Государственное регулирование инвестиций в инфраструктуре

С. В. Плеханов

Государственное регулирование инвестиций в инфраструктуре. Монография

Введение

Экономика современной России переживает двойную трансформацию, обусловленную как историческим отказом от планово-распределительной системы хозяйствования и становлением новой экономической системы, так и трансформацией мировой экономики в направлении принципиального нового качества в его альтернативных вариантах в связи с происходящими в планетарном масштабе глобальными трансформационными процессами. Материальной основой экономической трансформации в области производительных сил общества является инвестиционный процесс в сфере производства, материального и интеллектуального. В условиях двойной трансформации роль и значение инвестиционного процесса в российской экономике возрастает на порядок. К тому же, именно сильное отставание инвестиционного процесса в сфере производства в РФ от роста ВВП, когда объем инвестиций в воспроизводстве основного капитала после падения в 1998 г. до отметки 17 % от уровня 1990 г., хотя и вырос, но все же составляет пока около трети от этой отметки. Следствием является нарастающее сокращение интегрированного потенциала национальной экономики, что в обозримом будущем может создать ситуацию системного кризиса ее материально-технической базы, которая значительно более разрушительна в сравнении с ситуацией кризиса социально-экономической системы и хозяйственно механизма. По причине сильного спада инвестиционной активности в реальном секторе экономики особенно сильному износу подвергались основные фонды в сфере производственной инфраструктуры.

На сегодня главной проблемой дальнейшего развития российской экономики является повышение инвестиционной активности в сфере производства до уровня, позволяющего осуществить коренное обновление и достаточное расширение основных фондов производственных отраслей на основе инноваций, как организационно-управленческих, так и научно-технических. Что касается инвестиций в сфере производственной инфраструктуры, то это вопрос не только развития, но и выживания страны, поскольку цепная реакция выхода из строя объектов инфраструктуры вследствие их чрезмерного физического износа может вызвать коллапс всей сферы производства. Активизация инвестиционного процесса в экономике РФ в целом и отраслях производственной инфраструктуры в частности упирается в решение ряда теоретико-методологических проблем этого процесса и выработку на основе их решения системы рекомендаций стратегического порядка в области организации, управления, планирования и финансового обеспечения инвестиций в сферу материального и интеллектуального производства. Все вышеизложенное обусловливает актуальность темы исследования.

Инвестиционному процессу в производственной сфере, его роли и функциям в системе общественного воспроизводства, организационно-управленческим и финансовым механизмам его обеспечения, а также планирования и измерения экономической эффективности всегда удалялось первостепенное внимание в отечественной и зарубежной экономической науке.

Теоретико-методологические основы инвестиционного процесса в качестве важнейшей составной части системы общественного воспроизводства были заложены в трудах классиков экономической теории В.Петти, Д.Рикардо, А.Смита, Ф.Кенэ, К.Маркса.

В дальнейшем, усилиями генераций отечественных и зарубежных ученых эти основы получили свое дальнейшее развитие и конкретизацию. При этом направления исследования инвестиционного процесса отечественными и западными учеными разделились.

Западные ученые сконцентрировали свои усилия на выяснении и построении денежно-финансово-кредитных механизмов, действующих, прежде всего через фондовый рынок, а также, что характерно для кейненанской экономической школы, посредством государственного регулирующего воздействия на экономику и обеспечивающий ее развитие инвестиционный процесс в реальном секторе. Получивший превалирование в экономической политике США и других стран Запада неоконсервативный подход к экономике в его монетаристском варианте в 80-ек и особенно в 90-е годы ХХ века и все еще продолжающийся в настоящее время, привел к концентрации исследований и разработок в области инвестиционного процесса на его денежно-финансово-кредитном механизме, действующем в условиях усиления неоконсервативных подходов к национальной и мировой экономике, связанных с существенным ослаблением государственного регулирующего воздействия на экономику и протекающий в ней инвестиционный процесс, при ограничении этого воздействия рядом монетарных показателей на макроуровне, включая резервы коммерческих банков, процент за кредит, уровень инфляции, дефицит или профицит бюджета, величина государственного долга и т.д.

Исследованию механизма инвестиционного процесса в аспекте его опосредования рынком ценных бумаг и с учетом цикличности капиталистического процесса производства, с использованием автоматических и ситуационных регуляторов инвестиционной активности, с применением, как правило, количественных методов оценки на базе экономических методов посвящены многие работы известных западных экономистов ХХ века М.Кендалла1, Ж.Дебре2, Л.Клейна3, Х.Марховица4, Э.Маленво5, А.Маршалла6, Р.Солоу7, П.Самуэльсона8, Ю.Фама9, У.Шарпа10.

Фундаментальное исследование развития взглядов западных экономистов на инвестиционный процесс, протекающий на фондовом рынке, с выяснением как положительных достижений, так и упущений экономической науки на Западе содержится в работах Б.М.Ческидова11.

Сугубо монетарный подход к инвестиционному процессу, характерный на протяжении последних десятилетий для западных экономистов, привел к нивелированию принципиальных различий между инвестициями в развитие сферы материального и интеллектуального производства с одной стороны и инвестициями в фиктивный капитал с целью извлечения спекулятивной прибыли – с другой. В результате этого смешения механизм фондового рынка в качестве рыночного механизма распределения инвестиций по отраслям и сферам национальной экономики до крайней степени деформировался и во многом уже перестал играть роль оптимизирующего регулятора производственных инвестиций в межотраслевом разрезе. Отсутствие разграничения между реальными и спекулятивными инвестициями существенно снижает теоретический уровень и практическое значение многих исследований и разработок инвестиционного процесса, проведенных западными экономистами. На это обращают внимание и отдельные экономисты на Западе. Так Л. Ларуш (США) в своих многочисленных статьях, в издаваемом им научно-аналитическим журнале EIR показал, во-первых, неизбежное вызревание системного кризиса всей мировой рыночно-капиталистической системы хозяйствования по типу Великой Депрессии 30-х годов ХХ века, начиная с США, причем прогнозы этого известного американского экономиста уже начали осуществляться в ходе развертывания сначала ипотечного, а затем и денежно-финансового кризиса в США и других странах; во-вторых, крайнюю деформацию межотраслевых пропорций инвестиционного процесса США в производственной сфере; в-третьих, непомерное разрастание спекулятивно-посреднической сферы, когда объем дериативов уже более чем в 10 раз превысил объем реально производимой продукции, а это делает уже в обозримой перспективе неизбежным взрыв всей денежно-финансово-кредитной системы, базирующейся на американском долларе; в-четвертых, замораживание на протяжении десятилетий на крайне низкой отметке в экономике США инвестиций в объекты производственной инфраструктуры, которая становится все более узким местом производственной сферы.

Отечественная школа исследователей инвестиционного процесса, который в советский период было принято называть капитальными вложениями, сконцентрировала свои усилия на теоретико-методологическим и научно-практическом его обеспечении в условиях плановой системы хозяйствования, получила ряд весьма ценных научных результатов, многие из которых не потеряли своей значимости и в настоящее время. Здесь, прежде всего, следует упомянуть теорию и методику оценки эффективности капитальных вложений, очень важную для отбора инвестиционных проектов в сфере производства, созданную советской экономической школой во главе с академиком Т.С.Хачатуровым.

Однако значимость научных исследований и разработок в области инвестиционного процесса советского периода времени снижается двумя обстоятельствами: во-первых, их привязке к планово-распределительной систем хозяйствования, которая ушла в прошлое, хотя она может и должна возродиться на качественно новом уровне и в модифицированном виде в качестве уже не тотальной системы, а подсистемы интегрированной системы хозяйствования; во-вторых, неизбежным для того времени слабым вниманием к денежно-финансово-кредитным аспектам инвестиционного процесса, не имеющим в экономике советского периода первостепенного значения, поскольку денежно-финансовые потоки не играли активной роли и автоматически следовали за плановыми решениями, что заведомо гарантировало их сбалансированность в денежно-финансовом отношении.

Современные исследования отечественных ученых сконцентрировались на двух направлениях.

В русле одного из них появился ряд работ, нацеленных на анализ, обобщение и адаптацию к условиях России достижений западной экономической науки в области воздействия на инвестиционный процесс посредством денежно-финансово-кредитных механизмов. В числе авторов таких работ Н.Н.Берзон, А.Н.Буренин, В.А.Галанов, Е.В.Дондокова, В.И.Колесников, Я.М.Миркин, Б.Б.Рубцов, В.С.Торкановский, Л.А.Чалдаева, А.О.Шабалдин12 и др.

Другое направление характеризуется поиском путей, методов и механизмов сентивизации и повышения эффективности в реальном секторе российской экономики на базе смешанной (интегрированной) модели хозяйствования, сочетающей самоактивность частных субъектов рынка с целенаправленным регулирующим воздействием государства на социально-экономическое развитие страны. В разрезе данного направления наибольший интерес для темы нашего исследования представляют труды Л.Абалкина, Э.Алискерова, А.Анчишкина, В.Барда, С.Глазьева, Р.Гринберга, А.Дружинина, М.Зироян, Ю.Кашина, В.Куликова, Д.Львова, В.Лившица, И.Ларионова, Н.Новицкого, Н.Петракова, А.Рубинштейна, С.Ситаряна. Т.Тимербулатова, В.Щербакова и др.13

Несмотря на наличие большого числа весьма глубоких и обстоятельных научных работ отечественных и зарубежных экономистов в области инвестиционного процесса, включая его денежно-финансовое обеспечение, места и роли в системе общественного воспроизводства, особенностей протекания в различных сферах и отраслях национальной экономики, например, в жилищно-строительном комплексе, многие проблемы государственного воздействия на инвестиционный процесс в сфере производства в целом и в ее инфраструктурных отраслях в частности требует дальнейших исследований, особенно теоретико-методологического и стратегически-практического порядка. К этим вопросам относится:

– воздействие глобальной трансформации на инвестиционный процесс в сфере материального и интеллектуального производства;

– особенности протекания инвестиционного процесса в производственной инфраструктуре и их учет в его государственном регулировании, исходя из того, что данный процесс в этой сфере обладает абсолютно всеми существенно значимыми свойствами, присущими ему во всех других сферах и отраслях экономики, а, кроме того, обладает весьма значительной спецификой;

– формирование на базе интегрированной модели хозяйствования в уникальных условиях российской экономики (особый экономический потенциал, геополитическое положение, гигантские природные богатства, уникальный менталитет, исторические традиции и переживаемая двойная трансформация и др.) системы целенаправленного государственного воздействия на инвестиционный процесс в сфере материального и интеллектуального производства, в том числе и в инфраструктурных отраслях с учетом их специфики и др. вопросы.

Целью данное работы является определение тенденций развития инвестиционного процесса в сфере производства в целом и в ее инфраструктуре в частности под воздействием глобальной трансформации в условиях России, а также определение направлений, путей и методов формирования эффективной системы государственного воздействия на этот процесс.

В своем исследовании автор исходил из следующей гипотезы. Депрессивное воздействие монетаристской модели хозяйствования на сферу производства принимает на порядок больше масштабы в отношении ее инфраструктуры. Это уже давно наблюдается в экономике США, где на протяжении последних десятилетий инвестиции в объекты производственной инфраструктуры оказались замороженными на очень низкой отметке, а с начала 90-х годов подобная, но только еще более острая ситуация наблюдается в России. На основе развитой инфраструктуры, функционирующей на базе умеренных цен, регулируемых государством, образуется весьма значительный синергетический эффект, распространяемый в виде цепной реакции по всем отраслям народного хозяйства, возрастая по мере распространения. Напротив, отсталая и непомерно изношенная инфраструктура, функционирующая на базе монопольно высоких цен, порождает, как это имеет место в условиях современной российской экономики, распространение на все ее отрасли синергетического эффекта с отрицательным знаком, что в корне препятствует росту производства и переходу экономики страны на инновационный путь развития, базирующийся на научно-техническом прогрессе.

Данное исследование направлено на решение важной народнохозяйственной проблемы – создания теоретико-методологических основ формирования эффективной системы планомерного воздействия на базе государственно-частного партнерства на инвестиционный процесс в сфере производства в целом и ее инфраструктуру в частности и определения путей, а также рекомендации методов формирования и функционирования этой системы.

1. Теоретико-методологические аспекты инвестиционного процесса в системе общественного воспроизводства в условиях глобальной трансформации

1.1. Инвестиционный процесс в условиях глобальной трансформации и его особенности в отраслях производственной инфраструктуры

Прикладные исследования в экономике научно-практического порядка вполне могут ограничиваться анализом ситуации внутри и вокруг изучаемого объекта и выработкой практических рекомендаций ситуационного порядка. В отличие от этого, экономическая теория, если она не хочет ограничиться систематизацией уже накопленных знаний, должна, во-первых, раскрывать и определять тенденции развития, что связано с их системным анализом моделированием и прогнозированием в разрезе альтернативных вариантов будущих изменений, а во-вторых, давать практические рекомендации, способствующие осуществлению желательного и предотвращению нежелательного сценария.

Вся жизнедеятельность общества, в том числе и в экономической сфере, находится в состоянии трансформации в принципиально новое качество, по аналогии с переходом от феодализма к индустриальному обществу. Это преобразование общества, его производительных сил и социально-экономических отношений происходит под воздействием глобальной трансформации, должно в первую очередь учитываться при исследовании важнейших экономических процессов, в том числе и инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства.

Все мировое хозяйство в целом и экономика каждой страны в отдельности, включая и Россию, находится под сильным и все нарастающим воздействием глобальных трансформационных процессов, которые способствуют кардинальному изменению национальных и мировой экономик14. Все более очевидными, острыми и разрушительными являются симптомы вызревания предпосылок сокрушительного кризиса мировой рыночно-капиталистической системы хозяйствования, сопоставимого с Великой Депрессией 30-х годов ХХ века15, который дает толчок к цепным реакциям, итогом которых явится полная реструктуризация экономики на всех ее уровнях – мега-макро-мезо-микро- на совсем иных основаниях хозяйствования, чем господствующие в настоящее время.16

Активно идущие и нарастающие по интенсивности и масштабности глобальные трансформационные процессы оказывают воздействие также и на инвестиционный процесс, и на сферу инфраструктуры, следовательно, и на направления, характер, механизмы и формы его протекания в отраслях производственной инфраструктуры. Автор выделил, определил и классифицировал направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры.

Объективно обусловленные направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства являются составной частью (срезом, аспектом) основных направлений глобальной трансформации мировой и национальной экономики, к которым относятся:

Во-первых, трансформация на базе научно-технического прогресса индустриального общества в информационное, причем как в отношении его производительных сил, так и в отношении опосредующих их функционирование и развитие социально-экономических отношений;

во-вторых, нарастание предпосылок мирового экономического кризиса системного порядка, связанного с несоответствием доминирования в национальных и мировой экономиках рыночно-капиталистической системы хозяйствования реалиям и альтернативным перспективам развития человеческой цивилизации в стратегической перспективе в целом и мирового хозяйства в частности, что порождает объективно обусловленную тенденцию трансформации капитализма в качественно иную социально-экономическую систему (интегрированную систему, сочетающую рыночные и государственно-плановые методы хозяйствования при формировании главных, определяющих целей экономики исходя не из рыночной выгоды, а на основе достижения благопроцветания народонаселения);

в-третьих, вызревание условий мирового экологического кризиса17, охватывающего не только экологию природы, но и экологию общества и экологию человека, в том числе в отношении смыслеполагания жизнедеятельности личности, а с этим связана становящаяся все более настоятельной необходимость кардинального преобразования как образа жизни людей в соответствии с объективными требованиями законов экологии человека, природы и общества18, так и экономики на всех ее уровнях (микро-мезо-макро-мега) в русле ресурсного обеспечения такого образа жизни при жестком соблюдении требований охраны и возрождения природной среды обитания человека;

в-четвертых, неуклонно нарастает в самых разнообразных видах и формах глобализация жизнедеятельности людей, в том числе экономики, информационных потоков и информационного пространства, что выражается, помимо прочего, в нарастании интенсивности и масштабов потоков информации и денег, товаров, услуг и рабочей силы между странами мира19, причем глобализация может осуществляться в альтернативных вариантах, в частности, как под эгидой США и в их интересах вопреки интересам всего остального человечества, так и в интегрированных интересах народов всех стран мира.

Все названные выше глобальные трансформационные процессы системообразующего порядка взаимодействуют по принципу прямой и обратной связи, осуществляются в одних своих частях и аспектах стихийно, а в других – испытывают регулирующие воздействия со стороны национальных государств, причем ряд этих воздействий опосредуется деятельностью разного рода международных организаций (см. схему 1.1.1).

Глобальные трансформационные процессы, представленные на схеме 1.1.1, воздействуют на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства в русле определенных направлений, представленных в концентрированном виде в таблице 1.1.1. При этом объективно обусловленные направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства (отражены в графе 2 таблицы 1.1.1) и подвержены весьма значительным модификациям под воздействием рыночно-капиталистической системы хозяйствования (отражены в графе 4 таблицы 1.1.1). Все эти направления воздействия, как в виде их объективной обусловленности, так и в их рыночно-капиталистической модификации20, порождают фундаментальную необходимость государственного регулирования развития по всем этим направлениям (отражено в графе 6 таблицы 1.1.1). Ниже даются в разрезе названных выше трех блоков комментарии к классификации, представленной в форме таблицы 1.1.1.

Схема 1.1.1

Структура и взаимодействие глобальных трансформационных процессов в системе многоуровневого общественного воспроизводства

Таблица 1.1.1

Классификация направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства, их модификация и необходимость их государственного регулирования

А. Объективно обусловленные направления воздействия

1. А. Одним из объективно обусловленных направлением воздействием глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры является применение новой техники и технологий в строительстве инфраструктурных объектов. Новые техника и технологии базируются на научно-техническом прогрессе, интенсивность которого нарастает, обуславливая ускоренное моральное устаревание техники и технологий, что выражаются в сокращении периодов их замены и повышении амортизационных норм21. При этом новые техника и технологии должны соответствовать все более жестким требованиям экологии, однако, во многих случаях это объективно обусловленное требование не выполняется в силу постановки субъектами хозяйствования рыночной выгоды над необходимостью охраны и возрождения природной среды обитания человека22.

2. А. Объективно обусловленным направлением воздействия глобальных трансформационных процессов является воздействие на базе НТП и при соблюдении экологических нормативов новой техники и технологии на производство традиционной инфраструктурной продукции и услуг. Например, в отличие от сложной техники, конструкция которой быстро меняется под воздействием научно-технического прогресса, электроэнергия как таковая остается неизменной, однако техника и технология ее генерирования и передачи на расстояние периодически весьма существенным образом меняется, не говоря уже о нахождении, разработке и внедрении альтернативных источников энергии, где в перспективе можно оценивать буквально научно-технического рывка к новому качеству.

В ряде случаев, традиционные виды инфраструктурной продукции могут в отдельные периоды времени под влиянием научно-технических разработок прорывного порядка претерпевать весьма значительные, даже кардинальные изменения. Например, профессор Исаев Э.И. разработал новый вид автомобильного топлива, названный им «Аквазин». Это топливо представляет собой смесь в 50-ти процентном соотношении бензина и воды с добавлением определенного компонента, являющегося «ноу-хау». Данная смесь не снижает мощности двигателя, но при этом на порядок уменьшаются выбросы в атмосферу вредных веществ.

3. А. Новые техника и технологии объективно обусловленным образом распространяются не только на строительство инфраструктурных объектов (см. пункт 1.А) и на производство инфраструктурной продукции (см. пункт 2.А), но и на транспортировку инфраструктурной продукции, что также базируется на научно-техническом прогрессе и должно соответствовать экологически требованиям. Очевидно, что действительно новые виды техники и технологий появляются в этой области в течение много более длительных периодов времени, чем, например, в производстве машиностроительной продукции. Причем осуществление научно-технических преобразований в транспортировке инфраструктурной продукции, как и в транспортной сети вообще связано с огромными капитальными вложениями. В ряде случаев они столь велики, что от перспективных проектов приходится отказываться. Однако, по истечении времени отвергнутые в прошлом проекты могут становиться актуальными с учетом научно-технического прогресса в строительстве и накопления достаточного количества инвестиционных ресурсов. Например, в начале ХХ века в России был проект соединения главных рек Сибири горизонтальными каналами, что сулило двойную выгоду: перевозки по воде в 5 раз дешевле, чем по суше, при том, что большинство грузопотоков в нашей стране идет в горизонтальном направлении; строительство каналов предполагается совместить со строительством гидроэлектростанций (их эксплуатация позволяет уменьшить потребление ископаемого топлива).

В прошлом от транспортировки грузов дирижаблями отказались. Однако, при развитии новых технологий, добываемый газ можно сжижать и транспортировать его при помощи дирижаблей, что может оказаться более экономичным в сравнении с уже ставшей классической трубопроводной транспортировкой.