This book is an introductory guide to using Lévy processes for credit risk modelling. It covers all types of credit derivatives: from the single name vanillas such as Credit Default Swaps (CDSs) right through to structured credit risk products such as Collateralized Debt Obligations (CDOs), Constant Proportion Portfolio Insurances (CPPIs) and Constant Proportion Debt Obligations (CPDOs) as well as new advanced rating models for Asset Backed Securities (ABSs). Jumps and extreme events are crucial stylized features, essential in the modelling of the very volatile credit markets – the recent turmoil in the credit markets has once again illustrated the need for more refined models. Readers will learn how the classical models (driven by Brownian motions and Black-Scholes settings) can be significantly improved by using the more flexible class of Lévy processes. By doing this, extreme event and jumps can be introduced into the models to give more reliable pricing and a better assessment of the risks. The book brings in high-tech financial engineering models for the detailed modelling of credit risk instruments, setting up the theoretical framework behind the application of Lévy Processes to Credit Risk Modelling before moving on to the practical implementation. Complex credit derivatives structures such as CDOs, ABSs, CPPIs, CPDOs are analysed and illustrated with market data.

зарубежная деловая литература

корпоративные финансы

финансовый менеджмент

Levy Processes in Credit Risk

Exotic Option Pricing and Advanced Lévy Models

The Handbook of Convertible Bonds. Pricing, Strategies and Risk Management

современная русская литература

современные любовные романы

современная зарубежная литература

книги о приключениях

учебники и пособия для вузов

стихи и поэзия

русская классика

мистика

любовное фэнтези

биографии и мемуары

современные детективы

короткие любовные романы

сказки

попаданцы

литература 19 века

научная фантастика

саморазвитие / личностный рост

триллеры

публицистика

зарубежная классика

Зло многолико и имеет множество имён. Никогда нельзя знать наверняка, в каком образе оно предстанет именно перед тобой. Быть может, это будет Чёрный Лес, оживляющий мёртвых? Или найденный на берегу реки кулон? Или таинственный голос, называющий себя Марлактаром? Отец лжи хитёр и изворотлив. Неизменным во все века остаётся лишь одно — Зло непременно возьмёт свою дань, плату за оказанную услугу. Помни об этом, идя на сделку.

Чёрный Лес

Я всегда была любознательной, именно из-за любознательности я чуть не вылетела из магической академии Дивномора. Помощь пришла неожиданно в лице студента-дракона. Но всем известно - они самые опасные существа в мире. Дело осложняется тем, что меня невзлюбил местный верзила. Как выпутываться из всего этого остается только гадать, а на горизонте маячит драконий отбор. И куда заведет моя любознательность дальше - отличный вопрос.


фэнтези про драконов

магические академии

Драконы академии волшебства. Нежданный отбор

В неизведанных глубинах космоса, на планете Арвис, разворачивается захватывающая история Эльвиры, исследователя с неутолимой жаждой приключений. Присоединяйтесь к Эльвире в ее путешествии по этому чужому миру, где она столкнется с коренными жителями, откроет древние руины, исследует подземные моря и совершит восхождение на величественные вулканы. Эта книга перенесет вас в захватывающее путешествие, которое оставит неизгладимый след в вашем воображении.

Рассказы о путешествиях Эльвиры. Фантастика

Добро пожаловать в захватывающий мир межгалактических приключений, где принц Айра, отважный правитель с неутолимой жаждой открытий, отправляется в путешествие за пределы своей родной галактики. Приготовьтесь к незабываемому путешествию между галактиками вместе с принцем Айрой, Межгалактическим странником. Пусть его приключения вдохновят ваше воображение и перенесут вас в мир, где все возможно.

Межгалактические истории. Фантастика

Эта история — о путешествии, которое начинается с жажды знаний, но приводит к обретению веры. В центре повествования — трое героев, каждый из которых стремится найти ответы на главные вопросы жизни. Они идут по тропам древней мудрости, преодолевают испытания и открывают Завет, который изменяет их сердца.

русское фэнтези

Завет на вершине: путь веры

«Филонья и три мастера» — это поучительная история о ленивой девочке, которая мечтает о славе и уважении, но избегает любых усилий для их достижения. Когда в королевстве объявляют конкурс, в котором участники могут продемонстрировать свои таланты, Филонья сталкивается с выбором: либо упорно трудиться, либо продолжать мечтать. Этот рассказ учит важности труда, настойчивости и стремлению к знаниям, показывая, что успех приходит к тем, кто готов преодолевать трудности.

книги для детей

Филонья и три мастера

Гражданам следует более активно применять потенциал недр.
Российская Федерация — страна с огромным потенциалом. На её территории сосредоточено более 35% мировых ресурсов и более 50% стратегического сырья. При этом каждый гражданин России оказывается в 3–5 раз богаче американца и в 10–15 раз богаче любого европейца.
По оценкам экспертов, только 5% доходов России обеспечивается за счёт труда, 20% — за счёт капитала, а 75% — за счёт природно-ресурсной ренты.


общая история

другие справочники

Развитие металлургии из комплексных руд. История металлургии

Полная версия

Levy Processes in Credit Risk

Другие книги автора