усилия по укреплению национальной валюты, снижению инфляции и оздоровлению банковской системы, эти фундаментальные слабости сохраняются.

Одним из главных изъянов действующей модели денежно-кредитной политики является приоритет количественных целей по инфляции над задачами поддержки экономического роста и расширения кредита. Центральный банк, опасаясь всплеска цен, проводит преимущественно рестриктивную политику, ограничивая денежную массу и удерживая высокие процентные ставки. Это сдерживает инвестиции и модернизацию производства, толкает предприятия на дорогие заимствования, препятствует импортозамещению и несырьевому экспорту.

За внешне благополучными цифрами инфляции скрываются серьезные структурные перекосы. Искусственное сжатие денежного предложения ведет к недомонетизации экономики, особенно ее несырьевого сегмента. В результате целые отрасли и регионы испытывают хронический "денежный голод", не позволяющий реализовать их производственный и человеческий потенциал. Одновременно избыточная ликвидность концентрируется в спекулятивных секторах, провоцируя «пузыри» на финансовых и сырьевых рынках.

Другой серьезной проблемой является недостаточная эффективность трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. Импульсы от изменения ключевой ставки Центрального банка слабо и неравномерно передаются на кредитный рынок и реальный сектор. Даже при смягчении монетарных условий удешевление кредита происходит крайне медленно и затрагивает прежде всего краткосрочные займы. Долгосрочные кредитные ресурсы, необходимые для финансирования инвестиций, остаются малодоступными для большинства предприятий.

Ситуацию усугубляет неразвитость механизмов рефинансирования и целевой поддержки приоритетных отраслей и проектов со стороны Центрального банка. Основным инструментом предоставления ликвидности банкам остаются недельные РЕПО, в то время как специализированные программы рефинансирования играют незначительную роль. Это ограничивает возможности "тонкой настройки" денежно-кредитной политики, направления кредитных ресурсов в стратегически важные сферы экономики.

На эффективности денежно-кредитной политики сказывается и фрагментарность российского финансового рынка. Сохраняются существенные барьеры между различными его сегментами, затрудняющие переток капитала и ресурсов. Банковский сектор недостаточно интегрирован с рынком ценных бумаг, многие предприятия не имеют доступа к инструментам фондового рынка. Значительная часть сбережений населения по-прежнему находится вне формальной финансовой системы, не превращаясь в «длинные» деньги для экономики.

Наконец, серьезным ограничителем действенности монетарной политики остаются высокие девальвационные и инфляционные ожидания экономических агентов. На фоне многолетнего опыта скачков цен и обменного курса доверие к национальной валюте и финансовой системе остается низким. Население и бизнес склонны переводить сбережения и активы в иностранную валюту при малейших признаках нестабильности, что сужает возможности регулирования ликвидности и процентных ставок внутри страны.

Все эти факторы ведут к тому, что денежно-кредитная политика оказывается недостаточно эффективной в стимулировании инвестиций, инноваций и структурной перестройки экономики. Количественное ужесточение или смягчение монетарных условий слабо транслируется в реальный сектор и зачастую имеет неоднозначные и противоречивые последствия. Самое главное – в рамках действующей парадигмы Центральный банк не располагает инструментами для решения стратегических задач экономического развития.

Необходим переход к качественно иной модели денежно-кредитной политики, ориентированной на создание благоприятных монетарных условий для долгосрочных инвестиций, модернизации и диверсификации экономики, сглаживания структурных дисбалансов. Многокомпонентная денежная система, основанная на функциональной специализации денег, открывает новые возможности для расширения целевого кредитования приоритетных отраслей и проектов без инфляционных последствий, связывания денежной эмиссии с ростом производства и занятости.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.